На головну

Позичковий відсоток і його економічна роль

  1. Volatility цінних паперів з фіксованим відсотком.
  2. А відсотки по корпоративної заборгованості утримуються як ви-
  3. Активи кредитної організації і їх економічна характеристика.
  4. Аналіз інтенсифікації, і її економічна ефективність.
  5. Банківський відсоток - одна з найбільш розвинених в Росії форм позичкового відсотка. Він виникає в тому випадку, коли одним із суб'єктів кредитних відносин виступає банк.
  6. Безготівковий грошовий оборот і його економічна характеристика.
  7. У відсотках до 1998 р

Е. і. Мєшкова вказує на те, що позичковий відсоток являє собою своєрідну ціну позичає у тимчасове користування вартості (позичкового капіталу). Автор зазначає, що існування позичкового відсотка обумовлено наявністю товарно-грошових відносин, які в свою чергу визначаються відносинами власності. Позичковий відсоток виникає там, де один власник зраджує іншому певну вартість у тимчасове користування.

У працях К. Маркса позичковий відсоток представляється як частина додаткової вартості, яку функціонуючий капіталіст сплачує кредитору за користування позикою.

Г. н. Бєлоглазова зазначає, що позичковий відсоток - це «плата, одержувана кредитором від позичальника за користування позичені грошима або матеріальними цінностями».

Його виникнення обумовлено наявністю товарно-грошових відносин, які, в свою чергу, визначаються відносинами власності. Позичковий відсоток виникає там, де окремий власник передає іншому певну вартість у тимчасове користування з метою її продуктивного споживання. Ця вартість має риси товару. Її споживча вартість (корисність) полягає у виробництві прибутку, яка, з одного боку, становить дохід виробника; з іншого - кредитора (у формі відсотка).

Рух позичає вартості таке:

Д - Д ', Т. Е. Д '- Д = ?Д,

де Д - Позичає вартість;

Д '- Нарощена сума боргу;

 - Приріст до позичку, яка виступає у вигляді плати за кредит.

Для кредитора мета угоди полягає в отриманні певного доходу на надану вартість; позичальник залучає кошти також з метою збільшення прибутку. Коли підприємець залучає позикові кошти, то з прибутку він повинен сплатити відсотки. Якщо виходити з принципу рівного доходу на вкладені кошти, то на один рубль позикових коштів припадає величина прибутку, відповідна прибутковості власних вкладень. Зіткнення інтересів власника засобів і підприємця, пускає їх в оборот, призводить до поділу прибутку на вкладені кошти між позичальником і кредитором. Частка останнього виступає у формі позичкового відсотка.

Економічна роль позичкового відсотка полягає у виконанні певних функцій (представлена ??в підручнику Е. а. Звонова):

1. Перерозподільча. За допомогою цієї функції відбувається передача частини додаткової вартості (прибутку) господарюючих суб'єктів і доходів населення кредитору за користування позичені коштами, які є еквівалентом споживчої вартості кредиту.

2. стимулююча. Позичковий відсоток є найважливішим стимулом ефективного використання позикових коштів і їх своєчасного повернення. Ступінь його впливу залежить від величини відсотка, порядку сплати, градації в залежності від видів позичок і т. Д. І можливості забезпечення максимально можливого прибутку кредитору в умовах ринкової конкуренції.

3. регулююча. Позичковий відсоток породжує рух грошових коштів на ринку позикових капіталів, створюючи умови для акумуляції вільних грошових коштів господарюючих суб'єктів і населення, перетворюючи їх в позичковий капітал, і його раціонального розміщення всередині окремих галузей, між ними, державами, населенням, т. Е. Здійснює регулювання обсягів виробництва до потреб суспільства в них.

У підручнику під редакцією О. і. Лаврушина представлений більш розширений перелік проявів ролі позичкового відсотка в економічній сфері:

- За допомогою позичкового відсотка врівноважується співвідношення попиту і пропозиції кредиту;

- Встановлена ??Банком Росії ставка плати за ресурси поряд з нормою обов'язкових резервів і умовами випуску та обігу державних цінних паперів є ефективним засобом управління комерційними банками;

- За допомогою позичкового відсотка здійснюється регулювання обсягу залучених в банк депозитів;

- Процентна політика комерційного банку тісно пов'язана з управлінням ліквідністю його діяльності.

