Головна

IV. Комп'ютеризована ТЕХНІЧНИЙ АНАЛІЗ

  1.  I. Аналіз завдання
  2.  I. Аналіз словосполучення.
  3.  I. ВСТУП В АНАЛІЗ ЛІКАРСЬКИХ ФОРМ
  4.  I. Ситуаційний аналіз внутрішньої діяльності.
  5.  II. Аналіз чергування в групах
  6.  II. Аналіз ситуації з математичною освітою в ліцеї №12
  7.  III. Аналіз продукту (вироби) на якість

4.1. Комп'ютери в грі

Щоб бути успішним гравцем, ви повинні розуміти ринки краще, ніж ваші конкуренти. За допомогою комп'ютера ви зможете проаналізувати їх більш ретельно. У багатьох гравців, що конкурують з вами на ринку, вже є така техніка.

Малювання графіків вручну може дати вам інтуїтивне, фізичне відчуття цін. Ви можете купити лінійованої паперу і малювати кілька ринків цінних паперів або видів сировини кожен день. Зупинившись на одній з графіків, запишіть, при якому рівні цін ви будете продавати або купувати, коли припините грати і де помістіть запобіжні заходи.

Після того, як ви проведете так деякий час, у вас може з'явитися бажання проаналізувати більшу кількість ринків за допомогою технічних індикаторів. Якщо так, пора доглядати комп'ютер і математичне забезпечення для технічного аналізу.

Ходити або їздити

Гравець без комп'ютера нагадує мандрівника на велосипеді. У нього сильні ноги і він бачив багато, але просувається вперед повільно. Коли ви робите ділову поїздку і хочете потрапити в певне місце, ви берете машину.

Комп'ютер може допомогти вам відстежувати і глибоко аналізувати більше ринків. Він може зайнятися рутиною і дати вам можливість думати. Комп'ютер дозволить вам використовувати більше індикаторів і перевірити більше можливостей. Гра на біржі - це гра з інформацією. Комп'ютер допоможе вам обробити більше інформації.

Комп'ютеризований технічний аналіз об'єктивніше звичайних графіків. Ви можете заперечувати існування "голови" з "плечима", але неможливо сперечатися про динаміку індикатора. Якщо індикатор показує вгору, то це означає вгору, а якщо вниз, то тільки вниз.

Перехід від ручного малювання до комп'ютеризованому аналізу нагадує відмову від рахунків на користь калькулятора. На перших порах, поки ви вчитеся натискати на клавіші, робота може сповільнитися, але підсумкове прискорення виправдає всі зусилля.

Три кроки до комп'ютеризованому аналізу

Щоб стати комп'ютеризованим гравцем, потрібно зробити три кроки. Спочатку вам потрібно вибрати програмне забезпечення, потім комп'ютер, і потім - дані для аналізу. Різні програми вимагають різних комп'ютерів, тому краще спочатку вибрати програму. Програма говорить комп'ютера, як обробляти дані і як показувати результати. Кожна програма має унікальні особливості і має неповторний вигляд.

Складіть список того, що для вас повинен робити комп'ютер, і обговоріть його з гравцями, у яких він є. Зв'яжіться з організаціями гравців, такими, як клуб 3000, і дізнайтеся, що вважають за краще їх члени. Багато гравців дзвонять в "Financial Trading Seminars, Ink.", Щоб дізнатися нашу думку про кращих пакетах. У журналах для гравців, таких, як Ф'ючерс або Технічний Аналіз Акцій та Сировини, багато рекламних оголошень з математичного забезпечення для технічного аналізу. Прочитайте ці оголошення та огляди передач, випишіть демонстраційні дискети.

Після того, як ваш вибір звузиться до двох або трьох пакетів, зателефонуйте фірмам-виробникам і запросіть імена користувачів у вашому районі. Вимагайте імена активних користувачів, ваших кращих об'єктивних порадників з практичних питань. Багато гравців відчувають ізоляцію і раді зустрічам з іншими гравцями. Вони з задоволенням покажуть своє обладнання і розкажуть про якість технічної підтримки.

