Головна

Аналіз операцій з цінними паперами.

  1.  ABC-XYZ аналіз
  2.  Cинхронизация операцій технологічного процесу
  3.  Finance, бета-аналіз брендів)
  4.  Gt; Йде аналіз голосу.
  5.  II етап роботи над твором: Аналіз
  6.  SNW-аналіз
  7.  SNW-аналіз сильних і слабких сторін організації

Значення операцій з цінними паперами, що проводяться банками на фондовому ринку (як біржовому, так і позабіржовому), стає дедалі більше. Однак на цьому ринку активно працює дуже обмежене число банків. Як правило, це найбільші банки - національні і транснаціональні. Для переважної більшості комерційних банків не тільки Російської Федерації, а й будь-якої іншої країни, операції з цінними паперами на фондовому ринку носять разовий, випадковий характер. У розділі «Цінні папери» комерційного банку найчастіше можна зустріти операції з векселями. Однак за цими операціями нерідко приховані кредитні відносини: банк купує векселі фірми, якій неможливо видати традиційний кредит в силу її поганого фінансового стану.

Особливість операцій з цінними паперами полягає в тому, що основний обсяг ризиків по ним знаходиться за балансом, на позабалансових рахунках в розділі «Термінові операції», і пов'язаний з форвардними і ф'ючерсними угодами, угодами репо, а також похідними фінансовими інструментами (derivatives).

Операції банку з цінними паперами, що обліковуються в балансі, можна розділити на три групи:

- Пасивні операції. Це операції по емісії власних цінних паперів - акцій, облігацій, ощадних сертифікатів, векселів - з метою збільшення капіталу, залучення ресурсів або випуску платіжних інструментів;

- Активні операції. До них відносяться операції, зв'язані з придбанням цінних паперів з метою отримання доходу або отримання контролю над дочірніми і залежними товариствами. Ці папери становлять портфель цінних паперів комерційного банку;

- Посередницькі операції. Це операції, де банк виступає як брокер, діючи за дорученням клієнтів. Банк не вкладає власні кошти і отримує дохід у вигляді комісій.

Поняття ринку цінних паперів абстрактно і не пов'язане з конкретним місцем розташування. Товар на ринку цінних паперів, як правило, не можна помацати, він не передається з рук в руки. Купівля-продаж лота може проводитися протягом дня неодноразово, але не буде супроводжуватися фізичним переміщенням паперів: передача здійснюється шляхом перезаписів на рахунках депо в депозитарії. Великі банки виступають дилерами і брокерами на ринку цінних паперів. Менші банки зазвичай проводять операції на основі договорів зі сторонніми дилерами і брокерами.

Цілі операцій банку на ринку цінних паперів можуть бути різними. Перш за все, це цінні папери, придбані з метою отримання доходу при перепродажі (боргові зобов'язання та акції, придбані для перепродажу); це портфельні інвестиції (боргові зобов'язання та акції, придбані для інвестування), що дозволяють в тій чи іншій мірі здійснювати контроль над емітентом або отримати дохід при погашенні паперу емітентом; це векселі - федеральних органів влади і суб'єктів федерації, кредитних організацій, господарюючих суб'єктів і фізичних осіб. Банки можуть виступати на ринку в якості емітентів власних паперів (акцій, облігацій, векселів, сертифікатів), а також займатися емісійно-засновницької діяльністю.

Можна виділити наступні основні цілі діяльності комерційного банку на ринку цінних паперів:

- Формування і збільшення статутного капіталу;

- Залучення додаткових ресурсів для проведення активних операцій;

- Отримання грошових доходів від операцій з цінними паперами;

- Отримання прибутку від інвестицій у фондові інструменти;

- Участь в статутному капіталі з метою контролю над власністю;

- Використання цінних паперів як заставу.

Якщо основна спрямованість банку - кредитні операції, частка цінних паперів в портфелі його активів буде невелика: як правило, на ринок цінних паперів такий банк направляє тимчасово вільні ресурси і інвестує їх зазвичай в державні цінні папери, що мають ринкову котирування.

У процесі аналізу необхідно проаналізувати такі аспекти банківських операцій з цінними паперами:

- Цілі проведення операцій з цінними паперами;

- Структуру портфеля цінних паперів і його якість;

- Повноту формування резерву під можливе знецінення цінних паперів;

- Прибутковість портфеля цінних паперів;

- Ліквідність портфеля цінних паперів;

- Термінові операції з цінними паперами.



 Аналіз оборотності кредитних вкладень |  Ризики операцій з цінними паперами. Оцінка якості портфеля цінних паперів

 Аналіз структури і якості активів комерційного банку |  Аналіз кредитних операцій комерційного банку. |  Аналіз структури і якості кредитного портфеля |  Аналіз структури кредитного портфеля за характером діяльності позичальників |  Аналіз прибутковості кредитного портфеля |  Аналіз термінових угод. |  Висновки. |

© um.co.ua - учбові матеріали та реферати