Головна

Методи управління грошовими потоками

  1. FDDI. Кадр. Процедури управління доступом до кільця і ??ініціалізації роботи кільця.
  2. I. Неекспериментальні методи
  3. I. Основні поняття УПРАВЛІННЯ ТА АВТОМАТИЗОВАНИХ СИСТЕМ ОБРОБКИ ІНФОРМАЦІЇ ТА УПРАВЛІННЯ
  4. I. Форми державного управління
  5. I. Форми державного управління
  6. II. Арени. Методи отримання.
  7. II. Основні методи збору соціологічної інформації, їх коротка характеристика.

Проведення аналізу щодо окреслених напрямках проводиться згідно з міжнародними бухгалтерськими стандартами, за допомогою 2-х методів - прямого або непрямого. Різниця між ними полягає в різній послідовності аналітичних процедур щодо визначення величини потоку грошових коштів в результаті основної діяльності.

Непрямий метод спрямований на отримання даних, що характеризують чистий грошовий потік підприємства в звітному періоді. Джерелом інформації для розробки звітності про рух грошових коштів підприємства цим методом є звітний баланс і звіт про фінансові результати та їх використання. Розрахунок чистого грошового потоку підприємства непрямим методом здійснюється за видами господарської діяльності і підприємству в цілому.

Використання непрямого методу розрахунку руху грошових коштів дозволяє визначити потенціал формування підприємством основного внутрішнього джерела фінансування свого розвитку - чистого грошового потоку по операційній та інвестиційної діяльності, а також виявити динаміку всіх факторів, що впливають на його формування.

Прямий метод спрямований на отримання даних, що характеризують як валовий, так і чистий грошовий потік підприємства в звітному періоді. Він покликаний відображати весь обсяг надходження і витрачання грошових коштів в розрізі окремих видів господарської діяльності і по підприємству в цілому.

оптимізація грошових потоків підприємства є однією з найважливіших функцій управління грошовими потоками, спрямована на підвищення їх ефективності в майбутньому періоді. Вона являє собою процес вибору найкращих форм їх організації на підприємстві з урахуванням умов і особливостей здійснення його господарської діяльності.

Основними цілями оптимізації грошових потоків підприємства є:

- Забезпечення збалансованості обсягів грошових потоків;

- Забезпечення синхронності формування грошових потоків у часі;

- Забезпечення зростання чистого грошового потоку підприємства.

Основними об'єктами оптимізації виступають:

- Позитивний грошовий потік;

- Негативний грошовий потік;

- Залишок грошових активів;

- Чистий грошовий потік.

Методи оптимізації надлишкового грошового потоку підприємства пов'язані із забезпеченням росту його інвестиційної активності. В системі цих методів можуть бути використані:

- Збільшення обсягів розширеного відтворення операційних необоротних активів;

- Прискорення періоду розробки реальних інвестиційних проектів і початку їх реалізації;

- Здійснення регіональної диверсифікації операційної діяльності підприємства;

- Активне формування портфеля фінансових інвестицій;

- Дострокове погашення довгострокових фінансових кредитів.

В системі оптимізації грошових потоків підприємства важливе місце належить їх збалансованості в часі. Це пов'язано з тим, що незбалансованість позитивного і негативного грошових потоків у часі створює для підприємства ряд фінансових проблем. Досвід показує, що результатом такої незбалансованості навіть при високому рівні формування чистого грошового потоку є низька ліквідність цього потоку (а відповідно і низький рівень абсолютної платоспроможності підприємства) в окремі періоди часу.

Об'єктом оптимізації виступають передбачувані грошові потоки, що віддаються зміни в часі. У процесі оптимізації грошових потоків у часі використовуються два основні методи - вирівнювання і синхронізація.

Вирівнювання грошових потоків спрямовано на згладжування їхніх обсягів у розрізі окремих інтервалів розглянутого періоду часу. Цей метод оптимізації дозволяє усунути в певній мірі сезонні і циклічні розходження у формуванні грошових потоків, оптимізуючи паралельно середні залишки коштів і підвищуючи рівень ліквідності.

Синхронізація грошових потоків заснована на коваріації позитивного і негативного їх видів.

У процесі синхронізації повинне бути забезпечене підвищення рівня кореляції між цими двома видами грошових потоків.

Заключним етапом оптимізації є забезпечення умов максимізації чистого грошового потоку підприємства. Зростання чистого грошового потоку забезпечує підвищення темпів економічного розвитку підприємства на принципах самофінансування, знижує залежність цього розвитку від зовнішніх джерел формування фінансових ресурсів, забезпечує приріст ринкової вартості підприємства.

Підвищення суми чистого грошового потоку підприємства може бути забезпечене за рахунок здійснення наступних основних заходів:

- Зниження суми постійних витрат;

- Зниження рівня змінних витрат;

- Здійснення ефективної податкової політики, що забезпечує зниження рівня сумарних податкових виплат;

- Здійснення ефективної цінової політики, що забезпечує підвищення рівня прибутковості операційної діяльності;

- Використання методу прискореної амортизації основних засобів;

- Скорочення періоду амортизації використовуваних підприємством нематеріальних активів;

- Продажу невикористовуваних видів основних засобів і нематеріальних активів;

- Посилення претензійної роботи з метою повного і своєчасного стягнення штрафних санкцій.

Результати оптимізації грошових потоків підприємства одержують своє відображення в системі планів формування і використання грошових коштів в майбутньому періоді.

МОДЕЛЬ МІЛЛЕРА - Орра. | ТЕМА 5. УПРАВЛІННЯ ПРИБУТКОМ ПІДПРИЄМСТВА


Тема 1. Теоретичні та організаційні основи фінансового менеджменту. | Сутність фінансового менеджменту | Мета і завдання фінансового менеджменту | Організаційне забезпечення фінансового менеджменту | Фінансовий механізм підприємства та його структура | Стратегія і тактика фінансового менеджменту | Концепція вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках | Майбутня і справжня вартість грошей. | Методичний інструментарій оцінки вартості грошей за простими відсоткам | Методичний інструментарій оцінки вартості грошей за складними відсотками |

© 2016-2022  um.co.ua - учбові матеріали та реферати