Більшість програм для технічного аналізу потрапляє в одну з трьох категорій: це набори інструментів, чорні ящики і сірі ящики. Набори інструментів призначені для серйозних гравців, чорні ящики для тих, хто вірить в Санта Клауса, а між ними розташовуються сірі ящики. Розглядаючи конкретний пакет, подумайте, до якої групи він відноситься.

Набори інструментів

Якщо ви хочете працювати по дереву або по металу, то підете в магазин інструментів та купите набір в шухлядці. Вам доведеться навчитися правильно користуватися цими інструментами, щоб працювати розумно і ефективно. Набори інструментів для технічного аналізу пропонують електронні засоби обробки даних про ринок.

Набір інструментів малює денні і тижневі графіки, ділить екран на кілька вікон, будує графіки цін і індикаторів. В хорошому наборі є безліч популярних індикаторів: показник середнього руху курсу, канали, MACD, MACD-гістограми, стохастика, індекс відносної сили і дюжини інших. Він дозволяє вам налаштувати все індикатори. Наприклад, одним натисканням кнопки він дозволяє перейти від 5-денний до 9-денний Стохастике.

Якісний пакет дозволяє вам написати власний індикатор і додати його до системи. Крім готових індикаторів, у вас може бути своя улюблена формула. Уникайте програм, які обмежують вас готовими засобами.

Хороший пакет дозволяє вам порівняти будь-які два ринки і знайти схожість між ними. Якщо ви торгуєте опціонами, то пакет обов'язково повинен включати в себе модель оцінки опціонів. Складні пакети можуть перевірити прибутковість систем гри.

Хороші набори інструментів пропонуються в широкому діапазоні цін. З більш дорогих, наприклад, список індикаторів CompuTrac займає дві сторінки, можлива перевірка прибутковості, пакет високо автоматизований. Більшість малюнків в цій книзі підготовлені CompuTrac. У "Financial Trading Seminars, Ink.", Є оновлюваний список додаткових пристроїв для комп'ютеризованих гравців: пакети програм будь-якої вартості, служб даних, конфігурації комп'ютерів і так далі. Цей список оновлюється кожні кілька місяців і видається гравцям безкоштовно. Ви можете отримати останню версію, якщо зв'яжіться з нашою фірмою.

чорні ящики

Чорний ящик говорить вам, що і коли купувати і продавати, але не каже чому. Ви вводите дані в чорний ящик, лампочки блимають, коліщатка обертаються, і ви отримуєте папірець, на якій написано, що робити. Тисячі гравців платять за це хороші гроші.

Більшість чорних ящиків продано шарлатанами невпевненим і слабовольним гравцям. Чорний ящик завжди поставляється з вражаючою історією, яка доводить прибуткову роботу в минулому. Кожен чорний ящик самознищується, оскільки ринок безперервно змінюється. Навіть системи гри з вбудованою оптимізацією не спрацьовують, оскільки заздалегідь не відомо, якого роду оптимізація знадобиться в майбутньому. У грі немає замінників для зрілого роздуми. Єдиний спосіб заробити на чорному ящику - це продати його.

Провал будь-якого чорного ящика гарантований, навіть при продажу чесним розробником. Неможливо автоматизувати складну людську діяльність, зокрема, гру на біржі. Машини можуть допомогти людям, але не замінити їх.

Гра за допомогою чорного ящика передбачає використання зліпка з чужого розуму, яке існувало в певний момент у минулому. Ринки змінюються і думки експертів змінюються разом з ними, а чорний ящик продовжує видавати свої сигнали про покупку і продаж. Гра з чорним ящиком схожа на секс з протезом пеніса: протягом деякого часу ви зможете обманювати свою партнерку, але ніколи не зможете обдурити самого себе.

сірі ящики

Як і чорний ящик, сірий ящик дає сигнали гравцеві на підставі закладеної в нього формули. На відміну від чорного ящика, він в загальних рисах повідомляє вам, як працює формула, і дозволяє в певних межах налаштувати її роботу. Чим ближче сірий ящик до набору інструментів, тим він краще.