Існують різні форми позичкового відсотка, в підручнику Г. л, Авагяна їх класифікація визначається рядом ознак:

1. За формами кредиту: Комерційний відсоток; банківський відсоток; споживчий відсоток; відсоток по лізингових операціях; відсоток по державному кредиту.

2. За видами кредитних установ: Облікові відсотки Центрального банку РФ; банківський відсоток; відсоток за операціями ломбардів.

3. За видами інвестицій із залученням кредиту банку: відсоток по кредитах в оборотні кошти; відсоток з інвестицій в основні фонди; відсоток по інвестиціях у цінні папери.

4. По термінах кредитування: Відсоток по короткострокових позичках; відсоток по середньострокових позиках; відсоток за довгостроковими позиками.

5. За видами операцій кредитної установи: Депозитний відсоток; вексельний відсоток; облікові відсотки банку; відсоток за позиками; відсоток по міжбанківських кредитах.

6. За способом нарахування процентної ставки: Проста; складна.

Формула нарощування за простими відсоткам виглядає наступним чином:

,

де S - Нарощена сума боргу;

P - Початкова сума кредиту;

n - Термін кредитного періоду;

i - процентна ставка;

D = S - P - Дохід кредитора.

Якщо термін позики менше року, то він може бути знайдений як:

,

де t - Число днів позики в днях;

k - Число днів в році (360, 365, 366).

Т. е.

,

Особливість розрахунку простих відсотків полягає в тому, що при простому нарахуванні відсотків, в кінці кожного періоду нараховується відсоток, згідно процентній ставці, на початкову суму кредиту.

У банківській практиці крім простих відсотків використовується механізм нарощування грошей по складній процентній ставці, який називається капіталізацією відсотка, так як відбувається реінвестування процентних грошей. Формула для розрахунку має такий вигляд:

.

Якщо ж капіталізація відсотків відбувається частіше, ніж раз на рік, то використовується інша формула:

.

де m - Кількість капіталізацій в році.

При складному нарахуванні відсотків, нараховані відсотки, по закінченні періоду, приєднуються до суми боргу. Це приєднання нарахованих відсотків до суми кредиту відіграє найважливішу роль у всьому процесі нарахування складних відсотків, т. К. В наступному періоді, нові відсотки нараховуватимуться вже на нову, збільшену суму. Таким чином, загальна сума кредиту зростає зі швидкістю експоненти, а процес нарахування складних відсотків називають реінвестрованіе або капіталізація.

Для позичкового відсотка в усіх його формах характерний наступний механізм використання:

- Рівень позичкового відсотка визначається макроекономічними факторами: співвідношенням попиту і пропозиції грошей, ступенем прибутковості на інших сегментах фінансового ринку, що регулює спрямованістю процентної політики Центрального банку РФ, а також залежить від конкретних умов угод як із залучення, так і розміщення коштів;

- Центральний банк РФ переходить від прямого адміністративного управління нормою позичкового відсотка до економічних методів регулювання рівня плати за кредит: за допомогою зміни плати за кредит на рефінансування кредитних установ, шляхом маневрування нормою обов'язкових резервів, що депонуються в Центральному банку РФ від суми залучених вкладів, через зміну рівня прибутковості за операціями з державними цінними паперами;

- Порядок нарахування і стягування відсотків визначається договором сторін. Як правило, застосовується щомісячне або щоквартальне нарахування відсотків;

- Джерело сплати відсотка різниться в залежності від характеру операції. Так, платежі за короткостроковими позиками включаються в собівартість продукції; витрати за довгостроковими і за простроченими кредитами відносяться на прибуток підприємства після її оподаткування.

Фактори, що впливають на процентну ставку, представлені в таблиці 23.


