Головна

Аналіз рентабельності.

  1. B) Аналіз і результати
  2. F. Критичний дискурс-аналіз
  3. I етап Аналіз ринку
  4. I. Аналіз досягнутих результатів та існуючих проблем
  5. I. СИСТЕМНИЙ АНАЛІЗ: ВИХІДНІ ПОНЯТТЯ
  6. II. Аналіз за такими чинниками трудового характеру.
  7. II. «Вогник» - аналіз дня.


 В умовах ринкових відносин велика роль показників рентабельності продукції, що характеризують рівень прибутковості (збитковості) її виробництва. Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів і ефективності діяльності підприємства. Вони характеризують відносну прибутковість підприємства, вимірювану у відсотках до витрат коштів або капіталу з різних позицій.

Показники рентабельності - це найважливіші характеристики фактичної середовища формування прибутку і доходу підприємств. З цієї причини вони є обов'язковими елементами порівняльного аналізу та оцінки фінансового стану підприємства. При аналізі виробництва показники рентабельності використовуються як інструмент інвестиційної політики і ціноутворення. Основні показники рентабельності можна об'єднати в такі групи:

1. Рентабельність продукції, продажів (показники оцінки ефективності управління);

2. Рентабельність виробничих фондів;

3. Рентабельність вкладень в підприємства (прибутковість господарської діяльності).

1. Рентабельність продукції.

рентабельність продукції показує, скільки прибутку припадає на одиницю реалізованої продукції. Зростання даного показника є наслідком росту цін при постійних витратах на виробництво реалізованої продукції (робіт, послуг) або зниження витрат на виробництво при постійних цінах, тобто про зниження попиту на продукцію підприємства, а також більш швидким зростанням цін ніж витрат.

Показник рентабельності продукції включає в себе наступні показники:

q Рентабельність всієї реалізованої продукції, що представляє собою відношення прибутку від реалізації продукції на виручку від її реалізації (без ПДВ);

q Загальна рентабельність, рівна відношенню балансового прибутку до виручки від реалізації продукції (без ПДВ);

q Рентабельність продажів по чистому пробули, обумовлена ??як отношеніечістой прибутку до виручки від реалізації (без ПДВ);

q Рентабельність окремих видів продукції. Відношення прибутку від реалізації даного виду продукту до продажної ціни.

Розрахунок даних показників по ТОВ «Діброва» представлений в таблиці 2 (Див. Додаток).

На основі даних таблиці побудуємо діаграму.

 Малюнок 1. Зміна показників рентабельності продукції за 1998-2000 р

На основі розрахунків можна зробити наступні висновки.

Показник загальної рентабельності за звітний період виріс з 1,19 у 1999 до 0,97 у 2000 році, тобто збільшився в 5 разів. Це говорить про те, що в 2000 році кожен рубль реалізації приносив у середньому близько 1 копійки балансового прибутку. Треба відзначити різке зниження даного показника в порівнянні з 1998 роком, коли він складав 23,3% і впав за 1999 рік до 0,19 (т. Е на 23,11%).

Показник рентабельності продажів по чистому прибутку також зріс в 2000 році з 0,14 на початок року до 0,8 на кінець звітного періоду. Це говорить про те, що попит на продукцію дещо зріс. Таким чином, у 2000 році на 1 руб. реалізованої продукції підприємство мало лише 0,8 копійок чистого прибутку.

Рентабельність всієї реалізованої продукції знизилася за звітний період на 1% і склала до кінця 2000 року 2,6%. Це означає, що в кінці звітного періоду кожен рубль реалізації став приносити на 1 копійку менше прибутку від реалізації.

Як видно з вище сказаного, все показники рентабельності продукції дуже низькі.

У 1999р. внаслідок зниження попиту на продукцію через неплатоспроможність більшості споживачів, а також внаслідок отримання збитків від позареалізаційних операцій показники рентабельності продукції істотно знизилися.

2. Рентабельність вкладень підприємства.

Рентабельність вкладень підприємства- Це наступний показник рентабельності, який показує ефективність використання всього майна підприємства.

Серед показників рентабельності підприємства виділяють 5 основних:

1. Загальна рентабельність вкладень, що показує яка частина балансового прибутку припадає на 1грн. майна підприємства, тобто наскільки ефективно воно використовується.

2. Рентабельність вкладень по чистому прибутку;

3. Рентабельність власних коштів, що дозволяє встановити залежність між величиною інвестуються власних ресурсів і розміром прибутку, отриманого від їх використання.

4. Рентабельність довгострокових фінансових вкладень, що показує ефективність вкладень підприємства в діяльність інших організацій.

5. Рентабельність перманентного капіталу. Показує ефективність використання капіталу, вкладеного в діяльність даного підприємства на тривалий термін.

Необхідна інформація для розрахунку представлена ??в таблиці 3 (Див. Додаток).

На основі даних таблиці можна зробити висновок про те, що якщо за 1999р. всі показники рентабельності вкладень ТОВ «Діброва» впали в порівнянні з 1998р., то у 2000 році відбулася протилежна ситуація. Всі показники рентабельності вкладень збільшилися.

Загальна рентабельність вкладень в 1999р впала з 35,8% в 1998р. до 0,26%, у 2000 році зросла до 1,12%. Тобто на 1грн. вартості майна підприємства в звітному році припадало 1,12 коп. балансового прибутку. Значення даного показника досить невелика для такого підприємства, що свідчить про недостатньо ефективне використання активів підприємства в 1999р-2000р.

 Малюнок 2. Показники рентабельності вкладень.

Рентабельність власних коштів також невисока і в перебігу 1999 року впала з 32,2% до 0,22, тобто в 146 разів і в 2000 році збільшилася лише на 1,43%. Динаміка цього показника за останні роки дозволяють зробити висновок про те, що інвестиції власних коштів у виробництво дали недостатньо хороший результат. Рентабельність перманентного капіталу і його динаміка аналогічні рентабельності власних коштів, з причини відсутності довгострокових позикових коштів.

В цілому можна відзначити, що всі показники рентабельності вкладень підприємства знаходяться на низькому рівні, що говорить про недостатньо ефективному вкладенні коштів ТОВ «Діброва».

З наведених вище розрахунків видно, що в 2000 році на ТОВ "Діброва" ЕФР негативний, так як диференціал менше нуля. Такий ефект дає не прирощення, а відрахування з рентабельності власних коштів. Для того, щоб ЕФР став позитивним, а диференціал більше нуля, необхідно збільшувати економічну рентабельність. Домогтися цього підприємство може або стримуючи зростання активів, або збільшуючи масу прибутку, шляхом зниження собівартості продукції; або прагне прискорити оборотність оборотних коштів, що також дасть збільшення маси прибутку. Підприємство не використовує ЕФР для регулювання (підвищення) рентабельності власних коштів, хоча така необхідність існує.

Аналіз формування і розподілу прибутку. | Існуючі резерви підприємства по збільшенню прибутку.


Вступ. | Значення фінансового аналізу в сучасних умовах. | Формування фінансових результатів підприємства. Прибуток і її характерітсіка. | Система показників, що характеризують фінансовий стан підприємства. | Аналіз балансу підприємства та його структури. |

© 2016-2022  um.co.ua - учбові матеріали та реферати