Головна

Тематика самостійної роботи студентів

  1. I. Завдання для самостійної роботи
  2. I. Завдання для самостійної роботи
  3. I. Основні рекомендації і вимоги до виконання контрольної роботи
  4. I. Цілі і завдання курсової роботи.
  5. I. Мета роботи
  6. II. Виконання роботи
  7. II. ОБЛАДНАННЯ І МАТЕРІАЛИ ДЛЯ ВИКОНАННЯ РОБОТИ
  1. Інвестиційний ризик на фондовому ринку і методи його оцінки.
  2. Вимірювання ринкового ризику портфеля фінансових інструментів
  3. Фінансові кризи і причини їх виникнення. Світові фінансові кризи.

Вправи і завдання:

1. Встановіть відповідність ризиків.

 ризик А  Імовірність знецінення вкладень в цінні папери і доходів від них в результаті інфляції
 Ризик законодавчих змін Б  Імовірність виникнення втрат при вкладенні в цінні папери в результаті зміни рівня процентних ставок на ринку
 інфляційний ризик В  Імовірність настання втрат для інвестора через відкликання відзивних облігацій емітентом в результаті несприятливої ??зміни процентних ставок на ринку
 валютний ризик Г  Імовірність виникнення втрат при інвестуванні в цінні папери в результаті операційних помилок усіх видів
 Галузевий ризик Д  Імовірність втрат, що виникають в результаті падіння ринку цінних паперів в цілому
 регіональний ризик Е  Імовірність настання втрат через неправильне вибору цінних паперів при формуванні інвестиційного портфеля
 Кредитний (діловий) ризик Ж  Імовірність виникнення втрат через невиконання контрагентом по угоді своїх зобов'язань по своєчасній доставці цінних паперів
 ризик ліквідності  Імовірність виникнення втрат при вкладенні коштів в цінні папери, емітовані в будь-якому регіоні
 процентний ризик И  Імовірність втрат, що виникають в результаті вкладення коштів в цінні папери конкретного держави
 ризик шахрайства К  Імовірність виникнення втрат в результаті істотного погіршення якості інвестиційного портфеля
 капітальний ризик Л  Імовірність того, що емітент, що випустив боргові зобов'язання, не зможе погасити їх і (або) виплатити за зобов'язаннями відсотки
 селективний ризик М  Імовірність виникнення втрат при вкладенні коштів в цінні папери певних галузей в результаті схильності галузей коливань економічного циклу і в залежності від стадії життєвого циклу галузі
 тимчасової ризик Н  Імовірність виникнення втрат при вкладеннях в цінні папери емітентів, які мають мети незаконного збагачення, спекулятивних операцій
 Відкличний ризик О  Імовірність втрат при вкладенні в цінні папери в результаті зміни оцінки інвестиційної якості даного цінного паперу ринком
 ризик поставки П  Агреговане поняття, що об'єднує всі види ризиків, пов'язаних з конкретною цінним папером
 операційний ризик Р  Імовірність втрат, наступаючих через неправильне вибору часу покупки, продажу або емісії цінних паперів
 Ризик врегулювання розрахунків С  Імовірність настання втрат при інвестуванні в цінні папери через недоліки / в клірингової системі
 систематичний ризик Т  Імовірність виникнення втрат при вкладенні коштів в цінні папери, номіновані в іноземній валюті, через несприятливої ??зміни курсу валют
 несистематичний ризик У  Імовірність втрат від вкладень в цінні папери, що виникають в результаті появи нових або зміни існуючих законодавчих норм

2. Встановіть відповідність доходностей.

А  Середньорічна доходність, або прибутковість в перерахунку на рік
Б  Доходність до погашення
В  Прибутковість за період володіння цінним
Г  Ставка купона по облігації
Д  Поточна прибутковість

де r - доходність,%;

з - купон, тг .;

Рпок. - Ціна покупки цінного паперу, тг .;

Рпрод - ціна продажу цінного паперу, тг .;

F - номінал цінного паперу, тг .;

t - період володіння цінним папером, днів;

?d - доходи, отримані за період володіння цінним папером.

3. Чи правда / невірно

Визначте: вірні (В) чи невірні (Н) наступні твердження.

1. Прибутковість по бескупонним облігаціями дорівнює ставці дисконту.

2. Диверсифікація вкладень веде до зниження систематичного ризику.

3. Зниження ризику портфеля забезпечується такими методами, як диверсифікація,
 лімітування, хеджування.

4. Чим більше падає ціна облігації, тим вище прибутковість по ній.

5. Систематичний і несистематичний ризики не знаходяться в прямій залежності
 один від одного.

6. Ринкова вартість акцій, переоцінених компаній, зростає повільніше, ніж ринок
 акцій в цілому.

