Головна

III.3 Характеристика законів грошового обігу

  1. I ТЕХНІКО-ЕКСПЛУАТАЦІЙНА ХАРАКТЕРИСТИКА РЕГІОНУ ДОРОГИ
  2. I. Загальна характеристика
  3. I. захворювання і патологічні стани, що призводять до порушень кровообігу мозку
  4. II універсал УЦ Ради: его значення и загальна характеристика.
  5. II. Порушення мозкового кровообігу
  6. II. фонди звернення
  7. III. Cуб'екти звернення до Європейського Суду з прав людини

Кількість грошей, необхідна для виконання ними своїх функцій, встановлюється економічним законом грошового обігу, відкритим К. Марксом.

Закон грошового обігу визначає: маса грошей для звернення прямо пропорційна кількості проданих на ринку товарів і послуг (зв'язок пряма), а також рівню цін товарів і тарифів (зв'язок пряма) і обернено пропорційна швидкості обігу грошей (зв'язок зворотна).

Всі чинники визначаються умовами виробництва. Чим більше розвинене суспільний поділ праці, тим більше обсяг продаваних товарів і послуг на ринку; чим вище рівень продуктивності праці, тим нижче вартість товарів і послуг, а також ціни.

З появою і розвитком кредитних відносин виникає функція грошей як засобу платежу, товари продаються в кредит під боргові зобов'язання. Кредит призводить до скорочення загальної кількості грошей в обігу, оскільки певна частина боргових зобов'язань взаємно погашається.

Закон, який визначає кількість грошей в обігу з урахуванням двох функцій - засобу обігу і засобу платежу, трохи видозмінюється і набуває наступну форму:

КД = (СЦ-К + П-ВП) / Про

де КД- Кількість грошей, необхідних в якості засобів обігу і платежу;

СЦ- Сума цін реалізованих товарів і послуг;

К- Сума проданих товарів і послуг в кредит;

П - Сума платежів, за якими не настав строк;

ВП- Сума взаємно погашаються платежів;

О- Середнє число оборотів грошей як засіб платежу і засіб обігу.

При функціонуванні дійсних грошей (золотих) їх кількість підтримувалося на необхідному рівні стихійно, так як регулятором виступала функція скарбу. Співвідношення між масою товару і масою грошей підтримувалося відносно точне. Це забезпечувало стійкість грошового обігу.

При відсутності золотого стандарту став діяти закон паперово-грошового обігу, відповідно до якого кількість знаків вартості прирівнювалося до оціночному кількості золотих грошей, потрібних для звернення. При такому положенні стабільність грошей похитнулася, стало можливими знецінення.

Нині в умовах демонетизації золота, т. Е. Втрати ним своїх грошових функцій, закон грошового обігу зазнав модифікацію. Тепер уже не можна оцінювати кількість грошей с. точки зору навіть приблизного їх розрахунку через золото. Воно пішло з обігу і не виконує функцій не тільки коштів обігу євро і кошти платежу, але і міри вартості.

Мірою вартості товару і послуг став грошовий капітал, що вимірює вартість не на ринку при обміні (як було раніше), а в процесі виробництва - товару до товару. Всякий товар, обмінюючись на нерозмінні кредитні гроші, висловлює свою вартість через приравнение його до безлічі товарів. У зв'язку з цим товарна угода, оцінена в певній сумі нерозмінних кредитних грошей, повинна забезпечити підприємцю таку кількість споживчої вартості, яке дозволить йому після реалізації споживчої вартості почати новий виробничий цикл. В силу цього гроші набувають здатність загального еквівалента. Хоча стихійний регулятор загальної величини грошей при пануванні знаків вартості відсутня, ця роль регулювання грошового обігу переходить до держави.

Нерозмінні кредитні гроші, набуваючи рис паперових грошей, вводяться державною владою, яка наділяє їх примусовим курсом. Їх емісія без урахування вартості вироблених товарів і наданих послуг в країні неминуче викличе їх надлишок і в кінцевому рахунку призведе до знецінення.

У зв'язку з цим велике значення набуває питання про необхідність визначення необхідної кількості грошей для обігу.

Згідно з класичною теорією А. Маршалла І. Фішера, кількість грошей визначається залежністю рівня цін від грошової маси:

МY = PQ

де М- маса грошей; Р- ціна товару;Y- швидкість обігу грошей; Q - Кількість товарів, представлених на ринку.

З формули кількість грошей, необхідна для обігу певної маси товарів, так само: ціна товару на кількість товарів, представлених на ринку. Рівень цін змінюється пропорційно зміні маси грошей в обігу.

У Росії головна причина збільшення грошової маси - величезний дефіцит федерального бюджету, який на 2000 рік передбачено в розмірі 57,87 млрд. Руб., Або 1,08% до ВВП. Протягом першої половини 90-х років він погашався додатковим випуском грошей в обігу, в той же час товарний оборот реально скорочувався через скорочення обсягу виробництва.

