На головну

Пропозиція грошей центральним банком. Грошова база. Грошовий мультиплікатор.

  1. A) підрядним реченням подлежащним
  2. V - швидкість обігу грошей.
  3. Аналіз фінансового стану організації: завдання, методи, види, послідовність, інформаційна база.
  4. Б) Зміна Центральним банком норми банківського резерву.
  5. Б. Банківська справа і пропозиція грошей
  6. Базові концепції фінансового менеджменту: -концепцію оцінки вартості грошей в часі.
  7. Банківська система часткових резервів. Депозитний і грошовий мультиплікатори

Пропозиція грошей (MS) Включає в себе готівку (С) поза банківською системою і депозити (D), які економічні агенти при необхідності можуть використовувати для угод (фактично це агрегат М1):

MS = C + D

Сучасна банківська система-це система з частковим резервним покриттям: тільки частину своїх депозитів банки зберігають у вигляді резервів, а інші використовують для видачі позичок і інших активних операцій .. На відміну від інших фінансових інститутів банки мають здатність збільшувати пропозицію грошей. Кредитна мультиплікація-процес емісії платіжних засобів в рамках системи комерційних банків.

Додаткова пропозиція грошей, що виникло в результаті появи нового депозиту:

MS= (1 / rr) * D

rr норма банківських резервів

D-початковий внесок.

Коефіцієнт 1 / rr називається банківським мультиплікатором або депозитними мультиплікатором.

Більш загальна модель пропозиції грошей будується з урахуванням ролі ЦБ, А також з урахуванням можливого відтоку частини грошей з депозитів банківської сиситеми в готівку.

грошова база- це готівка поза банківською системою, а також резерви комерційних банків ,, що зберігаються в Центральному Банку. Готівка є безпосередньою частиною пропозиції грошей, тоді як банківські резерви впливають на здатність банків створювати нові депозити, збільшуючи пропозицію грошей.

MB = C + R

MB- грошова база

C- готівку

R- банківські резерви

MS = C + D

MS- Пропозиція грошей

З-готівку

D- депозити до запитання

Грошовий мультиплікатор (m) - Відношення пропозиції грошей до грошової бази

Таким чином, пропозиція грошей прямо залежить від величини грошової бази і грошового мультиплікатора. Грошовий мультиплікатор показує як змінюється пропозиція грошей при збільшенні грошової бази на одиницю.

ЦБ може контролювати пропозицію грошей шляхом впливу на грошову базу. Зміна грошової бази в свою чергу, надає мультиплікативний ефект на пропозицію грошей. Процес зміни обсягу пропозиції грошей можна розділити на два етапи:

· Первісна модифікація грошової бази шляхом зміни зобов'язань ЦБ перед населенням і банківською системою. (Вплив на величину готівки і резервів)

· Наступна зміна пропозиції грошей через процес мультиплікації в системі комерційних банків.

Інструменти грошової політики

· Зміна облікової ставки

· Зміна норми обов'язкових резервів

· Операції на відкритому ринку

Однак ЦБ не може повністю контролювати пропозицію грошей, тому що

1. Комерційні банки самі визначають величину надлишкових резервів

2. ЦБ не може точно передбачити обсяг кредитів, які будуть видані комерційним банкам

3. Величина cr визначається поведінкою населення та іншими причинами, не завжди пов'язаними з діями ЦБ.

Кредитно-грошова політика держави: сутність, цілі, інструменти, результати. Норма обов'язкових резервів. Роль облікових ставок відсотка Центрального Банку. Операції на відкритому ринку.

В основі грошово-кредитної політики лежить теорія грошей, яка включає дослідження процесів впливу грошей і грошово-кредитної політики на стан економіки в цілому. Це політика держави, що впливає на кількість грошей в обігу з метою забезпечення стабільності цін, повної зайнятості населення і зростання реального обсягу виробництва.

цілі:

· Економічне зростання

· Повна зайнятість

· Стабільність цін

· Стійкий платіжний баланс

Проміжні цільові орієнтири

u Грошова маса

u Ставка відсотка

u Обмінний курс

Інструменти

O Ліміти кредитування, пряме регулювання ставки відсотка

O Зміна норми обов'язкових резервів

O Зміна облікової ставки (ставки рефінансування)

O Операції на відкритому ринку

обов'язкові резерви - Це частина суми депозитів, яку комерційні банки повинні зберігати в вигляді безпроцентних вкладів в Центральному Банку

Норми обов'язкових резервів встановлюються у відсотках від обсягів депозитів. Вони розрізняються по величині в залежності від видів вкладів (наприклад, за строковими вкладами вони нижчі, ніж за вкладами до запитання). Зараз обов'язкові резерви не стільки виконують функцію страхування вкладів, скільки служать для здійснення контрольних і регулюючих функцій ЦБ, а також для міжбанківських розрахунків.

