На головну

Приклад 2.3.

  1.  A.3.3. приклади
  2.  Auml; Приклади біноміальних експериментів.
  3.  Auml; Приклади.
  4.  D) приклад трагічну
  5.  I. Приклади розв'язання задач
  6.  I. Приклади розв'язання задач
  7.  I. Приклади розв'язання задач

N = 100 тис. Руб., r = 20%, купон дорівнює 10% і виплачується один раз на рік. До погашення облігації залишається 2 роки 345 днів. Визначити ціну облігації.

Вона дорівнює:

В даному прикладі перший купон інвестор отримає через 345 днів, другий - через рік 345 днів і третій купон разом з номінальною вартістю - через два роки 345 днів. У загальному вигляді формула визначення ціни облігації для випадку, коли купон виплачується один раз на рік, має такий вигляд:

 (2.8)

де , t - Число днів з моменту угоди до виплати чергового купона; п - Ціле число років, яке залишається до погашення облігації, включаючи поточний рік.

Якщо купон виплачується m раз на рік, то число купонних періодів у формулі (2.8) коригується на m, Як було показано вище, а в знаменнику формули (2.8) замість 365 днів вказується число днів в купонному періоді.



 Визначення курсової вартості купонної облігації |  Приклад 2.4.

 Приклад 2.6. |  Приклад 2.7. |  Продовження прикладу 2.7. |  Визначення прибутковості бескупонной облігації |  Визначення прибутковості ГКО |  Визначення прибутковості ОФЗ-ПК і ОГСЗ |  Прибутковість за період |  Визначення доходів, які інвестор отримає по облігації |  Визначення реалізованого відсотка |  комісійних платежів |

© um.co.ua - учбові матеріали та реферати