Зростанню грошової маси сприяє грошовий мультиплікатор (Від лат. Умножающий), що виникає з розвитком кредитної системи (в умовах двох і більше рівнів). Суть його в тому, що грошова маса в обігу збільшується в результаті розширення кредитних операцій банків зі своїми клієнтами за рахунок отримання коштів з централізованого резерву Банку Росії, утвореного із обов'язкових відрахувань банків. Теоретично коефіцієнт мультиплікації дорівнює величині зворотної ставки обов'язкових резервів, встановленої Банком Росії для банків країни. Він розраховується за певний період часу, зазвичай за рік, і характеризує, наскільки збільшиться грошова маса в обігу за цей період. Банк Росії, керуючи грошовим мультиплікатором, здійснює грошово-кредитне регулювання в країні.

Швидкість обороту грошей - Це другий чинник зміни грошової маси. (Про перший говорилося в пункті II.1.) Під «швидкістю обігу грошей» розуміється середньорічна кількість оборотів, зроблених грошима, які перебувають в обігу і використовуються на покупку готових товарів і послуг. Швидкість обігу грошей дорівнює відношенню номінального валового національного продукту до маси грошей в обігу:

V = U: M,

де V - швидкість обігу грошей; U - номінальний обсяг ВНП; M - маса грошей в обігу.

Для розрахунку швидкості обігу грошей, т. Е. Їх інтенсивного руху при виконанні ними функцій обігу і платежу, використовуються два показника.

1) Швидкість руху грошей в кругообігу вартості суспільного продукту або кругообігу доходів:

О = ВВП або НД / Грошова маса (М1 або М2);

Цей показник свідчить про зв'язок грошового обігу з процесами економічного розвитку.

2) Оборотність грошей в платіжному обороті:

СДМ

Де ?Д - сума грошей на банківських рахунках;

СДМ - середньорічна величина грошової маси в обігу.

Цей показник свідчить про швидкість безготівкових розрахунків. Застосовуються й інші показники швидкості обігу грошей.

На швидкість обігу грошей впливають:

1) загальноекономічні фактори - циклічний розвиток виробництва; темпи його зростання; рух цін.

2) грошові (монетарні) фактори - структура платіжного обороту (співвідношення готівкових та безготівкових грошей); розвиток кредитних операцій і взаємних розрахунків; рівень процентних ставок за кредит на грошовому ринку; впровадження комп'ютерів для операцій в кредитних установах; використання електронних грошей в розрахунках.

Швидкість змінюється в залежності від періодичності виплат доходів, рівномірності витрачання населенням своїх коштів, рівня заощадження і накопичення.

Оскільки швидкість обігу грошей обернено пропорційна кількості грошей в обігу, то прискорення їх оборотності означає зростання грошової маси. Збільшення грошової маси при тому ж обсязі товарів і послуг на ринку веде до знецінення грошей, т. Е. В кінцевому підсумку є одним з факторів інфляційного процесу.

У Російській Федерації в практиці статистичної роботи в залежності від повноти охоплення обороту готівки розрізняють: по-перше, швидкість повернення грошей в каси установ Центрального банку Росії як відношення суми поступ-лешш грошей в каси банку до середньорічної масі грошей в обігу; по-друге, швидкість обігу грошей в готівково-грошовому обороті, яке обчислюється шляхом ділення суми надходжень і видачі готівки, включаючи оборот пошти та установ Ощадного банку, на середньорічну масу грошей в обігу.

Зміна швидкості обігу грошей залежить від багатьох чинників як загальноекономічних (циклічного розвитку економіки, темпів економічного зростання, руху цін), так і чисто монетарних (структури платіжного обороту, розвитку кредитних операцій і взаємних розрахунків, рівня процентних ставок на грошовому ринку і т. Д. ).

Прискоренню обігу грошей сприяють розвиток системи взаємних розрахунків, впровадження ЕОМ в банківську справу, застосування систем електронних платежів. За інших рівних умов прискорення швидкості обігу грошей рівнозначне збільшенню грошової маси і є одним з факторів інфляції.

У Росії в період з початку проведення економічних реформ характерною довгостроковою тенденцією розвитку грошової сфери було уповільнення темпів приросту швидкості обігу грошей, а в 1996 р вперше відбувається абсолютне зниження швидкості обігу середньорічної грошової маси. Швидкість обігу середньорічної грошової маси визначається як відношення ВВП, виробленого за рік, до середньорічної грошовій масі. Швидкість звернення буде продовжувати знижуватися при переході економіки в фазу економічного зростання, що буде виражатися в збільшенні попиту на гроші, а також у зміні структури грошової маси за рахунок підвищення частки менш ліквідних компонентів. На зростання попиту на гроші (М2) додатково вплинуть, по-перше, факт приєднання Росії до VIII статті Статуту МВФ, що спричинить за собою більш широке використання рубля в міжнародних розрахунках, а по-друге скасування обмежень на вивезення за межі Російської Федерації готівки .



III.2 Регулювання грошового обігу державою | Особливості грошової системи РФ

Державний борг РФ: роль, значення, види | Аналіз внутрішнього боргу РФ за станом на 2010 рік | Аналіз зовнішнього державного боргу РФ за станом на 2010 рік | Нормативно-правова база внутрішнього і зовнішнього боргу | Перспективи розвитку і погашення державного боргу | Удосконалення управління державним боргом РФ | I.1. Структура грошової системи | I.2 Елементи грошової системи | II.1 Основні елементи грошової маси | III.1. Поняття грошового обігу. Готівковий і безготівковий грошовий обіг |

© um.co.ua - учбові матеріали та реферати