Головна

коефіцієнт Бета

  1. C) коефіцієнтом дифузії
  2. V3: {{101}} 04.07.14. Лінійні неоднорідні диференціальні рівняння другого порядку з постійними коефіцієнтами (спільне рішення)
  3. V3: {{102}} 04.07.15. Лінійні неоднорідні диференціальні рівняння другого порядку з постійними коефіцієнтами (знаходження приватного рішення)
  4. V3: {{86}} 04.06.05. Ряд Тейлора (знаходження коефіцієнта розкладання)
  5. V3: {{99}} 04.07.12. Лінійні однорідні диференціальні рівняння другого порядку з постійними коефіцієнтами (спільне рішення)
  6. Алгоритм розміщення коефіцієнтів у рівняннях методом електронного балансу.
  7. Б) зниження коефіцієнта дублювання схем муніципальних маршрутів, за винятком сезонних маршрутів, що визначається згідно з додатком 2 до цього Положення.

Для вимірювання величини систематичного ризику існує спеціальний показник - коефіцієнт / 3. Він характеризує нестійкість (мінливість) доходу окремого цінного паперу або іншого фінансового інструменту щодо прибутковості ринкового портфеля. У західних країнах дані по / 3-коефіцієнту публікуються у відкритій пресі, але його можна розрахувати, використовуючи наступну формулу:

де rх - кореляція між прибутковістю цінного паперу х і середнім рівнем прибутковості цінних паперів на ринку;

- Стандартне відхилення прибутковості по конкретному цінному папері;

Q - стандартне відхилення прибутковості по ринку цінних паперів в цілому.

Рівень ризику окремих цінних паперів визначається на основі таких значень:

/ 3 = 1 - середній рівень ризику;

/ 3> 1 - високий рівень ризику;

/ 3 < 1 - низький рівень ризику.

за портфелем / 3 розраховується як середньозважений / 3-коефіцієнт окремих видів входять у портфель інвестицій, де в якості ваги береться їх питома вага в портфелі.

Модель ціноутворення на капітальні активи описує рівняння, що виражає відношення між необхідною нормою доходу по активу і систематичним ризиком, що вимірюється / 3 коефіцієнтом.

Будь-яка необхідна прибутковість цінного паперу дорівнює безризикової норми прибутку плюс премія за ризик:

Kj = Rq + / 3j + (Km-Rq)

де Kj - необхідна норма прибутку цінного паперу;

Rq - Безризикова ринкова ставка;

Кт - Очікуваний прибуток портфеля;

/ 3j - коефіцієнт даного цінного паперу.

Оцінка бюджетної ефективності

У тих випадках коли фінансування інвестиційних проектів здійснюється за участю держави, виникає необхідність розрахунку показників бюджетної ефективності для бюджетів різних рівнів або консолідованого бюджету.

ЧДДб розраховується як різниця дисконтованих годовихбюджетних доходів і витрат:

ЧДДб = (Д / ((1 + к) ^ n)) - (P / ((1 + k) ^ n))

де Д - бюджетні доходи від реалізації проекту;

Р - бюджетні витрати на реалізацію проекту;

к - Норма дисконту;

п - порядковий номер періоду


Види управління портфелем цінних паперів | Бюджетне фінансування інвестиційних проектів


Федеральний закон про інвестиційну діяльність | Гарантії прав іноземних інвесторів на території РФ | Припинення і призупинення діяльності інвесторів | Порівняльна характеристика та схеми методів оцінки комерційної спроможності інвестиційних проектів. | Оцінка економічної ефективності вкладень складними методами. | Методи боргового фінансування інвестиційних проектів, обґрунтування їх вибору | Лізингове фінансування, принципи і законодавче регулювання | Оцінка ефективності вкладення в облігації | Визначення інвестицій (види) та інвестиційної діяльності (форми). | Інвестиційні ризики |

© 2016-2022  um.co.ua - учбові матеріали та реферати