Головна

Методика аналізу прибутку і рентабельності

  1. А) Максимізація прибутку фірмою. \ Б) Умови рівноваги фірми в короткостроковому періоді.
  2. Автоматизація ділових процесів. Основні ділові процеси. Опис ділових процесів. Методика IDEF0.
  3. Автоматичні аналізатори систем контролю забруднень вод
  4. Альтернативні підходи до визначення витрат і прибутку.
  5. Аналіз беззбитковості (аналіз обсягу-витрат-прибутку) являє
  6. Аналіз беззбитковості та отримання цільового прибутку.
  7. Аналіз беззбитковості за графіком рентабельності.

Аналіз прибутку проводиться з метою виявлення та оцінки досягнутих фінансових результатів, визначення факторів, що їх зумовили, тенденцій розвитку, резервів подальшого збільшення маси прибутку і рівня рентабельності господарської діяльності торгового підприємства.

Форми аналізу різноманітні. Це обумовлено об'єктом дослідження, користувачами, масштабами діяльності підприємства, періодом проведення аналізу. Об'єктом дослідження може бути не тільки сам процес формування прибутку. Розрізняють, як правило, два типи: аналіз формування прибутку та аналіз її розподілу і використання.

Підприємство аналізує прибуток для внутрішнього застосування з метою вдосконалення управління прибутком, але аналіз проводять і зовнішні користувачі: податкові органи, банки, страхові компанії, потенційні інвестори. Їх мета - встановлення точності відображення фінансових результатів, оцінки кредитоспроможності підприємства та перспективи його прибутковості. З цих позицій розрізняють внутрішній і зовнішній аналіз прибутку.

Залежно від масштабів діяльності аналіз прибутку може проводитися по підприємству в цілому, за його структурним підрозділам або по окремим комерційним угодам або товарам, товарних групах при наявності інформації про їх издержкоемкости.

Аналіз прибутку проводиться в такій послідовності:

- Аналіз виконання плану, динаміка прибутку і рентабельності;

- Аналіз факторів, що впливають на прибуток і рентабельність;

- Аналіз розподілу і використання прибутку.

Перший напрямок аналізу, як правило, проводиться методом порівняння. При цьому доцільно проводити аналіз динаміки розвитку товарообігу, витрат обігу і валового доходу. Це дозволить провести експрес-аналіз рентабельності та факторів, що визначають розвиток прибутку, встановити тенденцію зміни, як маси прибутку, так і рівня рентабельності.

Більш конкретне уявлення про кількісний вплив на прибуток показників, що її формують, дає факторний аналіз прибутку.

Сума прибутку залежить від обсягу товарообігу, т. Е. Фізичної маси реалізованих товарів, і фактора цін, середнього рівня валового доходу і витрат обігу, інших доходів і витрат. При цьому прибуток змінюється в тому ж напрямку, що і товарообіг, валовий дохід, інші доходи, і в напрямку, протилежному зміні витрат обігу, інших витрат і податку на прибуток.

Вплив товарообігу на суму прибутку розраховується шляхом множення суми відхилення товарообігу звітного року (Т1) Від товарообігу минулого року (Т0) На базисний рівень рентабельності по прибутку від реалізації товарів (Р0):

.  (1.12)

В умовах інфляції вплив обсягу товарообігу може бути виражено через вплив цінового фактора і фізичного обсягу реалізації товарів. Для цього необхідно визначити товарообіг в порівнянних цінах (Т1соп), Т. Е. Перерахувати обсяг товарообігу звітного року в цінах минулого року. Тоді вплив цінового фактора на показник прибутку розраховується множенням зміни товарообігу за рахунок цін на базисний рівень рентабельності:

.  (1.13)

Для визначення впливу фізичного обсягу реалізації на прибуток необхідно відхилення товарообігу звітного року в порівнянних цінах від базисного товарообігу помножити на базисний рівень рентабельності:

.  (1.14)

Вплив зміни середнього рівня валового доходу визначається множенням товарообігу звітного року на відхилення рівня валового доходу звітного року від базисного.

