Головна

Forex зсередини

  1.  I. Людині здається, що він все робить зсередини свого істоти, а насправді розвиток його здібностей залежить від інших
  2.  Валютний ринок. Територіальні особливості валютних ринків. FOREX.
  3.  Погляд на себе зсередини - боротьба з комплексами
  4.  Як здійснювати операції на ринку Forex
  5.  Нарешті - то, що ж таке Forex?
  6.  Ситуаційна впевненість проти Базовою впевненості. Базова впевненість може прийти тільки зсередини

"Організації існують з однієї причини: щоб допомогти людям зробити те, що поодинці кожному було б не під силу.

Найретельніше слід перевіряти правильність суджень, які здаються нам очевидними.

У цій статті поговоримо про організацію торгівлі на Forex і про брокерів. Багато читачів чекають від мене що - щось на зразок порівняльної таблиці, де я перерахую брокерів з їх достоїнствами і недоліками, і де я порекомендую, у кого можна торгувати, з ким зв'язуватися не варто. Змушений їх засмутити - вибір Вам доведеться робити самим.

Будь-які інвестиції мають цілий набір ризиків. Підкреслюю - будь-які. Ставите Ви гроші в Ощадбанк, або в брокерську фірму, або даєте в борг сусідові, завжди є ризик, що Ви не отримаєте обіцяних відсотків, прибутку, та й взагалі можете втратити частину або всіх грошей. Це факт. Рівень, або ймовірність ризиків в перерахованих вище випадках, звичайно, різна. Проте, російські громадяни, мабуть, як ніхто в світі, прекрасно знають, що ступінь ризику не визначається наявністю євроремонту в офісі і безліччю сертифікатів на стінах, і, навіть, тим, що фінансова структура належить державі. Все добре, поки все добре. Як тільки починає штормити, в першу чергу, "під ніж" йдуть вклади дрібних інвесторів, тобто наші з вами. Чим же тоді визначаються ризики? Багатьма факторами. Серед них, на мій погляд, найважливішими є наступні:

  1. Основні цілі компанії
  2. Організація (механізм) досягнення мети
  3. Менеджмент компанії, то, що визначає її успішне і тривале функціонування
  4. Наявність достатніх власних коштів компанії для протистояння різним форс мажорних обставин

Все інше, на мій погляд (тривалість існування, великий будинок в центрі Москви під оффис, ввічливий персонал) не настільки істотні. (До речі, будь-які підприємства, як всі організми, мають періоди молодості, зрілості, старості, і, врешті-решт, вмирають. Так ось, в сучасному бізнесі середній час життя підприємства від 3 до 5 років. Це підтверджують статистичні дані по розвиненим країнам. так що, якщо компанія заявляє, що працює успішно вже 5 років - кінець близький).

Ринок Forex стоїть осібно від інших ринків в першу чергу тому, що він - позабіржовий. Чому так сталося - не знаю, мабуть тому, що виник він порівняно недавно, років 20 тому, і його учасниками стали банки. В силу розвитку засобів зв'язку та автоматизації банки стали торгувати "безпосередньо", не потребуючи спеціальних організаціях - біржах. З подальшим розвитком прогресу така необхідність не тільки не виникла, а й зменшилася. Народившись, цей ринок відразу став глобальним, і ні в одній країні не вдалося обмежити, "врегулювати" його законодавчо. Тому така нелюбов і зневага до цього ринку з боку багатьох "класичних" фінансистів. Проте для цілого ряду європейських і північноамериканських банків вже багато років основним джерелом доходу є спекулятивні операції саме на Forex, в той час, як кількість персоналу, що працює на інших ринках, постійно скорочується.

Отже, ринок Forex практично не має законодавчого регулювання в жодній країні, і в більшості країн прирівнюється до організації ігор. Звідси випливає, що брокер Forex не потребує ні в які ліцензії та сертифікатах. Це - звичайна юридична особа. Деякі брокери представляють сертифікати на "організацію фінансової гри в інтернеті". Липа. Таких сертифікатів не буває. Можна отримати сертифікат на конкретний стіл з рулеткою, або на ігровий автомат, але це не той випадок.