7. Внутрішня вартість акції-це точний показник, який можна розрахувати
 виходячи з даних бухгалтерського балансу, звіту про прибутки і збитки, інших документів.

8. Існують безризикові активи, такі, як «тверда» валюта або короткострокові
 зобов'язання держави, наприклад казначейські векселі США.

9. Ринковий ризик - це те ж саме, що і систематичний ризик.

10. При інвестуванні на фондовому ринку ризик можна мінімізувати, але ніколи -
 звести до нуля.

4. Інвестиційний фонд працює на вітчизняному фондовому ринку.

A. Виберіть п'ять конкретних видів фінансових інструментів для формування інвестиційного портфеля фонду.

Б. Перерахуйте види і розкрийте зміст фінансових ризиків інвестиційного фонду, пов'язаних з вкладеннями в цінні папери.

B. Проведіть експертну оцінку значень ризиків при вкладенні в конкретні види
 цінних паперів, заповнивши таблицю (за десятибальною шкалою, ступінь підвищення ризику від 1 до 10).

Г. Виведіть середнє значення ризику для кожної обраної цінного паперу, ранжируйте цінні папери за ступенем ризику. Прокоментуйте отримані результати.

5. Порівняльна характеристика рівнів фінансових ризиків, пов'язаних з вкладеннями в цінні папери

 види ризиків  Види фінансових інструментів
 систематичний  
 страновой  
 законодавчих змін  
 інфляційний  
 валютний  
 Галузевий  
 регіональний  
 Кредитний (діловий)  
 ліквідності  
 процентний  
 шахрайства  
 капітальний  
 селективний  
 тимчасової  
 Відкличний  
 поставки  
 операційний  
 врегулювання розрахунків  
 Середнє значення ризику даного цінного паперу  

6. Дайте класифікацію фінансових ризиків, пов'язаних з цінними паперами. Заповніть таблицю. Наведіть ваш приклад реалізації кожного виду ризику. До якої групи належить систематичний і несистематичний ризики? Чому?

Класифікація фінансових ризиків, пов'язаних з цінними паперами

 Макроекономічні, галузеві та регіональні ризики  Ризики підприємства (емітента)  Ризики управління портфелем і технічні ризики
     

5. Поясніть, чим відрізняється «панама» від панамки.

Рекомендована періодична література:

1. недужих А. Основні види ризиків на ринку цінних паперів і способи їх зниження, РЦБК № 12, 1998.

2. Н. матако Вимірювання ринкового ризику портфеля фінансових інструментів, РЦБК № 4-5, 2001.

3. В. Додонов Інвестиційний ризик на фондовому ринку і методи його оцінки, РЦБК № 4, 2002 г.

Екзаменаційні білети з дисципліни «Ринок цінних паперів» складаються з 2 усних і 1 практичного питань. Кількість квитків становить-30.

Перелік екзаменаційних питань з дисципліни «Ринок цінних паперів»

1. Формування і розвиток ринку цінних паперів в світовій практиці.

2. Приватизація та роздержавлення державної власності як основа формування ринку цінних паперів в Казахстані.

3. Етапи приватизації в Республіці Казахстан.

4. Основні форми продажу власності.

5. Мала приватизація. Масова приватизація. Приватизація соціальної сфери. Приватизація за індивідуальними проектами.

6. Етапи становлення і розвитку ринку цінних паперів в Республіці Казахстан.

  1. Визначення, місце і роль ринку цінних паперів. Функції ринку цінних паперів.
  2. Класифікація ринку цінних паперів.
  3. Складові частини ринку цінних паперів.
  4. Учасники ринку цінних паперів. Види професійної діяльності на ринку цінних паперів Казахстану.
  5. Проблеми формування та розвитку ринку цінних паперів в Республіці Казахстан.
  6. Поняття і значення цінних паперів. Специфічні особливості цінних паперів.
  7. Властивості і функції цінних паперів. Реквізити цінних паперів.
  8. Класифікація цінних паперів.
  9. Акції: розгорнута характеристика. Види акцій.
  10. Різновиди звичайних акцій.
  11. Різновиди привілейованих акцій.
  12. Вартісна оцінка і прибутковість акцій.
  13. Облігації: розгорнута характеристика.
  14. Відмінності облігації від акції акціонерного товариства.
  15. Різновиди облігацій: іменні і на пред'явника, процентні та безпроцентні, вільно обертаються і з обмеженим колом обігу.
  16. Вартісна оцінка і прибутковість облігацій.
  17. Характеристика державних цінних паперів.
  18. Класифікація та види боргових зобов'язань Республіки Казахстан.
  19. Обсяг і динаміка емісії казначейських зобов'язань (Мекка, МЕОКАМ, МЕАКОМ, МЕКАВМ, АВМКЕКАМ, НСО) різних видів.
  20. Порівняльна характеристика казахстанської і міжнародної практики випуску, обігу та погашення державних цінних паперів.
  21. Муніципальні цінні папери, практика їх випуску, обігу та погашення на території Республіки Казахстан.
  22. Економічний зміст похідних цінних паперів.
  23. Похідні цінні папери: розгорнута характеристика.
  24. Варранти і підписні права: їх схожість і відмінність.
  25. Депозитарні свідоцтва і їх різновиди.
  26. Казахстанські депозитарні розписки.

