Головна

Угруповання принципів оцінки фінансових інститутів

  1. III. ІНШІ ОЦІНКИ КОЛЕКТИВНОЇ душевного життя
  2. III. Захист, критерії оцінки та порядок обліку курсових робіт
  3. O ініціатива повинна виходити від керівництва, що в подальшому забезпечить успішне вирішення організаційних та фінансових проблем.
  4. VI. КРИТЕРІЇ ОЦІНКИ ЗНАНЬ СТУДЕНТІВ
  5. Алгоритм визначення коефіцієнтів ваги оцінки важливості параметрів в балах
  6. Аналіз об'єкта оцінки з позиції, що відбиває взаємовідносини компонентів власності.
  7. Аналіз фінансових результатів і рентабельності активів організації на основі фінансових коефіцієнтів
 № п / п  ознака групи  Назва принципу
 уявлення користувача  принцип корисності
 принцип заміщення
 принцип очікування
 Дія ринкового середовища  Принцип залежності від зовнішнього середовища
 принцип конкуренції
 Принцип зміни вартості
 Принцип відповідності між попитом і пропозицією
 експлуатація майна  принцип вкладу
 принцип пропорційності
 Специфіка кредитно-фінансового бізнесу  принцип портфельних
 Принцип з'єднання і розділення в процесі оцінки оцінюваних об'єктів
 Принцип поєднання системної і поелементної оцінки

Принцип залежності від зовнішнього середовища: вартість ФКМ складається під впливом факторів зовнішнього середовища, які можуть як збільшувати вартість організації, так і перешкоджати її росту.

Принцип конкуренції: конкуренція обмежує вартість ФКМ.

Принцип зміни вартості: вартість ФКМ справедлива лише на дату оцінки.

Принцип відповідності між попитом і пропозицією: вартість фінансово-кредитного бізнесу визначається на основі рівноважної ціни.

Принцип вкладу: приріст вартості капіталу повинен перевищувати витрати на залучення коштів.

Принцип пропорційності: на вартість ФКМ впливає рівень співвідношення залучених і власних коштів.

Принцип поділу внутрішньої і зовнішньої оцінки: інсайдерська оцінка має набагато більшою точністю в порівнянні з аутсайдерської.

Принцип портфельних: активи і пасиви можуть бути згруповані за різними ознаками, але оцінюватися вони повинні нерозривно один від одного.

Принцип з'єднання і розділення в процесі оцінки: при проведенні оцінки активи і пасиви можуть бути згруповані різними способами.

Принцип поєднання системної і поелементної оцінки: оцінюються як окремі елементи ФКМ, так і весь бізнес в цілому.

При оцінці ФКМ зазвичай встановлюють або ринкову, або нормативно-розрахункову вартість. В якійсь мірі балансову вартість можна називати нормативно-розрахункової.

Розбіжність між ринковою і балансовою вартістю називають прихованим капіталом. Прийнято виділяти два основних джерела прихованого капіталу:

1. неправильно відображення в балансі кредитного, валютного та процентного ризиків;

2. наявність у ФКМ неявних вимог і цінностей, які не відбитих у балансі.

Особливості оцінки ФКМ обумовлюються особливостями фінансово-кредитного бізнесу. Назвемо останніх:

- Ексклюзивний характер операцій створює додаткову вартість ФКМ;

- Висока роль ресурсної бази. Чим вище обсяги і стійкість ресурсної бази ФКМ, тим більше вартість ФКМ. Ціна залучення коштів також впливає на вартість бізнесу. дешевий депозити створюють так звану франшизних [16] [46] вартість;

- Більшість угод носить незавершений характер, з цієї причини певні складнощі їх адекватна оцінка. Крім цього, рівень ризику знецінення активів набагато вища, ніж у компаній інших галузей;

- Основним джерелом самофінансування є прибуток, роль амортизаційних відрахувань невелика. Більш вагомим значенням (в порівнянні з компаніями інших галузей) мають і оціночні резерви;

- Рефінансування позикових коштів, значна частина вкладень здійснюється за рахунок залучених коштів, що викликає необхідність оцінки активів з урахуванням вартості зобов'язань і навпаки.

Серед особливостей оцінки вартості ФКМ виділимо наступні:

- Процедура оцінки заснована на детальному аналізі діяльності ФКМ, що необхідно для встановлення реальної якості активів і пасивів;

- Велике значення при встановленні ринкової вартості ФКМ має оцінка ризиків;

- Особливо важливою при застосуванні дохідного підходу є оцінка ринкових очікувань;

- Необхідно виявляти й оцінювати прихований капітал для встановлення адекватної вартості ФКМ.

Види фінансово-кредитних інститутів за російським законодавством | Застосування витратного підходу в оцінці ФКМ


Московська фінансово-промислова академія | Основи оціночної діяльності | Вступ | Тема 1. Правове регулювання оціночної діяльності | Сфера правового регулювання | Поняття ринкової вартості | Суб'єкти оціночної діяльності як особи, діяльність яких регулюється законодавством про оціночну діяльність. Оцінювачі та замовники як суб'єкти оцінки | Обов'язки оцінювача | Звіт про оцінку | Тема 2. Правове регулювання об'єктів оцінки |

© 2016-2022  um.co.ua - учбові матеріали та реферати