Оцінка вартості бескупонних облігацій
Процес оцінки вартості бескупонной облігації полягає у визначенні сучасної величини елементарного потоку платежів, за відомими значеннями номіналу N, Процентної ставки r і терміну погашення n. нехай r = YTM. З урахуванням прийнятих позначень, формула поточної вартості (ціни) подібного зобов'язання прийме наступний вигляд:
. (2.18)
Оскільки номінал бескупонной облігації приймається за 100%, її курсова вартість дорівнює:
. (2.19)
приклад 2.10 | приклад 2.12
приклад 2.6 | Середньозважена тривалість платежів (дюрація) | приклад 2.7 | приклад 2.8 | Автоматизація аналізу купонних облігацій | приклад 2.9 | Функції для визначення характеристик купонів | Функції для визначення дюрації | Функції для визначення курсової вартості та дохідності облігації | приклад 2.13 |
|