Серед широко відомих сірих ящиків є такі програми, як MESA. Її вважають найкращою програмою для виявлення ринкових циклів.

Комп'ютери

Сучасні програми працюють на різних машинах. Тому краще вибрати програму до того, як купувати комп'ютер. Купуйте найсучаснішу машину, щоб вона залишалася корисною багато років. Гравці продовжують вимагати більше пам'яті і швидкості, жоден з них не поскаржився мені на надлишок того чи іншого. Купіть швидкий модем, щоб отримувати дані з бази даних. Купіть лазерний принтер, якщо хочете надрукувати якісні графіки.

Більшість програм дозволяє вам автоматизувати процес дослідження та друку результатів. Ви натискаєте на кнопку і залишаєте комп'ютер працювати. Коли ви повертаєтеся, перед принтером лежить море графіків з індикаторами. Втомлива робота зроблена, і ви можете починати приймати біржові рішення.

Розумно найняти того, хто вже працює з пакетом, щоб він встановив його на вашу систему. Я часто так роблю при початку роботи з новими програмами, це економить багато часу і сил. Якщо ви знаєте, на які кнопки натискати, ви зможете працювати з більшістю програм, не маючи глибоких знань про комп'ютери.

Дані про ринок

Кожен гравець повинен почати з деякою бази даних і оновлювати її щодня. Раніше обидві проблеми вирішувалися вручну. Зараз старі дані з будь-якого ринку коштують менше долара за місяць і оновлення теж дешево. За допомогою звичайної телефонної лінії і модему ви зможете відновити дані про дюжинах ринків швидше, ніж за хвилину. Є багато надійних баз даних за різними акціями, валютами, ф'ючерсах і опціонах.

Деякі гравці збирають дані цілодобово. Вони користуються супутниковими антенами, УКВ-приймачами і виділеними телефонними каналами. Дані реального часу потрібні для гри протягом дня, але не для роботи з окремими позиціями.

Гравці на термінових позиціях закуповують і продають позиції протягом днів або тижнів. Денні гравці входять в гру і виходять з неї через годинник, якщо не хвилини. До того, як ви зможете грати в протягом дня, вам потрібно стати компетентним гравцем на термінових позиціях. Між грою на термінових позиціях і протягом дня така ж різниця, як між грою з комп'ютером на рівні 1 і на рівні 9. Ви долаєте ті ж перешкоди і боретеся з тими ж монстрами, але на рівні 9 темп гри настільки високий, що ваші реакції повинні бути практично автоматичними. Варто вам задуматися, і ви пропали. Вчіться аналізувати ринок і грати на рівні 1 - станьте хорошим гравцем до того, як починати грати в протягом дня.

Коли ви будете купувати історичні дані, розумно охопити два періоди ринку "биків" і два періоди ринку "ведмедів". Коли я знайомлюся з новим ринком, то зазвичай переглядаю місячні графіки за 20 років, щоб зрозуміти, тяжіє чи ринок історично до високих або низьких цінах. Я купую тижневі дані за п'ять років і денні за один рік.

Почавши використовувати комп'ютер, почніть з шести або меншого числа ринків, додаючи нові ринки пізніше. Наприклад, ви можете відстежувати державні облігації, S & P 500, золото, японську ієну і німецьку марку. Змініть список, якщо ви віддаєте перевагу промисловий або сільськогосподарський ринок. Виберіть кілька технічних індикаторів і обчислюйте їх щодня для кожного ринку. Коли ви добре їх вивчіть, додайте нові. У кожен момент часу я використовую звичний набір з 10 або 12 індикаторів і один новий індикатор. Я стежу за ним протягом декількох місяців і порівнюю його сигнали з даними інших індикаторів. Якщо індикатор виявляється корисним, я включаю його в основний набір.

Основні групи індикаторів

Індикатори дозволяють виявити тренди і моменти їх зміни. Вони дозволяють краще зрозуміти співвідношення сил між "биками" і "ведмедями". Індикатори об'єктивніші, ніж намальовані графіки.

