На головну

Емісія безготівкових грошей. Сутність і механізм банківського (кредитного, депозитного) мультиплікатора

  1.  I. Сприйняття, його типи і механізми при порушеннях зору
  2.  I. Яке визначення найбільш повно виражає сутність програмованого навчання?
  3.  I. Поняття про біологічному окисленні. Сутність окислювально-відновних реакцій в організмі
  4.  II. Неусвідомлювані механізми.
  5.  IV етап (з середини XX ст. По теперішній час) Психологія як наука, що вивчає факти, закономірності та механізми психіки
  6.  IV етап (з середини XX ст. По теперішній час) Психологія як наука, що вивчає факти, закономірності та механізми психіки
  7.  IV етап (з середини XX ст. По теперішній час) Психологія як наука, що вивчає факти, закономірності та механізми психіки

Потреба в нових безготівкових грошах забезпечується системою комерційних банків і Центральним банком за допомогою випуску кредитних грошей.

У разі економічного зростання або у зв'язку з інфляцією буде постійно виникати додаткова потреба економіки в грошах, тому виникає об'єктивна необхідність реалізації механізму емісії безготівкових грошей.

Можливість системи комерційних банків здійснювати емісію кредитних грошей визначено поняттям «кредитний потенціал », Яке широко і повно представлено в зарубіжних енциклопедичних і спеціальних економічних виданнях, а також в робочих матеріалах Базельського комітету з банківського нагляду, і означає величину, на яку може бути збільшена маса грошей в обігу шляхом надання нових кредитів, Тобто кредитний потенціал банківської системи можна визначити як різницю між максимально можливим і фактичною кількістю грошей, випущених в обіг в результаті кредитування в різних формах.

Для дворівневої банківської системи механізм емісії безготівкових грошей діє за принципом грошового (банківського) мультиплікатора або мультиплікативного розширення, який являє собою процес збільшення (мультиплікації) грошей на депозитних рахунках комерційних банків у період їх руху в рамках системи комерційних банків.

Банківський мультиплікатор характеризує процес мультиплікації платіжного і / або грошового обороту банківською системою за рахунок випуску кредитних грошей. Цей механізм може існувати тільки в умовах дворівневих (і більше) банківських систем, в яких перший рівень - центральний банк управляє цим механізмом, а другий рівень - комерційні банки автоматично його реалізують незалежно від бажання окремих банків.

«Грошовий мультиплікатор» відображає той факт, що активи одного учасника економічних відносин є пасивами іншого, тобто грошовий мультиплікатор показує взаємозв'язок між банківськими ресурсами (власний і позиковий банківський капітал) і банківським капіталом (грошовий і фіктивний капітал) і дозволяє визначити максимальну кількість грошей в зверненні.

Залежно від об'єкта мультиплікації грошовий мультиплікатор можна розділити на кредитний і депозитний мультиплікатори.

Кредитний мультиплікатор характеризує процес мультиплікації грошової маси і грошового обігу, що виникає в результаті кредитування економічних суб'єктів.

Депозитний мультиплікатор відображає процес мультиплікації грошей на депозитних рахунках комерційних банків і пов'язаний, перш за все, з виконанням грошима функцій засобу накопичення і засобу платежу. Особливе значення має залучення на депозитні рахунки готівки, що знаходяться поза банківською системою, що дозволяє перетворити гроші в грошовий капітал за вирахуванням обов'язкових резервів і збільшити значення кредитного потенціалу банківської системи.

Механізми кредитного і депозитного мультиплікатора взаємопов'язані: отримані кредитні гроші неможливо миттєво витратити і, отже, на деякий час отримані кредитні гроші будуть розташовуватися на рахунках позичальника і бути, таким чином, додатковим джерелом пасивів комерційного банку. У процесі використання кредитних грошей відбувається їх переклад на рахунки всередині банківської системи, що також є додатковим джерелом пасивів комерційного банку.

Банки, завдяки розвиненій системи кредитних відносин, мають здатність породжувати, в певних межах, нові гроші.

Розглянемо механізм створення безготівкових грошей (депозитів) на умовному прикладі.

Припустимо, що економічні суб'єкти (клієнти банків) зберігають всі грошові кошти в банках (на рахунках), а банки, у свою чергу, не формують зайвих резервів (т. Е. Все ресурси після відрахувань в обов'язкові резерви (ВР) за нормою обов'язкового резервування в Центральний банк, надають в кредит своїм клієнтам).

Якщо Центральний банк встановив норму обов'язкового резервування рівну 10%, то схематично механізм дії банківського мультиплікатора буде виглядати приблизно так, як це проілюстровано на малюнку 3.1.

