На головну

Оцінка інвестиційних якостей цінних паперів. Фундаментальний і технічний аналіз. Форми рейтингової оцінки

  1.  C. Цей твір поглиненої дози (D) на коефіцієнт якості іонізуючого випромінювання (k);
  2.  II. Аналіз якості закупівель.
  3.  III. Ринок цінних паперів, як складова частина фінансового ринку.
  4.  IV. Поняття граматичної форми слова.
  5.  Quot; Технічний регламент про безпеку будівель і споруд ".
  6.  SWOT аналіз.
  7.  V1: Тема 2. Ранні та національні форми релігії. іудаїзм

___.__________ 20__ р

Тема 12. Інвестиції в цінні папери.

портфельні інвестиції

1. Оцінка інвестиційних якостей цінних паперів: фундаментальний і технічний аналіз. Форми рейтингової оцінки

Інвестиційні показники оцінки якості цінних паперів

Оцінка ефективності інвестицій в цінні папери

оцінка акцій

оцінка облігацій

Поняття, цілі формування та класифікація інвестиційних портфелів

Принципи і послідовність формування інвестиційних портфелів

8. Моделі оптимального портфеля інвестицій: традиційний підхід, сучасні теорії портфеля.

9. Управління інвестиційним портфелем: активний і пасивний стилі управління


Оцінка інвестиційних якостей цінних паперів. Фундаментальний і технічний аналіз. Форми рейтингової оцінки

 При оцінці інвестиційних якостей цінних паперів враховуються такі чинники:
 
   
   
 Для фінансових інвестицій найбільший інтерес представляють акції і облігації
 акція - цінний папір без встановленого терміну обігу, яка свідчить про пайову участь у статутному фонді акціонерного товариства, підтверджує членство в цьому акціонерному товаристві.
 Звичайна акція:  Привілейована акція:
 1.  
 2.  
 3.  
 облігація - Цінний папір, що свідчить про внесення її власником грошових коштів, і підтверджує обов'язок емітента відшкодувати йому номінальну вартість цього цінного паперу в передбачений в ньому строк з виплатою фіксованого відсотка (якщо інше не передбачено умовами випуску).
 Як утворюється дохід за цінними паперами?
 акція  облігація
 Два напрямки аналізу фондового ринку
 технічний -
 
 Методи і принципи аналізу:
 фундаментальний -
 
 
 Методи і принципи аналізу:
 фундаментальний аналіз грунтується:
 1)
 Виділяють наступні групи показників:
   
   
   
 Базою аналізу є баланси, звіти про прибутки і збитки, інші матеріали, що публікуються підприємством.
 2)
 3)
 
 Результатом фундаментального аналізаявляется
 
 Завдання інвестора -
 
 технічний аналіз
 
 Головними об'єктами технічного аналізу є попит і пропозиція цінних паперів, динаміка обсягів операцій їх купівлі-продажу, динаміка курсів
 Основні положення:
 1)
 
 2)
 Завдання інвестора -
 
 Фундаментальний аналіз та технічний аналіз не є взаємовиключними, вони доповнюють один одного. Аналітики спеціалізуються в застосуванні того чи іншого методу.
 Фундаментальний аналіз використовується для вибору відповідного цінного паперу, а технічний - для визначення відповідного моменту часу для інвестування в цю цінний папір.
 Рейтинг -
 
 Рейтинг
 Рейтинг не означає конкретної рекомендації до купівлі або продажу цінних паперів, це лише інформація агентств, яку можуть використовувати інвестори в якості критеріїв при здійсненні операції з цінними паперами.
 Провідні рейтингові агентства:  z Moody's
 z Standard & Poor's
 z Fitch IBCA
 Moody's  Standard & Poor's  Fitch IBCA
 облігації вищої якості  вища якість  вищий рівень
 прийнятний рівень ризику  прийнятний рівень ризику  середній рівень
 високий рівень ризику  затримки з виплатою відсотків  низький рівень
 дуже високий рівень  платежі припинені  найнижчий
 найнижчий рейтинг  повна неплатоспроможність  компанія реорганізується
 Додатково агентство використовує знаки "1", "2" і "3" для встановлення рейтингу всередині категорії  немає рейтингу  
П  категорія Aaa1является найвищої    
             


© um.co.ua - учбові матеріали та реферати