З індикаторами проблема в тому, що вони суперечать один одному. Деякі працюють краще при тренді, інші - при спокійному ринку. Деякі краще виявляють точки повороту, інші краще виявляють тренди.

Більшість любителів шукають єдиний індикатор: срібну кулю, що вбиває всі сумніви на ринку. Інші збирають безліч індикаторів і намагаються усереднити їх сигнали. У будь-якому випадку, безтурботний новачок з комп'ютером схожий на підлітка зі спортивною машиною, потрібно чекати катастрофи. Серйозний гравець повинен знати, які індикатори краще працюють в певних умовах. Перш, ніж скористатися індикатором, ви повинні дізнатися, що він вимірює і як працює. Тільки потім ви зможете впевнено користуватися їх сигналами.

Гравці ділять індикатори на три групи: покажчики трендів (Trend Following), осцилятори (Oscillator) та інші. Покажчики трендів добре працюють, коли ринок в русі, але дають небезпечні сигнали, якщо ринок стоїть. Осцилятори показують точки повороту на нерухомому ринку, але дають передчасні і небезпечні сигнали, коли ринок починає рух. Інші індикатори дають краще уявлення про психологію мас. Секрет успішної гри в об'єднанні кількох індикаторів з різних груп так, щоб їх негативні якості взаємно компенсувалися, а позитивні залишалися недоторканими. Це мета роботи Системи Трьох Екранів (див. Главу 9.1).

Покажчики трендів включають в себе показник середнього руху курсу (Moving Average), MACD (принципи зближення / розбіжності середнього руху курсу), MACD-гістограми. Систему Напрямів (Directional System), Балансовий Обсяг (On Balance Volume), Показник Акумуляції / Розподілу (Accumulation / Distribution) та інші. Ці покажчики трендів - відстаючі індикатори, вони рухаються, коли тренд змінився.

осцилятори допомагають визначити точки повороту. До них відносяться стохастика (Stochastic), швидкість зміни (Rate of Change), згладжена швидкість зміни (Smoothed Rate of Change), моментум (Momentum), індекс відносної сили (RSI), промені Елдера (Elder-Ray), індекс сили (Force Index),% R Вільямса (Wm% R), індекс діапазону сировинного ринку (CCI) та інші. Осцилятори - синхронні або випереджаючі індикатори, вони часто змінюються раніше цін.

Інші індикатори дозволяють оцінити думка ринку і його близькість до "бикам" або "ведмедям". Серед них індекс нових максимумів і мінімумів (New High-New Low), відношення попиту і пропозиції (Put-Call Ratio), консенсус биків (Bullish Consensus), напрямок гри, індекс підйому / спаду (Advance / Decline), індекс гравців (Traders Index) і так далі. Вони можуть бути синхронними або випереджаючими індикаторами.

4.2. Показник середнього руху курсу

Старожили Wall Street стверджують, що показник середнього руху курсу був впроваджений на фінансових ринках колишніми зенітниками. Вони використовували його для наведення знарядь на ворожі літаки під час другої світової війни і застосували цей метод до цін. Двома першими експертами за показником середнього руху курсу були Річард Дончине і Дж. М. Херст, жоден з них, начебто, не був зенітники. Дончине був службовцем Меррілл Лінч і розробив методи біржової гри, засновані на перетинах показника середнього руху курсу. Херст був інженером, який застосував метод показника середнього руху курсу до акцій в своїй, нині класичної, книзі «Чудо прибутку від вибору моменту обміну акцій».

Показник середнього руху курсу (moving average, МА) показує середнє значення даних за певний період часу, 5-денний МА показує середні ціни за останні 5 днів, 20-денний за останні 20 днів і так далі. Поєднуючи значення МА, ви малюєте лінію показника середнього руху курсу.

Значення МА залежить від двох чинників: усереднює значень і проміжку часу усереднення. Припустимо, що ви хочете розрахувати 3-х денний простий показник середнього руху курсу ціни акції. Якщо протягом трьох послідовних днів ціна закриття становила 19, 21 і 20, то МА дорівнюватиме 20 (19 + 21 + 20 і розділити на 3). Нехай на наступний день ціна закриття буде 22. Це підніме МА до 21 (сума за три дні, 21 + 20 + 22, поділена на 3).

