Головна

Аналіз фінансових результатів і рентабельності активів організації на основі фінансових коефіцієнтів

  1. B) Функція організації та обслуговування предметної діяльності
  2. B. Приклад аналізу.
  3. BAR-код, бо він вважається кpайне складним, неможливим для аналізу і т.д.
  4. I Розділ Аналіз рядів Динаміки
  5. I. Аналіз виробництва і реалізації продукції
  6. II. АНАЛІЗ ПОЛОЖЕННЯ СПРАВ У ГАЛУЗЯХ взаємодоповнюючих ПРОДУКТІВ
  7. II. Аналіз трудових ресурсів

Фінансові коефіцієнти дають можливість побачити зміни в результатах господарської діяльності і допомагає визначити тенденції і структуру таких змін, що, в свою чергу, може вказати керівництву організації на існуючі проблеми і можливості їх вирішення.

В узагальненому вигляді визначення фінансових коефіцієнтів для аналізу фінансових результатів виглядають наступним чином:

- Оборотність коштів або їх джерел. Цей показник дорівнює відношенню виручки продажів до середньої за період величині коштів або їх джерел, і він дозволяє судити про ділову активність організації у фінансовому аспекті;

- Рентабельність продажів, яка дорівнює відношенню прибутку до виручки від продажів;

- Рентабельність коштів або їх джерел. Цей показник дорівнює відношенню прибутку до середньої за період величині коштів або їх джерел.

При розрахунку другого і третього показників може бути взята як прибуток від продажів, так і прибуток до оподаткування або чистий прибуток.

У разі, якщо рентабельність коштів або їх джерел обчислюється на основі прибутку від продажів і тим самим досягається порівнянність з рентабельністю продажів, то між вишерассмотреннимі коефіцієнтами можна простежити наступну взаємозв'язок:

 Рентабельностьсредств або іхісточніков =  Рентабельність продажів *  Оборачіваемостьсредств або іхісточніков  

Ця формула показує, що прибутковість коштів організації або їх джерел обумовлена ??як політикою ціноутворення і рівнем витрат на виробництво товарів (вони відображаються в показнику рентабельності продажів), так і діловою активністю організації, вимірюваної оборотністю коштів або їх джерел. За цією формулою можна також визначити шляхи підвищення рентабельності коштів або їх джерел. Так при низькій прибутковості продажів необхідно прагнути до прискорення обороту капіталу та його елементів і, відповідно, навпаки, визначається тими чи іншими причинами низька ділова активність організації може бути компенсована тільки зниженням витрат на виробництво товарів, т. Е. Підвищенням рентабельності продажів.

Для аналізу рентабельності використовується цілий ряд показників, які можна об'єднати в такі групи:

- Показники, розраховані на основі прибутку,

- Показники, розраховані на основі виробничих активів,

- Показники, розраховані на основі потоків готівкових грошових коштів.

Перша група показників формується на основі розрахунку рівнів рентабельності (доходності) по показникам прибутку (доходу), що відображаються в звітності організації. Ці показники характеризують прибутковість (прибутковість) вироблених товарів. За допомогою цих показників можна визначити вплив чинників зміни ціни товарів і їх собівартості на зміну рентабельності товарів.

Друга група показників формується на основі розрахунку рівнів рентабельності в залежності від зміни розміру та характеру авансованих коштів, що включають в себе всі виробничі активи організації, інвестований капітал, акціонерний капітал. Наприклад, відношення чистого прибутку (доходу) до всіх виробничих активів, відношення чистого прибутку до інвестованого або акціонерного капіталу.

Третя група показників рентабельності розраховується на базі чистого потоку грошових коштів. Наприклад, відношення чистого потоку грошових коштів до обсягу продажів, до сукупного капіталу, власного капіталу і т. Д. Ці показники дають уявлення про можливості організації виконувати зобов'язання перед кредиторами, позичальниками і акціонерами готівковими коштами.


Тема 6 . Фінансовий стан комерційної організації і методи його аналізу

6.1. Цілі і зміст управління фінансовим станом комерційної організації

6.2. Аналіз структури майна організації та його джерел формування в розрізі розділів і статей балансу

6.3. Аналіз майнового стану організації на основі фінансових показників

Цілі і зміст управління фінансовим станом комерційної організації

Сучасна фінансова система Росії виключає практику централізованого вилучення коштів організацій, крім регламентованих розрахунків з державним бюджетом та позабюджетними фондами стабілізації економіки. Відмова від державного фінансування організацій з неминучістю викликає використання комерційного кредиту, невід'ємною рисою якого є знання контрагентами фінансового стану організації і впевненість в його стійкості. Збільшується зацікавленість в якості фінансового стану організації з боку постачальників, банків, акціонерів, податкових органів. Фінансова стабільність організації стає питанням її благополуччя, оскільки банкрутство організації в умовах ринку є ймовірним результатом господарської діяльності поряд з іншими можливостями. У зв'язку із зазначеними змінами в економічній реальності істотно зростають роль і значення аналізу фінансового стану як для самої організації, так і для її різноманітних партнерів, власників, фінансових органів.

Фінансовий стан організації - Це комплексне поняття, яке характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів організації. Фінансове становище є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин організації і тому визначається всією сукупністю виробничо-господарських факторів.

Фінансовий стан організації залежить від результатів її виробничої, комерційної та фінансової діяльності, і воно може бути стійким, нестійким і кризовим. Здатність організації своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про її доброму фінансовому стані.

Стійкий фінансовий стан в свою чергу робить позитивний вплив на ефективність виробничої діяльності, забезпечення потреб виробництва необхідними ресурсами. Тому фінансова діяльність як складова частина господарської діяльності направлена ??на забезпечення своєчасного надходження і витрачання грошових ресурсів, виконання розрахункової дисципліни, досягнення раціональних пропорцій власного і позикового капіталу і найбільш ефективного його використання. Фінансове становище є індикатором, що характеризує життєздатність організації, і одним з основних критеріїв її конкурентоспроможності.

Мета аналізу фінансового стану організації - Своєчасно виявляти і усувати причини небажаних відхилень у фінансовому стані організації, визначати резерви поліпшення фінансового стану організації та її платоспроможності.

6.2. Аналіз структури майна організації та його джерел формування в розрізі розділів і статей балансу

Аналіз балансу починається з опису загальної суми майна підприємства і динаміки її зміни протягом аналізованого періоду. Результатом даної частини аналізу має стати виявлення джерел збільшення або скорочення активів підприємства і визначення статей активів, за якими дані зміни відбулися. Якщо дані за період, що передує звітному, непорівнянні з даними за звітний період, то перші з названих даних підлягають коректуванню.

 



Факторний аналіз рентабельності активів комерційної організації | Загальна оцінка оборотності активів організації

ПІВНІЧНО-КАВКАЗЬКИЙ ГІРНИЧО-МЕТАЛУРГІЙНИЙ ІНСТИТУТ (ГТУ) | КУРС ЛЕКЦІЙ | Мета і методи управлінського аналізу | соціологічні методи | Принципові особливості в змісті та організації фінансового і управлінського аналізу | Функції управлінського аналізу | Ступінь впливу керівників організаційних сегментів бізнесу на параметри виробничої діяльності | Предмет і об'єкт управлінського аналізу | Цілі і завдання аналізу виробництва і продажів товарів | Порядок аналізу обсягів виробництва і продажів |

© um.co.ua - учбові матеріали та реферати