Банки можуть зберігати та надлишкові резерви- суми понад обов'язкових резервів, наприклад, для непередбачених випадків збільшення потреб в ліквідних коштах.

Чим вище встановлює ЦБ норму обов'язкових резервів, тим менша частка коштів може бути використана комерційними банками для активних операцій. Збільшення норми резервів зменшує грошовий мультиплікатор і веде до скорочення грошової маси .. Таким чином, змінюючи норму обов'язкових резервів, ЦБ впливає на динаміку грошової пропозиції. На практиці норми обов'язкових резервів переглядаються нечасто, оскільки сама процедура носить громіздкий характер, а сила впливу цього інструменту через мультиплікатор значна.

Іншим інструментом кредитно-грошового регулювання є зміна облікової ставки або ставки рефінансування, по якій ЦБ видає кредити комерційним банкам. Якщо облікова ставка підвищується, то обсяг позик у ЦБ скорочується, а отже зменшуються операції комерційних банків з надання позичок. Більш того, отримуючи дорожчий кредит, комерційні банки підвищують і свої ставки по позиках. Хвиля кредитного стиснення і подорожчання грошей прокочується по всій системі. Пропозиція грошей в економіці знижується. Зниження облікової ставки діє у зворотному напрямку.

На відміну від міжбанківського кредиту позики ЦБ, потрапляючи на резервні рахунки комерційних банків, збільшують сумарні резерви банківської системи, розширюють грошову масу і утворюють основу мультиплікативного зміни пропозиції грошей. Однак обсяг кредитів, одержуваних комерційними банками, становить зазвичай лише незначну частку залучених ними коштів. Зміна облікової ставки ЦБ варто розглядати скоріше як індикатор проведеної ним політики.

Операції на відкритому ринку - Це третій спосіб контролю за грошовою масою. Він широко використовується в країнах з розвиненим ринком цінних паперів і утруднений в країнах, де фондовий ринок перебуває на стадії формування. Цей інструмент кредитно-грошової політики передбачає купівлю-продаж Центральним Банком державних цінних паперів. Найчастіше це буваю короткострокові державні облігації.

Коли ЦБ купує цінні папери у комерційного банку, він збільшує суму на резервному рахунку цього банку, відповідно до банківської системи надходять додаткові «гроші підвищеної потужності» і починається процес мультиплікативного розширення грошової маси. Масштаби розширення будуть залежати від пропорції, в якій приріст грошової маси розподіляється на готівку і депозити: чим більше коштів йде в готівку, тим менше масштаб грошової експансії. Якщо ЦБ продає свої цінні папери, процес протікає в зворотному напрямку.

Таким чином, впливаючи на грошову масу через операції на відкритому ринку, ЦБ регулює розмір грошової маси в економіці. Часто подібні операції здійснюються ЦБ у формі угод про зворотний викуп (банк продає цінні папери із зобов'язанням викупити їх за певною (вищою) ціною через деякий термін.

 



Пропозиція кредитних грошей комерційними банками. Банківські резерви та їх види. Мультиплікація вкладів. Банківський (депозитний) мультиплікатор. | Стимулююча та стримуюча кредитно-грошова політика.

Економічне зростання і розвиток. Якість економічного зростання. Концепція сталого економічного розвитку. | економічна складова | Основні складові економічної динаміки ВВП: лінія тренда ВВП і економічні коливання. Види коливань. | Циклічність як форма руху ринкової економіки. Моделі циклу. Класифікація економічних циклів. Особливості циклічного розвитку в сучасних умовах. | Класифікація економічних криз. Структурні кризи. Регіональні (країнові) і галузеві кризи. Фінансові кризи. Глобальна фінансова криза. | Інфляція: визначення, рівень, види, соціально-економічні наслідки інфляції. | Механізм розкручування інфляції попиту характеризується тим, що спочатку збільшується грошова маса, а потім - сукупний попит. | Політика підтримки доходів | Класична і кейнсіанська теорії попиту на гроші | Макроекономічна рівновага в IS - LM та механізм його встановлення. |

© um.co.ua - учбові матеріали та реферати