Головна

Аналіз ліквідності бухгалтерського балансу

  1.  I. Аналіз завдання
  2.  I. Аналіз словосполучення.
  3.  I. ВСТУП В АНАЛІЗ ЛІКАРСЬКИХ ФОРМ
  4.  I. Коефіцієнти ліквідності.
  5.  I. Методичний інструментарій оцінки рівня ліквідності інвестицій забезпечує здійснення такої оцінки в абсолютних і відносних показниках.
  6.  I. Ситуаційний аналіз внутрішньої діяльності.
  7.  II. Аналіз ситуації з математичною освітою в ліцеї №12

Завдання аналізу ліквідності балансу виникає в зв'язку з необхідністю давати оцінку платоспроможності організації, т. Е. Її здатності вчасно і повністю розраховуватися за всіма своїми зобов'язаннями за рахунок наявності готових засобів платежу (залишку грошових коштів) та інших ліквідних активів.

Від поняття «платоспроможність» слід відрізняти поняття кредитоспроможність ». Кредитоспроможність - система умов, що визначають здатність підприємства залучати кредит в різних формах, виконуючи всі пов'язані з ним фінансові зобов'язання в повному обсязі і в передбачені терміни.

Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань організації її активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань.

Від ліквідності балансу слід відрізняти ліквідність активів, яка визначається як величина, зворотна часу, необхідному для перетворення їх в грошові кошти. Чим менше час, який буде потрібно, щоб цей вид активів перетворився в гроші, тим вище їх ліквідність.

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими в порядку зростання термінів.

Залежно від ступеня ліквідності, тобто. Е. Швидкості перетворення в грошові кошти, активи підприємства поділяються на такі групи:

А1. Найбільш ліквідні активи - до них відносяться всі статті грошових коштів підприємства та короткострокові фінансові вкладення (цінні папери). Дана група розраховується наступним чином:

А1 = Грошові кошти + Короткострокові фінансові вкладення (стор. 250 + стр.260).

А2. Швидко реалізовані активи - дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати.

А2 = Короткострокова дебіторська заборгованість (стор. 240).

A3. Повільно реалізовані активи - статті розділу І активу балансу, які включають запаси, податок на додану вартість, дебіторську заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) та інші оборотні активи.

A3 = Запаси + Довгострокова дебіторська заборгованість + ПДВ + Інші оборотні активи (стор. 210 + стор. 220 + стор. 230 + стор. 270).

А4. Важко реалізовані активи - статті розділу I активу балансу - необоротні активи.

А4 = Необоротні активи (стор. 190).

Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати.

II1. Найбільш термінові зобов'язання - до них відноситься кредиторська заборгованість.

П1 = Кредиторська заборгованість (стор. 620).

П2. Короткострокові пасиви - це короткострокові позикові кошти, заборгованість учасникам по виплаті доходів, інші короткострокові пасиви.

П2 = Короткострокові позики і кредити + Заборгованість учасникам по виплаті доходів + Інші короткострокові зобов'язання (стор. 610 + стор. 630 + стор. 660).

П3. Довгострокові пасиви - це статті балансу, пов'язані з розділів IV і V, т. Е. Довгострокові кредити і позики, а також доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат і платежів.

ПЗ = Довгострокові зобов'язання + Доходи майбутніх періодів + Резерви майбутніх витрат і платежів (стор. 590 + стор. 640 + стор. 650).

П4. Постійні, чи стійкі, пасиви - це статті розділу III балансу «Капітал і резерви».

П4 = Капітал і резерви (власний капітал організації) (стор. 490).

Сума груп П1 і П2 становить показник «поточні зобов'язання».

Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву.

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце такі співвідношення:

А1 > П1; А2 П2; А3 > ПЗ; А4П4

Якщо виконуються перші три нерівності в цій системі, то це тягне виконання і четвертого нерівності, тому важливо зіставити підсумки перших трьох груп по активу і пасиву. Виконання четвертого нерівності свідчить про дотримання однієї з умов фінансової стійкості - наявності у підприємства оборотних коштів.

У разі, коли одна чи кілька нерівностей системи мають знак, протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті, ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної. При цьому нестачу коштів по одній групі активів компенсується їх надлишком по іншій групі у вартісній оцінці, у реальній же ситуації менш ліквідні активи не можуть замістити більш ліквідні.

Зіставлення ліквідних коштів і зобов'язань дозволяє обчислити наступні показники:

- Поточну ліквідність, яка свідчить про платоспроможність (+) або неплатоспроможності (-) організації на найближчий до розглянутого моменту проміжок часу:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2);

- Перспективну ліквідність - це прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів:

ПЛ = A3 - ПЗ.

Для аналізу ліквідності балансу складається таблиця 4. У графи цієї таблиці записуються дані на початок і кінець звітного періоду з бухгалтерського балансу за групами активу і пасиву. Зіставляючи підсумки цих труп, визначають абсолютні величини зайвих або відсутніх на розпочато і кінець звітного періоду платіжних засобів.