Виконання плану по прибутку в значній мірі залежить від фінансових результатів діяльності, не пов'язаних з реалізацією товарів. Це фінансові результати, отримані від операційних, позареалізаційних операцій і надзвичайних обставин.

Аналіз зводиться в основному до вивчення динаміки і причин отриманих збитків і прибутку по кожному конкретному випадку. Збитки від виплати штрафів виникають у зв'язку з порушенням окремими службами договорів з іншими підприємствами, організаціями і установами. При аналізі встановлюються причини невиконаних зобов'язань, вживаються заходи для запобігання допущених помилок.

Зміна суми отриманих штрафів може відбутися не тільки в результаті порушення договірних зобов'язань постачальниками і підрядниками, а й через ослаблення фінансового контролю у відношенні їх. Тому при аналізі даного показника слід перевірити, чи в усіх випадках порушення договірних зобов'язань були пред'явлені постачальникам відповідні санкції.

Збитки від списання безнадійної дебіторської заборгованості виникають зазвичай на тих підприємствах, де постановка обліку і контролю за станом розрахунків знаходиться на низькому рівні. Прибутки (збитки) минулих років, виявлені в поточному році, також свідчать про недоліки бухгалтерського обліку.

На особливу увагу заслуговують доходи по цінних паперів (акцій, облігацій, векселів, сертифікатів і т. Д.). Підприємства-утримувачі цінних паперів одержують певні доходи у вигляді дивідендів. У процесі аналізу вивчається динаміка дивідендів, курсу акцій, чистого прибутку, що припадає на одну акцію, встановлюються темпи їх зростання або зниження.

Вплив на прибуток інших доходів та інших витрат, а також суми податку на прибуток розраховуються як різниця між цими величинами в звітному і базисному році.

На закінчення аналізу розробляються конкретні заходи, спрямовані на попередження і зменшення збитків і втрат від даних видів діяльності.

Розмір прибутку від реалізації товарів безпосередньо пов'язаний з показниками обсягу товарообігу, доходів і витрат обігу. Система зв'язку з цим, що отримала назву «взаємозв'язок витрат, обсягу реалізації і прибутку», дозволяє, виявить роль окремих факторів у формуванні прибутку від реалізації товарів.

Суттєвою методологічною особливістю системи управління прибутком в рамках CVP-аналізу є використання залежності величини витрат від товарообігу. При використанні цього методу приймаються допущення про розподіл витрат обігу на постійні і змінні, про зв'язок обсягу продажів і витрат, про незмінність цін товарів і ресурсів. У загальному вигляді модель має вигляд:

,  
.  (1.15)

де ВД - валовий дохід;

ІВ - Витрати обігу;

УВС - Рівень валового доходу;

УДОпер - Рівень змінних витрат обігу;

Т - Роздрібний товарообіг;

ІВпост - Постійні витрати обігу.

На постійні витрати обігу не впливає зміна товарообігу, але розраховані на одиницю товару - коригуються зі зміною рівня ділової активності. Змінні витрати обігу залежать від обсягу продажів, а в перерахунку на одиницю товару залишаються незмінними (купівельна вартість товарів, відрядна заробітна плата, транспортні витрати, витрати на упаковку та ін.) [20, с.128-130].

Слід зауважити, що змінні витрати можуть бути неоднорідні. Залежно від співвідношення зміни затрат і зміни товарообігу їх можна поділити на пропорційні, прогресивні, дегресивним і регресивні. Про пропорційності говорять тоді, коли відносна зміна витрат одно відносного зміни обсягу. Прогресивні ростуть швидше, ніж збільшується обсяг продажів; дегресивним - повільніше; регресивні скорочуються в абсолютному вираженні незалежно від обсягу товарообігу.

Диференціація витрат може бути проведена трьома методами:

1) методом максимальної і мінімальної точки;

2) графічним методом;

3) методом найменших квадратів.

Найбільш точним методом є диференціація витрат методом найменших квадратів, так як в ній використовуються всі дані про сукупні витрати і визначаються коефіцієнти рівень змінних витрат і постійні витрати обігу.