Є три основних види показника середнього руху курсу: лінійно-акцентований (Simple МА), експоненціальне (Exponential МА) і зважений (Weighted МА). Більшість гравців використовують лінійно-акцентований МА, оскільки його просто обчислити, і Дончине з Херстом використовували його в докомпьютерную еру. У цього МА є, однак, фатальний недолік - воно реагує на одну зміну цін двічі.

подвійний сигнал

Просте МА змінюється двічі після одного зміни цін. Спочатку воно змінюється тоді, коли нове значення потрапляє в період усереднення. Це добре, адже ми хочемо, щоб МА відображало динаміку цін. Погано те, що МА змінюється знову, коли стара ціна залишає період усереднення. Коли випадає висока ціна, МА йде вниз. Якщо випадає низька ціна, то МА підвищується. Ці зміни не мають нічого спільного з поточним станом ринку.

Припустимо, що акція коливається між 80 і 90, а її 10-денний МА варто на 85, але включає в себе один день, коли акція піднялася до 105. Коли ця ціна виходить з періоду усереднення, МА падає, як якщо б почався спадний тренд . Безглузде падіння не має відношення до стану ринку.

Коли стара ціна відкидається, лінійно-акцентований показник середнього руху курсу смикається. Просте МА схоже на сторожову собаку, яка гавкає двічі: коли хтось підходить до будинку, і коли він відходить від нього. Невідомо, коли вірити собаці. Гравці використовують просте МА по інерції. Сучасний комп'ютеризований гравець повинен користуватися експоненціальним показником середнього руху курсу.

Психологія ринку

Кожна ціна - це миттєвий знімок консенсусу мас з приводу вартості (див. Главу 2.1). Одна ціна не скаже вам, чи близька натовп до "бикам" або до "ведмедям", як одна фотографія не скаже, зображений на ній оптиміст чи песиміст. Або, наприклад, якщо в лабораторію принесли 10 знімків однієї людини, то можна скласти поєднане зображення, і воно дасть його характерні риси. Якщо ви будете робити суміщений знімок кожен день, то зможете відстежити зміну настрою цієї людини.

Показник середнього руху курсу - це поєднана фотографія ринку, він об'єднує ціни за кілька днів. Ринок складається з величезного натовпу, і показник середнього руху курсу показує напрямок руху мас.

Найбільш корисна інформація від показника середнього руху курсу - це напрямок його зміни. Коли він росте, це означає, що натовп стає більш оптимістичною, схиляється до "бикам". Коли він падає, натовп стає більш песимістичною і схиляється до "ведмедям". Якщо натовп ближче до "бикам", ніж раніше, ціни вище показника середнього руху курсу, а якщо натовп ближче до "ведмедям", то ціни нижче нього.

Експонентний показник середнього руху курсу

Експонентний показник середнього руху курсу (ЕМА) краще відстежує тренд, ніж лінійно-акцентоване МА. Він надає більше значення свіжими даними та швидше реагує на зміни. У той же час ЕМА НЕ здригається у відповідь на зміну старих даних. Ця собака чує краще і гавкає тільки тоді, коли хтось підходить до будинку.

Програми для технічного аналізу дозволяють вибрати тривалість усереднення ЕМА і розрахувати його одним натисканням клавіші. Щоб виконати це вручну, потрібно:

1. Вибрати період усереднення ЕМА (див. Нижче). Наприклад, ми хочемо 10-денний ЕМА.

2. Розрахуйте коефіцієнт К для цього періоду (див. Вище). Якщо потрібно 10-денний ЕМА, то До дорівнює 2, поділеній на 10 + 1, або 0.18.

3. Розрахуйте просте МА за перші 10 днів: складіть ціни закриття і розділіть на 10.

4. На 11-й день помножте ціну закриття на К, помножте попереднє МА на (1-К) і складіть твори. Ви отримаєте першу ЕМА.

