Головна

Хвилі обсягів на взаємопов'язаних ринках

  1. quot; Довгі хвилі "економічної динаміки
  2. Адміністративні, технологічні та екологічні фактори, що обмежують конкуренцію на російських товарних ринках
  3. У 1900 році в Росії видобувалося більше половини від загальносвітових обсягів видобутку нафти.
  4. ВІДОМІСТЬ ОБСЯГІВ І ВАРТОСТІ РОБІТ
  5. Вплив ударної хвилі на людей.
  6. Хвилі винаходів і нововведень

Якщо ви досвідчений оператор або трейдер на підлозі біржі, ви можете дуже добре читати ринок. Як тільки ви бачите силу або слабкість, з'являється на ринку, негайно думаєте про торгівлю на ринку опціонів, щоб покрити позиції або поліпшити існуючі.

Малюнок 15 - FTSE100. Обсяг був вилучений і замінений опціонним обсягом, що представляє певний інтерес від операторів і інших професійних трейдерів, головним чином на вершинах і підставах істотних рухів.

Така діяльність зареєстрована як торгівля опціонними обсягами, з яким ми можемо працювати. Ми будемо знати, що на раптових високих опціонних обсягах, активні розумні гроші. Якщо вони будуть активними, то для цього є серйозні підстави. На наступних графіках покажемо кілька прикладів.

Опціонний обсяг доступний за багатьма датафідам. Його можна також знайти в фінансових колонках багатьох газет. Доступна навіть інформація, що відокремлює число колов і Путов, проторгувалася в будь-який специфічний день. На перший погляд ця інформація може бути цінною, навіть допомагає з'ясувати на якій стадії буде ринок. Значення ціни буде вище, якщо професійні гроші торгують великою кількістю Путов на ринку, і тоді ринок повинен знизитися. Велика кількість колов - ринок повинен підвищитися.

Дослідження Путов і колов окремо можуть вводити в оману, тому що професійні трейдери використовують опціони головним чином, щоб застрахувати і захистити їх позиції. Щоб розібратися, ми повинні зосередити увагу на повному опционном обсязі (діяльності). Якщо є раптовий сплеск діяльності за опціоном після того, як було істотне рух на ринку, ви повинні запитати себе, чому? Чому мають вони раптово стають активними, повинна бути причина.

Ми можемо бачити на вищезгаданому графіку, що на більшості головних розворотів на ринку, здається, є хвиля активності на опціонах. Оператори очікують розворот ринку і зайняті, торгуючи на опціон ринку, щоб застрахувати свої позиції. Це спостереження дуже корисно для нас і має реальну цінність. Але ніколи не намагайтеся аналізувати колл і пут опціони окремо.

У точці (a) на вищезгаданій діаграмі ми бачимо принаймні три дні, де є збільшення загальної активності на опціон. Знову в точці (b) правіше вершини ринку є великий обсяг на опціон ринку.

Точка (c). На низині ринку зростає активність.

Точка (d) на вершині ринку, знову хвиля активності за опціоном.

Опціонну активність не легко побачити, щоб слідувати за нею, і, здається, більш корисна на вершинах, ніж на підставах. Час грає велику роль на фондовому ринку. Очікування такої інформації може тривати вічність на фондовому ринку. Навіть коли така інформація виходить, ви, ймовірно, не помітите її, тому що новини будуть «хорошими» правіше вершин і «поганими» правіше низин.

Великий обсяг торгівлі на опціон ринку завжди вказує на професійну діяльність. Щось відбувається! Ви можете зробити те ж саме з Індустріальним Доу Джонсом або іншими індексами. Якщо обсяг на спотовому ринку низький, в той час як обсяг на опціон ринку дає протилежний сигнал (високий), щось намічається! Професіонали входять в позиції, очікуючи рух в протилежному напрямку.

Професійні трейдери зазвичай міркують правильно, коли буде досягнута вершина ринку або низина ринку. Якщо розворот неминучий, професійні трейдери негайно почнуть хеджуватися на опціон або ф'ючерсному ринках. Якщо навіть вони визначили розворот невірно, будуть діяти тільки так, як самі розуміють ситуацію. "Краще пізно ніж ніколи".

LIFFE ЗАСУДЖУЮТЬ ПРИХОВУВАННЯ ЦІН НА АКЦІЇ

Лондонська фондова біржа повинна знімати все обмеження, які блокують безпосередню публікацію обсягів і цін, за якими акції купуються і продаються. Це не мої слова, а твердження LIFFE (липень 1994). Чому вони хочуть приховувати обсяг? Тому що вони знають, що ви можете прочитати обсяг, на якому разворачіватеся ринок. Вони задоволені, якщо є несправедливу перевагу для їх учасників. Чому настільки важко отримувати реальний обсяг з ф'ючерсних ринків в США? Тому що вони міркують аналогічно.

Важливість спотового ринку очевидна.

Під час після закриття [закриття спотового ринку] торгують ф'ючерсами. Обсяг торгівлі набагато менше, тому що немає спотового ринку для його читання, змушуючи учасників обходитися здогадками.

Широко поширена думка, що ф'ючерсний ринок надає руху спотовий ринок. Ф'ючерс, здається, починає підвищуватися раніше, а потім створює попит на спотовому ринку. Однак, що дійсно відбувається, професійні ф'ючерсні трейдери можуть прочитати або очікувати руху на спотовому ринку і як тільки вони виявляють силу на спотовому ринку, вони негайно почнуть торгувати на ф'ючерсному ринку. Той же самий процес працює на опціон ринку. Оператори або фахівці можуть навіть відкрити позицію на ф'ючерсному ринку, оскільки вони торгують великі пакети акцій, коли знають, що їх торкнеться ринку. Ось чому завжди важко входити в дійсно хороші позиції, торгуючи опціонами. Коли ви входите в ринок, опціон вже підвищився і починається його тимчасової розпад.

Що зупиняє рух вниз і як розпізнати це? | різні таймфрейме


Попит і пропозиція | Як прочитати ринок | Як визначити - ринок сильний чи слабкий | Простий приклад - закінчення бичачого ринку | Виняток до правила низького обсягу | ОБСЯГ - ключ до істини | тестування пропозиції | Проштовхування через опір | Великий обсяг на вершинах ринку | Зусилля по проти результатів |

© 2016-2022  um.co.ua - учбові матеріали та реферати