Рівень змінних витрат УДОпер буде розраховуватися як:

.  (1.16)
.  (1.17)

Найбільш точною буде модель, отримана методом найменших квадратів, тому що статистичному аналізу піддається вся сукупність даних.

Методика маржинального аналізу передбачає п'ять етапів:

1) аналіз беззбитковості;

2) визначення сили операційних важелів по кожному з аналізованих факторів (товарообігу, змінним і постійним витратам);

3) проведення аналізу чутливості прибутку до аналізованих факторам;

4) проведення аналізу беззбитковості;

5) визначення компенсуючого обсягу реалізації при прогнозованому зміні одного з факторів.

З метою вивчення залежності між змінами валового доходу, витрат і чистого прибутку проводять аналіз беззбитковості (розрахунок критичних показників). Критичною вважається така величина валового доходу, при якій він покриває всі витрати (постійні і змінні) без отримання прибутку або збитку.

Якщо підприємство перебуває на порозі рентабельності (у критичній точці) то прибуток дорівнює нулю, таким чином, трансформуючи формулу і приймаючи валовий дохід за критичний, отримуємо наступну формулу:

.  (1.18)

Результати маржинального аналізу дозволяють проводити аналіз чутливості прибутку до зміни одного або декількох чинників: рівня валового доходу, постійних і змінних витрат обігу.

На другому етапі аналізу необхідно визначити сили операційних важелів по кожному аналізованому фактору. Загальний вигляд рівняння для сили операційного важеля (ОР) по аналізованому фактору має наступний вигляд:

,  (1.19)

де фактор - Величина відповідного аналізованого фактора;

П - Величина прибутку.

Для визначення сили операційних важелів по кожному фактору можна скористатися наступними формулами.

Сила операційного важеля розраховується як:

.  (1.20)

Сила операційного важеля по змінним витратам:

.  (1.21)

Сила операційного важеля по постійним витратам:

.  (1.22)

Третій етап передбачає проведення аналізу чутливості прибутку до аналізованих факторам. Це можна зробити за допомогою формули:

,  (1.23)

де  - Процентна зміна прибутку;

 - Сила операційного важеля по анализируемому фактору;

 - Процентна зміна аналізованого фактора.

Аналіз чутливості дозволяє визначити, як зміниться прибуток у відсотковому відношенні при зміні в процентному відношенні аналізованого фактора.

На четвертому етапі проводиться аналіз беззбитковості. Спочатку визначають критичні значення аналізованих факторів, а потім запас фінансової міцності по аналізованих факторам.

Під критичним значенням фактора розуміється таке його значення, при якому прибуток наближається до нуля. Під запасом фінансової міцності (ЗФП) розуміється той обсяг реалізації (виручки), на який в даний момент часу підприємство перевищує критичне значення обсягу реалізації (виручки). Припускаючи, що запас фінансової міцності відповідає такій величині можливої ??зміни валового доходу, при якій прибуток підприємства зменшився б на 100% в порівнянні з вихідним положенням, отримуємо  , Звідки:

.  (1.24)

Знак + в цій формулі використовується для визначення критичного значення такого аналізованого чинника, зі збільшенням якого прибуток зменшується і навпаки (змінних і постійних витратах).

Запас фінансової міцності в абсолютних одиницях розраховується як:

.  (1.25)
   

На останньому етапеопределяют компенсуючий обсяг валового доходу при зміні аналізованих чинників:

,  (1.26)

де  - Компенсує процентну зміну валового доходу.

Таким чином, аналіз CVP дозволяє оцінити бар'єрні значення показника обсягу реалізації, отримати картину впливу факторів витрат на зміну прибутку і створити механізм управління фінансовими показниками.

Проводиться і факторний аналіз рівнів рентабельності діяльності, обчислений в цілому по організації (R), Залежить від трьох основних факторів першого порядку: зміни товарообігу, питомих ваг валового доходу і витрат обігу;

Факторна модель цього показника має вигляд:

.  

Розрахунок впливу факторів першого порядку на зміну рівня рентабельності в цілому по організації можна виконати способом ланцюгових підстановок.

 



РИНКОВИХ ВІДНОСИН | глава 37
© um.co.ua - учбові матеріали та реферати