Таблиця 23

Фактори, що впливають на величину відсоткової ставки

 Сроквидаваемогокредіта  Чим довший термін кредиту, тим вище ставка відсотка. Це пов'язано з тим, що збільшення терміну кредиту тягне за собою зростання ризиків в разі неповернення з-за зміни умов господарювання
 Размервидаваемогокредіта  Чим більша сума кредиту, що видається, тим вище ставка відсотка. Кредитор несе великий ризик у разі неплатоспроможності позичальника і неповернення позики
 Рівень інфляції  З ростом інфляції зростає ризик кредитора, тому процентна ставка має тенденцію зростання. Але вона не може рости нарівні з інфляцією, так як позичальники не в змозі будуть оплачувати такі високі відсотки. Як правило, відсоткова ставка нижче індексу інфляції
 Размерденежнихнакопленій юридичних і фізичних осіб  Збільшення обсягів вільних грошових ресурсів юридичних та фізичних осіб, що є джерелами позичкового капіталу, викликає зростання пропозиції кредитів на ринку. Це відповідно веде до зниження процентних ставок. І навпаки, скорочення обсягів накопичень зменшує обсяг пропонованих ресурсів і відповідно веде до зростання процентних ставок
 Цікліческіеколебаніяпроізводства  Ринкова економіка схильна до циклічних коливань, який впливає на масштаби виробництва. Тому в умовах підйому обсягів виробництва ставка, як правило, знижується, а при спаді, навпаки, - збільшується
 міжнародні чинники  Пов'язані з коливаннями валютних курсів, безконтрольним рухом капіталів, викликаним політикою подорожчання кредитів окремих країн, нестабільністю платіжних балансів і т. Д.
 Сезоннийхарактерпроізводства  Відсоткова ставка зростає в періоди, пов'язані з видачею кредитів по заготівлі запасів для забезпечення життєдіяльності районів Півночі і здійснення посівних і збиральних робіт в сільському господарстві
 державне регулірованіепроцентнихставок  Здійснюється центральним банком за допомогою облікової ставки, норм обов'язкового резервування, операцій на відкритому ринку, що дозволяють підтримувати позичковий відсоток на належному рівні
 Співвідношення між розмірами видаваемихгосударством кредитів і його заборгованістю  Позичковий відсоток знаходиться в прямій залежності від розміру внутрішнього боргу

можна поділити фактори, що впливають на величину відсоткової ставки на загальні і приватні.

До числа загальних факторів відносяться:

- Співвідношення попиту і пропозиції позикових коштів;

- Грошово-кредитна політика ЦБ РФ;

- Система оподаткування банків;

- Регулююча спрямованість політики Центрального банку РФ;

- Ступінь інфляційного знецінення грошей.

Приватні чинники визначаються конкретними умовами діяльності кредитора, його положенням на ринку кредитних ресурсів, характером операцій і ступенем ризику, способами забезпечення повернення кредиту та іншими характеристиками, визначальними «ціну» банківського кредиту.

Таким чином, при формуванні ринкового рівня позичкового відсотка впливають як загальні чинники, які діють на макрорівні, так і приватні, що лежать в основі проведення процентної політики окремих кредиторів.


[1] Гроші, кредит, банки / Под ред. Г. н. Бєлоглазова: Підручник. - М .: Юрайт-Издат, 2007. - С. 12.

[2] Гроші. Кредит. Банки: Підручник для вузів / Є. ф. Жуков, Н. м. Зеленкова, Л. т. Літвіенко / Под ред. Проф. Е. ф. Жукова. - М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - С. 8.

[3] Гроші, кредит, банки: Підручник / За ред. В. о. Лаврушина. - М .: Фінанси і статистика, 2002. - С. 12.

[4] Владимиров М. п. Гроші, кредит, банки: навчальний посібник / М. п. Владимирова, А. і. Козлов. - М .: КНОРУС, 2007. - С. 20.

[5] Владимиров М. п. Гроші, кредит, банки: навчальний посібник / М. п. Владимирова, А. і. Козлов. - М .: КНОРУС, 2007. - С. 22.

[6] Маркс Карл, Енгельс Фрідріх. Твори (2-е видання). - Том 13. М .: Видавництво політичної літератури, 1959. - 805 с. - С. 140.