Більш точно оцінити ліквідність балансу можна на основі проведеного внутрішнього аналізу фінансового стану. В цьому випадку сума по кожній балансової статті, що входить в яку-небудь з перших трьох груп активу і пасиву (групи А1-A3 і П1ПЗ), Розбивається на частини, відповідні раз особистим рядках перетворення в грошові кошти для активних статей і різних термінів погашення зобов'язань для пасивних статей:

до 3 місяців;

від 3 до 6 місяців;

від 6 місяців до року;

понад рік.

Так групуються в першу чергу суми за статтями, що відображає дебіторську заборгованість та інші активи, кредиторську заборгованість та інші пасиви, а також короткострокові кредити і позикові кошти.

Для розподілу по термінах перетворення в грошові кошти сум за статтями розділу II активу використовуються величини запасів в днях обороту. Далі підсумовуються величини по активу з однаковими інтервалами зміни ліквідності і величини по пасиву з однаковими інтервалами зміни терміну погашення заборгованості. В результаті отримуємо підсумки за чотирма групами по активу (не рахуючи важко реалізованих активів і постійних пасивів).

Аналіз ліквідності балансу зводиться до перевірки того, покриваються чи зобов'язання в пасиві балансу активами, термін перетворення яких в грошові кошти відповідає терміну погашення зобов'язань.

Зіставлення підсумків групи I по активу і пасиву, т. Е. А1 і П1 (Терміни до 3 місяців), відбиває співвідношення поточних платежів і надходжень. Порівняння підсумків групи II по активу і пасиву, т. Е. А2 і П2 (Терміни від 3 до 6 місяців), показує тенденцію збільшення або зменшення поточної ліквідності в недалекому майбутньому. Зіставлення підсумків по активу і пасиву для груп III і IV відображає співвідношення платежів і надходжень у відносно віддаленому майбутньому. Аналіз, проведений за даною схемою, досить повно представляє фінансовий стан з точки зору можливостей своєчасного здійснення розрахунків.

Результати розрахунків за даними ВАТ «СБЗ« Лотос »(таблиця 3) показують, що на цьому підприємстві зіставлення підсумків груп по активу і пасиву має наступний вигляд:

А1 П1; А2 П2; A3 > ПЗ; А4 П4.

Виходячи з цього, можна охарактеризувати ліквідність балансу ВАТ «СБЗ« Лотос »як недостатню. Зіставлення перших двох нерівностей свідчить про те, що в найближчий до розглянутого моменту проміжок часу підприємству не вдасться поправити свою платоспроможність. Причому за аналізований період зріс платіжний недолік найбільш ліквідних активів для покриття найбільш термінових зобов'язань (співвідношення по першій групі).

Таблиця 3 Аналіз ліквідності балансу

 актив  Наначало року  нарешті року  пасив  Наначало року  нарешті року  Платіжний надлишок (+), нестача (-)
 Наначало року  нарешті року
 1. Найбільш ліквідні активи (А1)  1. найбільш термінові зобов'язання (П1)  -90564  -79887
 2. Швидко реалізовані активи (А2)  2. Короткострокові зобов'язання (П2)  -65068  -76076
 3. Повільно реалізовані активи (А3)  3. Довгострокові зобов'язання (П3)
 4. Важко-реалізовані активи (А4)  4. Постійні (фіксовані) пасиви (П4)  -64079  -50266
 баланс  баланс ? ?

На початку аналізованого періоду співвідношення було 0,09 до 1 (8957/99521), хоча теоретично достатнім значенням для коефіцієнта терміновості є співвідношення 0,2 до 1. Звертає на себе увагу різке скорочення величини коефіцієнта терміновості (0,012 до 1). В результаті, в кінці звітного періоду підприємство могло оплатити лише 1,3% (1018/80905) своїх короткострокових зобов'язань, що свідчить про скрутному фінансовому становищі. При цьому, виходячи з даних балансу, можна зробити висновок, що причиною зниження ліквідності стало те, що короткострокова заборгованість зменшилася менш швидкими темпами (-18,7%), ніж грошові кошти (-88,6%).

Однак слід зазначити, що перспективна ліквідність, яку показує третій нерівність, відображає певний платіжний надлишок.

Крім того, виконання четвертого нерівності свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів в сумі 50266 тис. Руб.

Проведений за викладеною схемою аналіз ліквідності балансу є приблизними. Більш детальним є аналіз платоспроможності за допомогою фінансових коефіцієнтів.

 фінансування |  Розрахунок і оцінка фінансових коефіцієнтів платоспроможності


 Аналіз издержкоемкости продукції |  Аналіз прямих матеріальних витрат |  Аналіз прямих трудових витрат |  Аналіз непрямих витрат |  Визначення резервів зниження собівартості продукції |  Значення і завдання аналізу фінансових результатів |  Аналіз динаміки і структури фінансових результатів за даними звітності |  Аналіз фінансових результатів від реалізації продукції (робіт, послуг) |  Аналіз бухгалтерського прибутку (збитку) |  Аналіз показників рентабельності |

© 2016-2022  um.co.ua - учбові матеріали та реферати