Головна |
емісія грошейпов'язана сіхдополнітельним випуском в оборот, який призводить до загального збільшення грошової маси. Розрізняють емісію готівки і емісію безготівкових грошей. Виключне право на емісію готівки у вигляді банкнот має центральний банк.
Головна мета емісії - Задоволення додаткової потреби населення і економіки в грошових коштах для розширеного відтворення і збільшення оборотного капіталу. Економічні агенти, які виробляють емісію, називаються емітентами.
Випуск грошей в обіг і їх вилучення відбувається щодня: надаються і повертаються кредити, видаються з кас банків готівку на цілі, передбачені законодавством, за рахунок інкасування готівку знову надходять до кас банків. При цьому кількість грошей в обороті може і не збільшуватися, т е. Емісії не відбудеться. Випуск грошей в обіг призведе до емісії тільки в тому випадку, коли він перевищить їх повернення в банк. Залежно від виду грошових коштів, додатково надходять в обіг, розрізняють: готівкову грошову емісію і безготівкову грошову емісію.
Готівкова грошова емісія - Це випуск центральним банком грошових знаків (банкнот і монет) в господарський оборот для задоволення додаткової потреби економічних агентів в готівки. Безготівкова грошова емісія є збільшення обсягів коштів на банківських рахунках в процесі проведення банками активних операцій. Одним з основних орієнтирів грошово-кредитної політики центрального банку є грошова маса.
Грошова маса - Це сукупність всіх купівельних і платіжних коштів у готівковій та безготівковій формах, що обслуговують економічний оборот держави. На величину грошової маси впливає безліч факторів: обсяг ВВП, темпи економічного зростання; рівень розвитку і структура кредитної і банківської систем, фінансових ринків; співвідношення готівкового і безготівкового грошових оборотів; грошово - кредитна, валютна та фінансова політика держави; швидкість обороту грошей; стан платіжного балансу економіки країни і т. д.
Для контролю за грошовою масою використовують грошові агрегати - Показники обсягу і структури грошової маси. Відповідно до міжнародних стандартів в основу побудови грошових агрегатів покладена ліквідність. Всі грошові агрегати шикуються в ієрархічну систему: кожен наступний грошовий агрегат включає до свого складу попередній. Грошові агрегати відрізняються за ступенем ліквідності: у міру зростання агрегатів їх ліквідність зменшується.
У Республіці Білорусь Національний банк РБ з урахуванням міжнародних стандартів і національних особливостей розраховує наступні грошові агрегати:
Мо (готівка в обороті) - банкноти і монети в обігу в касах юридичних осіб та на руках у фізичних осіб;
М1- Мо + переказні депозити, що включають залишки коштів на рахунках до запитання в білоруських рублях юридичних і фізичних осіб - резидентів Республіки Білорусь;
М2 (грошова маса в національному визначенні) -М1 + строкові депозити в білоруських рублях - резидентів Республіки Білорусь;
М2 * (рублева грошова маса) - М2+кошти в цінні папери (крім акцій) в білоруських рублях юридичних і фізичних осіб - резидентів Республіки Білорусь;
М3 (широка грошова маса)-М2 * + переказні і строкові депозити в іноземно го валюті, а також цінні папери (крім акцій) в іноземній валюті та депозити в дорогоцінних металах юридичних і фізичних осіб - резидентів Республіки Білорусь.
Платоспроможний попит визначає активна рублева грошова маса, що включає готівку в обігу і переказні депозити в національній валюті, тобто дорівнює за величиною агрегату М1. Грошові агрегати дозволяють визначити коефіцієнт монетизації економіки, який характеризує рівень забезпечення національного господарства коштами і визначається як відношення грошової маси до валового внутрішнього продукту.
Розрізняють номінальну і реальну грошову масу. Номінальна грошова маса визначається рівнем сформованих цін; реальна грошова маса визначається шляхом коригування номінальної грошової маси з урахуванням темпів інфляції і тому завжди менше номінальної.
Самостійним компонентом грошової маси є грошова база (гроші центрального банку). грошова база - Це сукупний обсяг готівки в обігу і загального обсягу резервів комерційних банків, що знаходяться на рахунках у центральному банку. Банківські резерви діляться на обов'язкові та надлишкові.
обов'язкові резерви - Це резерви, які комерційні банки розміщують в центральному банку на його вимогу відповідно до встановлених норм як страховий резерв і для регулювання грошової маси.
надлишкові резерви комерційні банки зберігають у центральному банку добровільно, на свій розсуд, крім обов'язкових резервів, коли в банків з'являються вільні ресурси.
Динаміка грошової бази впливає на грошову масу.
Центральний банк шляхом проведення операцій з кредитування банків, уряду (в формі купівлі цінних паперів) та інших секторів економіки, купуючи іноземну, валюту, здійснюючи банкнотну емісію збільшує грошову базу, тим самим збільшує грошову масу в країні.
Структура грошової бази також впливає на грошову масу. Якщо при незмінній величині грошової бази центральний банк зменшить норму резервних відрахувань, то знизяться обов'язкові відрахування комерційних банків і збільшаться їх надлишкові резерви, які банки можуть використовувати для кредитування, в результаті чого збільшиться грошова маса. Центральний банк постійно контролює і регулює грошову базу, а отже і грошову масу.
роль грошей | Емісія безготівкових грошей, банківський мультиплікатор
Міністерство освіти Республіки Білорусь | Тема 19. Валютна система та валютне регулювання | Необхідність і передумови виникнення грошей | Готівково-грошова емісія. | Поняття грошового обороту. Канали руху грошей | Класифікація грошового обороту. Принципи його організації | Тема 4. Платіжна система і її види | Види платіжних систем | Безготівковий грошовий оборот, його значення | Форми безготівкових розрахунків, їх характеристика |