33. Поняття інфраструктури ринку цінних паперів.

  1. Законодавча і регулятивна інфраструктура ринку цінних паперів.
  2. Завдання і механізми інфраструктури ринку цінних паперів.

36. Зміст, цілі, завдання та способи державного регулювання казахстанського ринку цінних паперів

37. Органи державного регулювання ринку цінних паперів.

38. Механізм державного регулювання ринку цінних паперів в Казахстані.

39. Фондова біржа і її економічна роль на ринку цінних паперів.

40. Організаційна та управлінська структура фондової біржі.

41. Казахстанська фондова біржа і її діяльність на фінансовому ринку Казахстану.

42. Види заявок на укладення угод з цінними паперами.

43. Лістинг. Процедура лістингу на фондовій біржі. Делістинг.

44. Механізм встановлення цін на фондовій біржі.

45. Види угод біржових угод і їх характеристика.

46. ??Зміст касових операцій з цінними паперами.

47. Термінові угоди і їх різновиди.

48. Опціонний контракт і його різновиди.

49. Відмінність опціонних і ф'ючерсних контрактів.

50. Операції репорт і депорту.

  1. Фундаментальний і технічний аналіз фондового ринку.
  2. Класифікація економічних чинників, що визначають стан фондового ринку.
  3. Фондові індекси.
  4. Рейтингова оцінка цінних паперів емітента.
  5. Поняття ризику. Види ризиків на ринку цінних паперів.
  6. Способи зниження ризиків на ринку цінних паперів.
  7. Загальна характеристика ринку цінних паперів США.

58. Загальна характеристика ринку цінних паперів Великобританії, Німеччини та Франції.

  1. Особливості функціонування ринку цінних паперів Японії.
  2. Загальна характеристика і модель ринку цінних паперів Індії, Гонконгу, Кореї: види цінних паперів, регулювання та інфраструктура ринку цінних паперів.

Тести з дисципліни "Ринок цінних паперів"

ВАРІАНТ 1.

1. "Золота акція":

а) не бере участі в формуванні статутного фонду акціонерного товариства та отриманні дивідендів;

б) передбачає право отримання підвищених дивідендів;

в) дає право ВЕТО на рішення загальних зборів правління та наглядової ради з питань певним статутом;

г) не надає ніяких прав;

д) вірні відповіді а і в.

2. Ліцензії на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів в Республіці Казахстан видає:

а) Міністерство Юстиції;

б) Міністерство економіки та бюджетного планування;

в) Національна комісія з цінних паперів в РК;

г) Міністерство Фінансів;

д) Національний банк.

3. Особа, що бажають придбати цінні папери за власні заощадження:

а) брокер; б) дилер; в) інвестор; г) джобер; д) акціонер.

4. Відносний показник прибутковості цінних паперів, що розраховується як відношення виплаченого дивіденду до поточного курсу акції (у%):

а) маржа; б) спред; в) купон; г) рендит; д) ануїтет.

5. Ці привілейовані акції можуть протягом певного періоду часу обмінюватися в акції того ж емітента:

а) відкличні;

б) обмінюються;

в) конвертовані;

г) беруть участь;

д) кумулятивні.

6. Яка похідний цінний папір дає право акціонером компанії купувати акції цієї компанії "за певною ціною в певному періоді":

а) коносамент; б) варант; в) опціон; г) передплатне право; д) ф'ючерс.

7. Власники облігацій АТ є по відношенню до цього АТ:

а) кредиторами; б) партнерами; в) власниками; г) інвесторами; д) дебіторами.

8. Документом, що засвідчує право його власника розпоряджатися вантажем, зазначеним в цьому документі є:

а) передплатне право; б) варант; в) коносамент; г) опціон; д) ф'ючерс.

9. Акція, що не дає право голосу на загальних зборах акціонерів:

а) звичайна;

б) привілейована;

в) на пред'явника;

г) іменні;

д) сукупна.

10. Спекулянт, що розраховує на зростання цін біржового ринку:

а) "бик"; б) "ведмідь"; в) "корова"; г) "миша"; д) "слон".

