Головна

Основа для розрахунку

  1.  I. 2. 1. Марксистсько-ленінська філософія - методологічна основа наукової психології
  2.  I. Правова основа і стадії здійснення військового обов'язку
  3.  II. основа сновидінь
  4. " Батьки-засновники "юридичної антропології
  5.  V. Екзистенціальне напрямок в психології і філософії як теоретичну підставу кризової психології
  6.  VI. ЕКСПЕРИМЕНТАЛЬНЕ ОБГРУНТУВАННЯ ПРОГРАМИ ТРЕНУВАЛЬНИХ ДІЙ, СПРЯМОВАНИХ НА ПІДВИЩЕННЯ спеціальній ПРАЦЕЗДАТНОСТІ КВАЛІФІКОВАНИХ боксер
  7.  VІ Орієнтована основа Дії

Всі правила, що стосуються ознак, виявлених з ковзних середніх, природно, припускають вибір основи для розрахунку середнього значення. Як правило, він настільки ж ефективний, як і індикатор настрої ринку. Найбільш часто вживаними інтервалами є, скоріше за все, наступні:

Основні періоди для розрахунку
Ф'ючерсні контракти 3,10, 20, 50, 200

Валюти 10, 20, 50, 200

Фондові ринки 20, 50, 200

Грошовий курс 20, 50

Ця таблиця може викликати деяку підозру. Можливо, з'явиться таке питання: "Чому саме парні числа?" І як кілька комбінацій можуть бути однаково дійсними? Відповідь щодо парних чисел повинен полягати в тому, що навіть якщо ці цифри не були досконалими інструментами з самого початку, то люди вибрали їх через брак точної опори. І з цього моменту самореалізується ефект змусив ринкову поведінку адаптуватися до торгованих інструментів. Що стосується різних комбінацій середніх, то це можна витлумачити як фрактальное поведінку, можливо, стимульоване різними інвестиційними горизонтами серед інвесторів.

Ми повинні враховувати, що використання ковзних середніх чартистами почалося тільки після закінчення Другої світової війни. Без комп'ютерів підставу їх було обмежено до того, що трейдери почали свої розрахунки навколо таких підозрілих парних чисел, як 10, 20, 50 і 200 днів.

Але після появи комп'ютерів ці середні, найімовірніше, вже повалили зростаючому самореалізується ефекту.


 202Психологія фінансів

малюнок 31Промисловий індекс Доу-Джонса 1927-1932. До краху 1929 року бичачий ринок Сполучених Штатів "вівся" своєї власної ковзної 200-денної середньої. Коли ціна прорвалася нижче цієї середньої, вона залишалася там, поки ведмежий ринок, нарешті, не закінчилася через три роки. Це не можна пояснити посиланням на самоупрочняющееся вплив, так як використання ковзної середньої в якості технічного індикатора було майже невідомо в відповідному періоді часу.

психологічні явища, що створюють позитивні

процеси зі зворотним зв'язком між ціновими трендами

і Позиціями по відношенню до ринку

- Ефект переконливості. Нас більше переконує надійний
 джерело, ніж надійний доказ. Люди можуть
 розглядати ціни як дуже надійні джерела ін
 формації про економічну цінності фінансових інстр
 рументов. Таким чином, вони можуть бути більше убежде
 ни ціною як джерелом, ніж аргументами, чому
 ціни неправильні

- Ефект репрезентативності. Ми схильні вважати, що
 тренди, за якими ми спостерігаємо, скоріш за все, бу
 дуть тривати. Спостереження за ціновим трендом, а за
 тим висновок, що він продовжиться просто тому, що буде, -
 яскравий приклад репрезентативності.


Коли продовження стає вирішальним 203

Лінії тренда, канали і музичні стільці

Ще один інструмент аналізу - так звані лінії тренда (рис. 32). Вони викреслюються як прямі негоризонтального лінії і можуть розташовуватися між декількома підставами в поднимающемся ринку або декількома вершинами в низхідному ринку. Якщо малюються дві паралельні трендові лінії і одна з них розташовується між вершинами, а інша - між підставами, це називається "каналом".

Трендові лінії і канали подібні музичним стільців. Не існує очевидного логічного пояснення, але дуже швидко з'ясовується, що кожен старанно викреслює лінії на своїх графіках. Так як графіки популярні, то наше четверте правило теж має значення: лінії тренда і канали стають самоупрочняющіміся. Правило чартистами для трендових ліній говорить:

Виходьте з тренда, коли його трендова лінія перервана.

малюнок32 Ціна "слот" на золото, США. "Сходовий" спадний тренд золота під час періоду 1987 - 1989 років. Коли падаюча трендова лінія музичних стільців була, нарешті, перервана в листопаді 1989 року, було активний рух ціни.


204 Психологія фінансів

Це правило не є універсальним, але воно широко використовується на багатьох ринках, підкріплене тим фактом, що пряму лінію важко видозмінювати. Якщо у людей розвивається манія малювати трендові лінії у себе на графіках, то більшість з них малюють однакові лінії.

З каналами так само забавно, як і з лініями тренда, але в обох випадках природною передумовою є те, що пряма лінія спочиває на максимальній кількості її зіткнень з ринковою ціною, тому:

Трендові лінії і канали - самоупрочняющіеся сигнали з усіх існуючих, і їхню соціальну значимість збільшується зі зростанням числа контактів між ціною і лініями.

Більш того:

Чим крутіше трендові лінії і чим крутіше і вже канали, тим сильніше підтвердження основної стійкості тренду. Чим крутіше трендова лінія, тим слабкіше сигнал небезпеки в разі, якщо вона перерветься.

Існує тільки два контакти, тому є сумніви, що почнеться музика, і тільки при наявності трьох контактів (один плюс два) невдалий канал може йти не в ногу з ринком. Якщо контактів більше, сигнал має збільшується імпульс, поки не стане настільки очевидним, що стане саморуйнується.

Графіки на Малюнках 33 і 34 показують приклади трендових ліній швейцарського франка в порівнянні з німецькою маркою.

У всіх прикладах трендові лінії намальовані з використанням найвищої вершини або підстави графіка в якості точки відліку. Однак у багатьох випадках краще взяти першу ж послідовно виникла вершину або підставу в якості точки відліку. В іншому випадку, наприклад, на подвійний вершині, трендова лінія може стати майже горизонтальною.

Як зазначено вище, трендові лінії і канали не мають значення для самоупрочняющегося впливу, що випливає з того,


Коли продовження стає вирішальним 205

малюнок33 Німецька марка / швейцарський франк. Графік показує, як через кілька років ринок може бути "спійманий" між двома чіткими лініями тренда. Коли верхня трендова лінія була прорвана навесні 1989 року, ціна просунулася до 91.69 всього за кілька місяців.




 Члени фондової біржі |  Хеджери і основні спекулянти |  Дрібна рибка і велика риба |  Слідами чудовиська |  адаптивні позиції |  позиція знань |  Коли продовження стає вирішальним |  Ефект помилкової ОДНОСТАЙНОСТІ |  Позиції знань і значення часу |  Відстань до ковзної середньої: надія і страх |

© 2016-2022  um.co.ua - учбові матеріали та реферати