[7] Гроші, кредит, банки / Под ред. Г. н. Бєлоглазова: Підручник. - М .: Юрайт-Издат, 2007. - С. 17.

[8] Гроші. Кредит. Банки: Підручник для вузів / Є. ф. Жуков, Н. м. Зеленкова, Л. т. Літвіенко / Под ред. Проф. Е. ф. Жукова. - М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - С. 10.

[9] Гроші. Кредит. Банки: Підручник для вузів / Є. ф. Жуков, Н. м. Зеленкова, Л. т. Літвіенко / Под ред. Проф. Е. ф. Жукова. - М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - С. 35.

[10] Гроші. Кредит. Банки: Підручник для вузів / Є. ф. Жуков, Н. м. Зеленкова, Л. т. Літвіенко / Под ред. Проф. Е. ф. Жукова. - М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - С. 37.

[11] http://www.cbr.ru/ Офіційний сайт Центрального банку Російської Федерації.

[12] Владимиров М. п. Гроші, кредит, банки: навчальний посібник / М. п. Владимирова, А. і. Козлов. - М .: КНОРУС, 2007. - С. 48.

[13] Гроші. Кредит. Банки: Підручник для вузів / Є. ф. Жуков, Н. м. Зеленкова, Л. т. Літвіенко / Под ред. Проф. Е. ф. Жукова. - М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - С. 46-47.

[14] Цивільний кодекс Російської Федерації (частина друга) від 26.01.1996 №14-ФЗ (зі зм. І доп.).

[15] Про безготівкові розрахунки в Російській Федерації: Положення Банку Росії від 3 жовтня 2002 р №2-П (зі зм. І доп.).

[16] Про валютне регулювання та валютний контроль: ФЗ від 10 грудня 2003 р №173-ФЗ (з ізм. І доп.).

[17] Гроші, кредит, банки / Под ред. Г. н. Бєлоглазова: Підручник. - М .: Юрайт-Издат, 2007. - С. 160.

[18] Гроші, кредит, банки / Под ред. Г. н. Бєлоглазова: Підручник. - М .: Юрайт-Издат, 2007. - С. 36.

[19] Гроші. Кредит. Банки: Підручник для вузів / Є. ф. Жуков, Н. м. Зеленкова, Л. т. Літвіенко / Под ред. Проф. Е. ф. Жукова. - М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - С. 40.

[20] Владимиров М. п. Гроші, кредит, банки: навчальний посібник / М. п. Владимирова, А. і. Козлов. - М .: КНОРУС, 2007. - С. 20.

[21] Федеральний закон від 10.07.2002 №86-ФЗ (ред. Від 19.10.2011, з ізм. Від 21.11.2011) «Про Центральний банк Російської Федерації (Банці Росії)».

[22] Цивільний кодекс Російської Федерації (частина друга) від 26.01.1996 №14-ФЗ (зі зм. І доп.)

[23] Вказівка ??Банку Росії від 20.06.07 №1843-У «Про граничний розмір розрахунків готівкою та витрачання готівки, що надійшли до каси юридичної особи або касу індивідуального підприємця».

[24] Таблиця складена за даними, наведеними в бюлетені банківської статистики №12, стор. 38.

[25] Джерело: Вісник Банку Росії №4 від 27 січня 2012 р

[26] Джерело: Вісник Банку Росії №4 від 27 січня 2012 р

[27] Джерело: Вісник Банку Росії №4 від 27 січня 2012 р

[28] Джерело: Вісник Банку Росії №4 від 27 січня 2012 р

[29] Джерело: Вісник Банку Росії №4 від 27 січня 2012 р



Форми забезпечення повернення кредиту | Правильна відповідь C

Елементи сучасної грошової системи | Грошова система Російської Федерації | Елементи валютної системи | Сутність інфляції, причини та фактори, що її визначають | Форми прояви і соціально-економічні наслідки інфляції | Форми і методи стабілізації інфляції і грошового обігу | Статистична оцінка інфляції | Сутність і функції кредиту | Джерела позичкового капіталу, його особливості | Форми і види кредиту |

© um.co.ua - учбові матеріали та реферати