Ось другий важливий факт - ринок FOREX не регулюється, незважаючи на безліч заплутаних проблем і ризиків на додаток до ризику, пов'язаному з рухами ціни ринку. Ці проблеми обертаються навколо довіри, чесності проведення операцій, управління ризиками, прозорості та маркетингу forex-брокерів. Але спочатку ми повинні зрозуміти, що, на відміну від високо регульованих біржових ринків, брокерські фірми forex не можуть бути віднесені ні до якої окремої біржі за характером проблем і ризиків. Можна поділити брокерів на чотири великі категорії по відмінних рис і ознаками, які роблять цей ринок далеким від монолітної індустрії.

  1. Оператори ринку. Ця група включає в себе великі комерційні банки, які регулюються відповідно до банківських інструкцій і законами і пропонують найвищий рівень надійності. Однак, трейдинг з такими банками вимагає рахунків істотного розміру, як у великих і багатонаціональних фірм, залишаючи їх поза досяжністю приватного інвестора. Мінімальний лот - близько 1 000 000 доларів США. Сьогодні в Росії таких структур немає (у всякому разі на табло інформаційних систем Reuter їх не видно).
  2. МАРКЕТ - мейкерів. Це фінансові фірми, які надають для менших брокерських фірм і пропонують спекулятивні можливості торгівлі індивідуальним трейдерам з торговельним капіталом більше $ 50,000 або близько того. Ці компанії - відносно нечисленні, але пропонують нижчу вартість торгівлі і зазвичай мають більш тверду фінансову основу і чесність. Але знову таки, мінімальний розмір рахунку за $ 50,000 залишає їх за межами досяжності для більшості дейтрейдерів. Це - деякі російські банки.
  3. Дрібні брокери. Це маленькі брокерські фірми, які догоджають індивідуумам, що бажають ризикнути невеликим капіталом, від сотень до декількох тисяч доларів, тільки прощупати ґрунт, а також свою удачу або навички трейдинга. Ці маленькі брокерські фірми часто працюють з дилером або маркет-мейкером з другої групи для клірингу ордерів своїх клієнтів. Тут беруть свій початок ризики проведення операцій. Через великі мінімальних розмірів рахунки, які вимагає маркет-мейкер від цих брокерів, може бути так, що локальний брокер буде об'єднувати фонди з усіх рахунків своїх клієнтів в один рахунок у маркет-мейкера на ім'я брокерської фірми. При такій схемі роботи, трейдер викликає дилера брокерської фірми, щоб отримати котирування на вхід або вихід з позиції, а дилер, у свою чергу, щоб отримати котирування, викликає маркет-мейкера. Якщо трейдеру котирування підходить, він / вона проінструктує дилера про вхід в нову позицію або виході з існуючої позиції, що дилер відобразить при відповідному регулюванні клієнтського рахунку. У той же самий час, однак, і це - критичний момент, дилер зробить відповідну угоду на їхньому власному рахунку у маркет-мейкера. Так в теорії, якщо ринковий запит клієнта або угода вдалі, клієнт зробить прибуток (прибуток брутто від торгівлі мінус спреди і комісійні) і брокерська фірма також отримає відповідний прибуток від своєї власної угоди зі своїм маркет-мейкером, яка дорівнюватиме чистого прибутку, що вони оплатять клієнтові плюс їхня власна комісія і, можливо, невеликий спред. Той, хто програв у цій угоді - маркет-мейкер, який поклав в кишеню спред, але втратив прибуток брутто від угоди, отриману брокерською фірмою. Майте на увазі, що деякі брокерські фірми дають клієнтові спред ширший ніж той, що вони отримують від маркет-мейкера (приблизно вдвічі більший), і це - джерело прибутку на додаток до їхньої комісії, хоча вони ніколи не відкриють це клієнтам. Звичайно, якщо клієнтський запит - невдалий, брокерська фірма відніме втрату брутто від рахунку клієнта й оплатить маркет-мейкеру чистий збиток після вилучення її власних брокерських виплат і комісійних. Так чи інакше, брокерська фірма отримує комісію і невеликий спред незалежно ні від чого, виграшна угода у клієнта або збиткова; принаймні так передбачається в принципі.
