На головну

 приклад 3.7 |  Аналіз операцій з векселями |  Аналіз прибутковості фінансових векселів |  Оцінка вартості фінансових векселів |  облік векселів |  приклад 3.8 |  Автоматизація аналізу операцій з векселями |  приклад 3.9 |  приклад 3.10 |  приклад 3.11 |

приклад 3.13

  1.  III. Приклади фізіологічного будови тварин
  2.  Nbsp; Приклад 7.3 / Змінивши умови прикладу 7.1: відсотки нараховуються 3 рази в рік за ставкою 15% річних і платежі по ренті здійснюються 3 рази в рік.
  3.  UML. Концептуальний рівень. Діаграма класів і правила її побудови. Приклад.
  4.  VII. Тематика випускних кваліфікаційних робіт з дисципліни. (Орієнтовна тематика).
  5.  VII. Тематика випускних кваліфікаційних робіт з дисципліни. (Орієнтовна тематика).
  6.  А раз МЕНЕ БОГА поки з Руху самі вигнали, стали під управління Темряви, то і Буду вам знову Показувати на прикладах - як воно жити без МЕНЕ, без БОГА.
  7.  А тепер відгадайте, хто їй сподобався і хто за нею інтенсивно доглядав? Правильно! Саме він - єдиний алкоголік в клініці. І таких прикладів можна навести безліч.

Припустимо, що комерційний банк, який здійснив облік векселя в попередньому прикладі, вирішив переоформити його в ЦБ за місяць до погашення (20/03/97). Облікова ставка ЦБ за місячними зобов'язаннями становить 15% річних.

Рішення цього прикладу з позиції ЦБ (банку-покупця) наведено на рис. 3.19.

Мал. 3.19. Аналіз операції переобліку векселя

Отримана ЕТ дозволяє здійснити аналіз ефективності операції і для банку-продавця. Згідно з результатами рішення попереднього прикладу (3.12), банк-продавець придбав вексель за 470896,01. Сума, отримана при переобліку векселя в ЦБ, складе 493958,33. Таким чином, абсолютний дохід від проведення операції буде дорівнює:

493958,33 - 470896,01 = 23062,32.

прибутковість операції Y можна визначити, застосувавши функцію ИНОРМА (). Введіть в клітинку В4дату попереднього обліку векселя - 21/01/97 і в будь-яку вільну комірку отриманої ЕТ формулу:

= ИНОРМА (В4; ??E4; 470896,01; 493958,33; 0)

(Результат: 29,39%).

Як випливає з результатів аналізу, переоблік векселі при таких значеннях облікових ставок підвищує прибутковість операції комерційного банку з 25% до 29,39%.

Очевидно, що проводити аналіз операцій переобліку викладеним вище способом не зовсім зручно. Тому вам пропонується самостійно здійснити розробку спеціального шаблону, повністю автоматизує аналіз подібних операцій.

Як уже зазначалося, розроблений шаблон для аналізу операцій з обліку векселів в цілому відображає позицію банку-покупця. З точки зору первинного векселедержателя, т. Е. Постачальника продукції, в ідеальному варіанті аналіз операції зводиться до визначення суми номіналу векселя, що забезпечує при обліку отримання повної вартості проданих товарів і послуг. Нагадаємо, що рішення даного завдання полягає у визначенні майбутньої величини FV по її відомому значенню PV, Виходячи із заданої облікової ставки d (Співвідношення (3.6)). Для вирішення подібних завдань в ППП EXCEL реалізована спеціальна функція - Отримати ().

Функція отримати (дата_сделкі; дата_вступл_в_сілу; інвестиція; знижка; [базис])

Функція призначена для визначення майбутнього значення FV сучасної величини PV (Аргумент "інвестиція"), За відомим значенням облікової ставки d (Аргумент "знижка"). При цьому аргумент"інвестиція"Може бути вказаний як у вигляді абсолютної величини, так і у відсотках до номіналу.

Визначимо суму векселі з прикладу 3.12, забезпечує після обліку отримання повної вартості проданих товарів - 500000.

Введіть в будь-яку вільну комірку ЕТ (рис. 3.18) формулу:

= Отримав (E4; B5; B8; E6; E7) (Результат: 530902,78).

Таким чином, для отримання повної вартості товарів (500000) після врахування векселі 21/01/97 за ставкою d = 23,54% річних, його номінал має дорівнювати 530902,78.

Спектр застосування функції Отримати ()досить широкий. При аналізі різних короткострокових операцій ееудобно використовувати в тандемі з функцією ИНОРМА (). Деяка незручність, пов'язане з необхідністю завдання аргументу "знижка"(Облікової ставки d), Може бути легко подолано застосуванням функції ЗНИЖКА(), Або безпосередньою реалізацією у вигляді формул ППП EXCEL співвідношень (3.13), (3.15).

Зокрема, згадані функції можуть бути використані для аналізу умов видачі / отримання короткострокових банківських позичок.

У висновку відзначимо, що в силу різноманіття операцій з короткостроковими зобов'язаннями, розглянути всі можливі випадки і здійснити їх практичну реалізацію засобами ППП EXCEL не представляється можливим. Тому в цьому розділі основну увагу було приділено методам аналізу типових операцій з найбільш поширеними видами короткострокових зобов'язань (бескупонние облігації, депозитні сертифікати, векселі та ін.), а також технологіями їх автоматизації в середовищі ППП EXCEL, із застосуванням готових вбудованих засобів (функцій) і спеціальних інструментів. Розроблені тут шаблони можуть бути доповнені і адаптовані для аналізу операцій з більш складними умовами.

 



 приклад 3.12 |  Основні методи фінансових обчислень
© um.co.ua - учбові матеріали та реферати