Малюнок 3.1 - Схема банківського мультиплікатора

де:

1 - Центральний банк випустив в обіг гроші в сумі 100 млн. Руб. (Видав кредит Банку № 1),

2 - Банк № 1, в свою чергу, видав всю отриману суму в кредит клієнту;

3 і 4 - Клієнт 1 використовував отриманий кредит для безготівкових розрахунків з Клієнтом 2;

5 - Від суми залучених на рахунки коштів (100 млн. Руб.) Банк 2 по нормі обов'язкових резервів 10% (10 млн. Руб.) Формує в Центральному банку обов'язковий резерв;

6 - Залишилися 90 млн. Руб. (100 - 10) - вільний резерв, відповідно до прийнятого допущенням, Банк № 2 видає в кредит клієнту 3;

7 - 8 - Клієнт 3 використовував отриманий кредит (90 млн. Руб.) Для безготівкових розрахунків з Клієнтом 4, який обслуговується в Банку № n;

9 - Від суми залучених на рахунки коштів (90 млн. Руб.) Банк № n за нормою обов'язкових резервів 10% (9 млн. Руб.) Формує в Центральному банку обов'язковий резерв;

10- Залишилися 81 млн. Руб. (90 - 9) - вільний резерв, відповідно до прийнятого допущенням, Банк № n видає в кредит клієнту 5;

І т.д.

Результати дії банківського мультиплікатора представлені в таблиці 3.1.

Таблиця 3.1 - Результати дії банківського мультиплікатора

 Приріст грошової маси  Приріст обов'язкових резервів (?B)  Приріст банківських кредитів  Приріст банківських депозитів (?Мs)
 100,0 - -  100,0
-  10,0  90,0  90,0
-  9,0  81,0  81,0
-  8,1  72,9  72,9
-  7,3  65,6  65,6
-  6,6  59,0  59,0
-  5,9  53,1  53,1
-  і т.д.  і т.д.  і т.д.
 100,0  100,0  900,0  1000,0

Таким чином, формалізація грошового мультиплікатора зводиться до наступного математичного виразу:

m = ----

r

де m - депозитний мультиплікатор, r - норма обов'язкового резерву.

Депозитний мультиплікатор показує здатність банківської системи збільшувати безготівкову грошову масу в обороті. При нормі обов'язкових резервів 10% (за нашим прикладом) банки здатні збільшити грошову масу (пропозицію грошей - ?Мs) В десять разів (1: 0,1 = 10) або інакше, кожен рубль грошової бази має здатність створювати грошову масу в сумі 10 рублів.

У загальному вигляді, зв'язок пропозиції грошей (Мs) З грошовою базою (В) можна представити в наступному вигляді:

s = M * ?B

Розглянутий приклад ілюструє здатність банків збільшувати грошову масу. У той же час він показує, цей процес регулюється Центральним банком країни, оскільки саме він встановлює розмір норми обов'язкових резервів. Збільшуючи норму обов'язкових резервів, Центральний банк знижує рівень депозитного мультиплікатора, і навпаки. Таким чином, Центральний банк, регулюючи розмір нормативу обов'язкових резервів, можуть істотно впливати не тільки на кредитний потенціал комерційних банків, але і на економіку країни в цілому.

Центральний (емісійний) банк управляє розміром грошового обороту та грошової маси за рахунок випуску кредитних грошей і кредитування комерційних банків або Уряду, а також за рахунок регулювання динаміки платіжного і грошового оборотів за допомогою встановлення для комерційних банків норми обов'язкових резервів.

Норма обов'язкових резервів (норма відрахувань центральному банку в залежності від величини залучених коштів) як інструмент прямого впливу центрального банку на обсяг грошової маси, безпосередньо впливає і на показник мультиплікативного розширення, і, отже, на кредитний потенціал банківської системи в цілому.

Управління емісією безготівкових грошей здійснюється виключно центральним банком, який, змінюючи норму обов'язкових резервів, розширює або звужує емісійні можливості комерційних банків.

Реальна здатність банків створювати гроші залежить не тільки від норми обов'язкових резервів, але і від поведінки суб'єктів економіки, їх довіри до банківської системи. Чим нижче ця довіра, тим менше буде і кредитний потенціал банків.

Ускладненим варіантом депозитного мультиплікатора, що враховує як поведінку економічних суб'єктів, так і банків, є грошовий мультиплікатор (m * ):

m * =

де:

m * - Грошовий мультиплікатор;

d - відношення готівки до депозитів;

r - норма обов'язкових резервів.

Тоді формула взаємозв'язку пропозиції грошей (Мs) З грошовою базою (В) отримає наступний вигляд:

s = m *  * ?B =  * ?B

Фактичне значення грошового мультиплікатора можна визначити відношенням грошової маси (по агрегату М2) До грошової мазе (В).

В даний час (початок 2013 року) норма обов'язкових резервів становить 4% (від засобів резидентів країни), відповідно, потенційна (максимальна) здатність банків збільшити грошову масу становить 25 (1: 0,04 = 25), але фактично (при М2 = 25080,6 млрд. Руб., А B = 9852,8 млрд. Руб.) Банківська система збільшила грошову базу (гроші, емітовані ЦБ РФ) тільки в 2,5 раз (25080,6: 9852,8).

Емісія безготівкових грошей створює передумови для емісії готівки.

 



 Поняття «випуск грошей» і «емісія грошей». форми емісії |  Емісія готівки
© um.co.ua - учбові матеріали та реферати