5. Повторюйте крок 4 для наступних днів, щоб отримати всі ЕМА (див. Рис. 15).

У ЕМА дві основні переваги перед МА. По-перше, воно приділяє більше уваги останнього дня торгів. Найсвіжіша настрій натовпу важливіше. У 10-денному ЕМА ціна закриття останнього дня становить 18 відсотків ЕМА, а в простому МА всі дні рівноправні. По-друге, ЕМА не відкидали старі дані, як МА, а дає їм повільно розчинитися.

Вибір періоду усереднення показника середнього руху курсу

Щодо більш короткий ЕМА чутливіші до зміни цін і ви можете помітити новий тренд раніше. Воно так леї частіше змінює напрямок і дає більше зазубрин. Зазублина (Whipsaws) - це короткочасна зміна сигналу. Щодо довший ЕМА дає менше зазубрин, але довше запізнюється з визначенням початку тренда.

 Day  Close  10-ЕМА
 447.30  
 456 80  
 451.00  
 452 50  
 453.40  
 455.50  
 456.00  
 454.70  
 453.50  
 456.50  453.70
 459.50  454 80
 465 20  456.60
 460.80  457 40
 460.80  458 00

Мал. 15. Розрахунок 10-денного ЕМА

Почніть з розрахунку простого змінного середнього. Перше число в колонці 3 - це просте МА. Потім за формулою, наведеною в цьому розділі, підраховуйте експонентний показник середнього руху курсу.

Коли з'явилися перші комп'ютери, гравці перемелювали цифри, щоб знайти «найкращий» період усереднення для даного ринку. Вони знайшли, які МА краще працювали раніше, але це не допомогло їм у грі, оскільки ринок безперервно змінюється. Наші брокери не дають нам грати в минулому.

Якщо ви зуміли знайти ринковий цикл, то ЕМА можна пов'язати з ним. Довжина періоду усереднення повинна скласти половину від довжини домінуючого ринкового циклу (див. Главу 3.5). Якщо ви знайшли 22-денний цикл, то використовуйте 11-денний показник середнього руху курсу. Якщо цикл триває 34 дні, то використовуйте 17-денний МА. На жаль, цикли весь час змінюють свою довжину і іноді зникають. Деякі гравці використовують такі програми, як MESA, в пошуку циклів, але MESA більшу частину часу повідомляє, що шум більше амплітуди циклу.

Зрештою, гравець може керуватися наступним емпіричним правилом: чим довший тренд ви шукайте, тим довше повинен бути період усереднення. Щоб зловити більшу рибу, потрібно взяти вудку побільше. Для великих інвесторів в акції, які прагнуть використовувати основні тренди, підходять 200-денні МА. Більшість гравців можуть користуватися ЕМА від 10 до 20 днів. МА не повинно братися менше, ніж за 8 днів, тому що інакше воно втратить властивості інструменту для виявлення тренда. Останні кілька років я використовував 13-денний ЕМА майже у всіх випадках.

Правила гри

Успішний гравець не намагається передбачити майбутнє, він стежить за ринком і працює зі своїми відкритими позиціями (див. Главу 2.6). Показник середнього руху курсу допомагає нам грати в напрямку тренда. Основним сигналом від МА є напрям його зміни. Воно показує, куди рухається ринок. Коли ЕМА зростає, слід грати на підвищення, а коли падає, краще грати на пониження (рис. 16).

1. Коли ЕМА зростає, відкривайте позиції на покупку, Купуйте, коли ціни падають до рівня показника середнього руху курсу або трохи нижче його. Якщо ви в грі, помістіть запобіжні заходи нижче останнього локального мінімуму і перенесіть їх в точку перетину як тільки ціни перейдуть через їх лінію ЕМА.

2. Коли ЕМА падає, відкривайте позиції на продаж. Продавайте, коли ціни піднімуться до ЕМА або трохи вище, встановивши запобіжні заходи вище найближчого локального максиму мл. Опустіть їх до точки перетину, як тільки ціни опустяться нижче їх ЕМА.

