Головна

А. Визначення курсової вартості середньострокової і довгострокової бескупонних облігацій

  1. B. Визначення прибутковості ОФЗ-ПК і ОГСЗ.
  2. II. Поняття частоти випадкової події. Статистичне визначення ймовірності.
  3. II.1.1. Визначення теоретичних і практичних завдань психології та педагогіки
  4. III. Загальна форма вартості
  5. IV. ШВИДКА СИГНАЛИЗАЦИЯ І ТОЧНЕ ВИЗНАЧЕННЯ МІСЦЯ АВАРІЇ
  6. V. Визначення ймовірності і непевного простору.
  7. VI. Найпростіше «визначення», його призначення і структура

Формулу визначення курсової вартості бескупонной облігації можна отримати з формули (5.16). Оскільки по облігації не виплачуються купони, то С = 0 і формула (5.16) приймає вид:

 (5.18)

Приклад 5.3.N - 10000 руб., R - 20%, n - 3 роки. Визначити Р.

Якщо по облігації залишається ціле число років, то формула (5.18) набуде вигляду:

 (5.19)

де:  - Число днів від моменту операції до початку цілого річного періоду для облігації;

n - ціле число років, яке залишається до погашення облігації, включаючи поточний рік.

На практиці доводиться порівнювати купання і бескупонние облігації. В цьому випадку необхідно пам'ятати про наступне правило. Якщо за купонними облігаціями відсоток виплачується m раз на рік, то формулу (5.18) слід також скорегувати на m, а саме:

 (5.20)




Типи позабіржових угод. | Тема 3. Акції: поняття, класифікація, показники | Тема 4. Вексель: поняття, класифікація, розрахунки з векселями, показники | Вітчизняний - зобов'язання, за яким покладаються на резидентів даної країни | А. Дисконтний вексель. | Приклад 4.5. | B. Процентний вексель. | Тема 5. Облігації: поняття, класифікація, показники | Прибутковість портфеля облігацій. | Визначення курсової вартості та дохідності облігацій. |

© um.co.ua - учбові матеріали та реферати