  4. Кухні. Ця група, безсумнівно, найбільш поширена на території колишнього СРСР. Творці їх виходять з того, що більшість клієнтів програють. Тобто дохід "кухні" складається з програшів клієнтів. І схема прекрасно працює, поки хто - не починає постійно вигравати. Тоді "кухня" закривається з залишками грошей клієнтів, щоб через пару місяців виникнути під іншою назвою. Ось як працює їх типова схема. Вони пропонують безкоштовно "потренувати" Вас і навчити навичкам безпомилкової торгівлі, які легко зроблять Вам неймовірний прибуток за короткий період часу (вони твердо запевняють, що вже 5% в місяць - фактично гарантується), але тільки, якщо Ви відкриєте в них рахунок на кілька тисяч доларів. Їх курс навчання зазвичай викладається протягом декількох годин дрібними або недосвідченими трейдерами або навіть людьми, ніколи не торгували самостійно. Іноді для цього клієнтам надаються програми "імітатори" Forex, на яких будь-який починає "робити" по 1000% в тиждень. Взагалі, матеріал, що становить такі курси навчання - наповнені водою пояснення деяких інструментів технічного аналізу (формації голови-з-плечима, подвійної вершини, лінії трендів і т. Д.) Які можна знайти в будь-якій пристойній книзі по технічному аналізі. Їх охоплення фундаментального аналізу, якщо його зачіпають взагалі, є поверхневим оглядом деяких економічних індикаторів і даних, регулярної інформації, по якій навіть загартовані трейдери й економісти можуть зазнавати труднощів з інтерпретацією і діями. Знову таки, така інформація може бути знайдена з набагато більшою глибиною пояснень у багатьох добре написаних книгах по предмету. В кінці навчання вони присвоять Вам звання "валютний трейдер - переможець", і не має значення, що навіть багато відомих трейдери з багаторічним досвідом у великих фінансових установах не можуть постійно виробляти 5% в місяць без необхідності приймати великі ризики. Величезна більшість цих курсист потрапляє в програшні угоди з самого початку, і після кожної втрати вони можуть відчувати, що отримали цінний урок, який зробить їх техніку більш здоровою, а їх наступну торгівлю виразно виграшної. Деякі з цих курсист швидко втрачають свій депозит і вибувають, в той час як більш стійкі "доливають" кошти на свої рахунки, щоб отримати ще один шанс і відігратися. Вони в кінцевому рахунку втрачають всі свої гроші і йдуть з присмаком крові в роті і синці на тілі, також як на банківському рахунку. Це насправді час бенкету для таких фірм, оскільки це їх хліб з маслом. Вони роблять левову частку прибутку від втрат на таких угодах, а зовсім не від спредів або комісійних, які вони беруть за транзакції.

Між третьою і другою групою компаній багато спільного, часто компанія застосовує і ті і інші підходи до роботи. Ризикуючи викликати нудьгу, я дам ще більш глибоке пояснення механізму функціонування брокерів 3 і 4 типу.

 Терпіння і професіоналізм |  Основні технології роботи брокерських фірм 3 і 4 груп


 вступ |  Що робити? |  А чи зможу я? Чи вистачить освіти? |  Не жіноча це справа? |  Нарешті - то, що ж таке Forex? |  Як здійснювати операції на ринку Forex |  Крос-курси |  Куди ж податися? |  Біржові накази (ордери) |  Банки, платіжні системи |

© 2016-2022  um.co.ua - учбові матеріали та реферати