3. Коли ЕМА йде рівно і тільки трохи коливається, це говорить про ринок без руху (Flat). Не грайте за допомогою покажчиків тренда.

механічні системи

Старі механічні системи гри зазвичай включали чотири пункти:

1) Купуйте, коли МА зростає і ціна закриття вище цієї лінії;

2) Продавайте, коли ціна закриття нижче МА;

3) Продавайте, коли МА падає і ціна закриття нижче цієї лінії;

4) Закривайте позиції на пониження, коли ціна закриття вище лінії МА. Ця механічна система працює на трендовом ринку, але призводить до невдачі через зазубрин на спокійному ринку.

Мал. 16. 13-денний експонентний показник середнього руху курсу

Коли ЕМА зростає, це означає, що тренд йде вгору і на ринку потрібно грати на підвищення. Купувати краще тоді, коли ціни повертаються до ЕМА, а не тоді, коли вони високо над ним, тому що у вас буде краще співвідношення між прибутком і ризиком.

Коли ЕМА падає, це говорить про низхідному тренді і про те, що грати потрібно на зниження. Продавати краще тоді, коли ціни піднімаються назад до ЕМА. Коли ЕМА йде рівно, як в грудні, це говорить про те, що на ринку більше немає тренда. Перестаньте користуватися методами відстеження тренда, але стежте за ЕМА, щоб вчасно увійти в наступний тренд.

Спроба відфільтрувати щербини механічними правилами приречена на невдачу. Фільтр пригнічує втрати з тією ж ефективністю, що і прибуток. Прикладом фільтра може бути вимога того, щоб ціна закриття була на іншій стороні лінії МА не один раз, а двічі поспіль, або щоб вони проникли за цю лінію на певну величину. Механічні фільтри пригнічують втрати, але вони одночасно позбавляють показник середнього руху курсу основної риси: здатності рано сигналізувати про початок тренда.

Улюбленим підходом Дончине, одного із засновників гри з показником середнього руху курсу, було поєднання 4, 9 та 18-денних МА. Сигнал подавався, коли всі три МА рухалися в одному напрямку. Його метод, як і всі механічні системи, працював тільки на ринку з вираженим трендом.

Гравець повинен прийняти, що ЕМА, як і будь-який інший ігровий інструмент, має як сильні, так і слабкі сторони. Показник середнього руху курсу дозволяє вам виявити і відстежувати тренд, але в межах коридору цін він поводиться хаотично. Ми пошукаємо рішення цієї проблеми в розділі 9, обговорюючи Систему Трьох Екранів.

Ще про показник середнього руху курсу

Показник середнього руху курсу служитьрівнем підтримки і опору. Зростаюче МА зазвичай служить як нижня межа цін, а падаюче МА як верхня межа. Ось чому варто купувати близько зростаючого МА і продавати близько падаючого.

Показник середнього руху курсу можна застосувати не тільки до цін, але і доіндикаторами. Деякі гравці використовують 5-денний МА обсягу. Коли обсяг падає нижче його5-денного МА, це показує втрату масами інтересу до короткострокового тренду і він, мабуть, скоро піде назад. Коли обсяг перевищує його МА, це вказує на високий інтерес і підтверджує тренд.

Знову ж правильним способом нанесення показника середнього руху курсу на графік є зображення його з запізненням. Дійсно, 10-денний МА відноситься до періоду з 10 днів і його логічно намалювати під 5 або 6 днем. Експоненціальне середнє зрушено до більш свіжим даними і 10-денний ЕМА краще зобразити під 7 або 8 днем. Більшість пакетів дозволяють вам зрушити показник.

Показник середнього руху курсу можна побудувати не тільки за цінами закриття, але і пополусумме максимальної і мінімальної ціни. МА за цінами закриття використовується при щоденному аналізі, а торговці протягом дня воліють засновувати МА на середніх цінах.

Експонентний показник середнього руху курсу приписує максимальна вага останнього дня торгів, азважене середнє (WMA)дозволяє вам приписати будь-яку вагу будь-якого дня, в залежності від того, що вам здається важливим. WMA настільки складні, що гравцеві краще обмежитися ЕМА.

4.3. Метод зближення / розбіжності показника середнього руху курсу (MACD) і MACD-гістограма

Показник середнього руху курсу визначає тренд, згладжуючи денні коливання цін. Джеральд Аппель, аналітик і фінансист з Нью-Йорка, побудував більш складний індикатор. Метод зближення / розбіжності показника середнього руху курсу, або коротко MACD (Moving Average Convergence-Divergence), складається не з однієї, а з трьох експоненційних МА. На графіку індикатор виглядає як дві лінії, перетин яких дає торгові сигнали.

Як побудувати MACD

Оригінальний індикатор MACD складається з двох ліній: суцільний, званої лінією MACD, і пунктирною, званої сигнальної. Лінія MACD утворюється двома експонентними показниками середнього руху курсу. Вона реагує на зміну цін відносно швидко. Сигнальна лінія являє собою лінію MACD, згладжену ще одним ЕМА. Вона реагує на зміни цін більш повільно.

Сигнал про купівлю або продаж подається тоді, коли швидка лінія MACD перетинає повільну сигнальну лінію. Індикатор MACD включений в більшість програм для технічного аналізу. Рідкісний гравець розраховує його вручну: комп'ютер робить це швидше і точніше.

Для розрахунку MACD:

2. Розрахуйте 12-денний ЕМА за цінами закриття.

2. Розрахуйте 26-денний ЕМА за цінами закриття,

3. Відніміть 26-денний ЕМА з 12-денного ЕМА і намалюйте цю різницю суцільною лінією. Це швидка лінія MACD (MACD Line),

4. Розрахуйте 9-денний ЕМА від швидкої лінії, і намалюйте результат пунктирною лінією. Це повільна сигнальна лінія (Signal Line) (див. Рис 17).

Психологія ринку

Кожна ціна відображає консенсус з приводу вартості між усіма учасниками ринку на момент укладання угоди. Показник середнього руху курсу відображає середній консенсус за заданий період - суміщений фотознімок консенсусу мас. Тривале усереднення відстежує довготривалий консенсус, короткострокове усереднення - короткостроковий.

Сира нафта

 DAY  close  12-ЕМА  26-ЕМА  MACD  signal  MACD-hist
 20.70  20.39  20.46  -0.07  -0.16  0.09
 20.55  20.41  20.47  -0.06  -0.14  0.08
 20.72  20.46  20.49  -0.03  -0.12  0.09
 21.03  20.55  0.02  -0.09  0.11
 21.10  20.63  0.06  -0.06  0.12
 21.29  20.73  20.62  0.11  -0.02  0.13
 21.09  20.79  20.66  0.13  0.01  0.12
 21.48  20.90  20.72  0.18  0.04  0.14
 21.23  20.95  20.76  0.19  0.07  0.12

Мал. 17. Розрахунок MACD і MACD-гістограми.

Для отримання ліній MACD і MACD-гістограми виконайте наступне:

 Кожен трикутник утворений двома зближуються лініями. Верхня лінія з'єднує два або більше максимумів, а нижня два або більше мінімумів. |  Відніміть сигнальну лінію з лінії MACD, щоб отримати MACD-гістограми.


 ВСТУП |  Тренд цей напрямок руху ринку |  I. ПСИХОЛОГІЯ ОСОБИСТОСТІ |  Гуру "" чарівного "методу |  Вирішіть, що ви прийшли на ринок надовго, і будете гравцем і через 20 років. |  Правила гри |  Найважливіший покажчик лінії тренда - це її нахил. Якщо нахил вгору, то грайте на підвищення. Якщо нахил вниз, то грайте на зниження. |  Торговці в залі можуть отримати прибуток від коливання цін в межах прямокутника, але великі гроші робляться на грі в сторону прориву. |  Б. Відстані між сьогоднішнім максимумом і вчорашньої ціною закриття. |  В. Якщо сьогодні інтервал розташовується нижче, ніж вчора, то рух негативно (-DM). |

© 2016-2022  um.co.ua - учбові матеріали та реферати