11. Страхування цінових та фінансових ризиків на РЦБ називаються:

а) інвестування;

б) хеджування;

в) самострахування;

г) рефінансування;

д) санування.

12. Пакет документів, що містять інформацію про емітента, його фінансовий стан і випускаються цінні папери:

а) портфель цінних паперів;

б) контрольний пакет цінних паперів;

в) проспект емісії;

г) буклет емісії;

д) пакет цінних паперів.

13. Засіб зниження ризику інвестора шляхом розподілу капіталів між безліччю різних цінних паперів

а) самострахування;

б) диверсифікація;

в) хеджування;

г) операція "депорту";

д) операція "репорт".

14. Згідно з Законодавством Республіки Казахстан мінімальний розмір Статутного капіталу акціонерного товариства становить:

а) 100-кратний розмір місячного розрахункового показника;

б) 1000-кратний розмір місячного розрахункового показника;

в) 5000-кратний розмір місячного розрахункового показника;

г) 50000-кратний розмір місячного розрахункового показника;

д) 1000000-кратний розмір місячного розрахункового показника.

15. Документ, видавемий емітентом власнику на підтвердження його прав на ЦП:

а) цінний папір; б) сертифікат; в) проспект емісії; г) акція; д) заставна.

16. До якого типу інвесторів відноситься інвестор, який вкладає свої кошти в якісні цінні папери, маючи на меті безпечного вкладення?

а) консервативному;

б) досвідченому;

в) агресивному;

г) помірного;

д) атакуючому.

17. Який з варіантів отримання доходу за цінним папером вигідний на умовах інфляції?

а) фіксована процентна ставка;

б) плаваюча відсоткова ставка;

в) номінальна процентна ставка;

г) реальна процентна ставка;

д) ставка рефінансування.

18. Ринок на якому укладаються різноманітні по вигляду угоди з терміном виконання, що перевищують 5-7 робочих днів біржі:

а) строковий ринок;

б) біржовий ринок;

в) касовий ринок;

г) кеш-ринок;

д) спот ринок.

19. Від розміру дивіденду залежить:

а) курс акції;

б) номінал;

в) банківський відсоток;

г) курс облігації АТ;

д) обсяг емісії акцій.

20. Відповідно до законодавства РК частка привілейованих акцій у сплаченому статутному капіталі АТ не повинна перевищувати:

а) 5%; б) 10%; в) 20%; г) 25%; д) 50%.

ВАРІАНТ 2.

1. Спекулянт, що розраховує на зниження цін біржового ринку:

а) "бик"; б) "ведмідь"; в) "корова"; г) "миша"; д) "слон".

2. Припустимо, що доходи деякого АТ зросли на 50%. Які з цінних паперів цієї корпорації, швидше за все піднімуться в ціні?

а) звичайні акції;

б) привілейовані акції;

в) кумулятивні акції;

г) облігації;
 д) конвертовані облігації.

3. Принцип "1 акція-1 голос" діє при системі голосування:

а) статутний; б) кумулятивної.

4. Вкладення коштів в сурогат цінних паперів ризик інвесторів:

а) знижує; б) підвищує; в) відсутня; г) є стабільним; д) \ немає вірної відповіді.

5. Акціонер за діяльність АТ несе відповідальність:

а) обмежену; б) необмежену; в) субсидіарну; г) солідарну д) не несе такої

6. Дохід акціонера, виражений у відсотку до вартості акції:

а) емісійний дохід; б) рендит; в) спред; г) сума дивідендів; д) ставка дивідендів.

7. До якого методу державного регулювання ринку цінних паперів належить ліцензування професійної діяльності на РЦБ?

а) адміністративному;

б) економічного;

в) прямим;

г) опосередкованого;

д) непрямому.

8. Чи можливо ситуація, коли власник привілейованих акцій може брати участь у загальних зборах акціонерів з правом голосу?

а) так;

б) немає;

в) так, в разі періодичної виплати дивідендів;

г) так, якщо в цьому зацікавлене саме суспільство;

д) так, якщо дивіденди не виплачувалися протягом значного періоду часу.

9. У світовій практиці розрізняють 2 основні моделі управління контрольним пакетом ЦП:

а) англо-американська та європейська;

б) європейська і американська;

в) європейська і бермудська;

г) тихо-океанська та європейська;

д) женевська і англо-американська.

10. Відповідно до Законодавства РК акціонерне товариство може звернутися до послуг реєстратора в тому випадку, якщо число акціонерів становить:

а) 100; б) 150; в) 200; г) менше 500; д) більше 500.

11. Інформація, яка містить загальні статистичні дані по проведених операціях на фондовій біржі за минулий місяць, зміни, що вносяться до правила біржової торгівлі, а також рішення, прийняті органами управління фондової біржі:

а) біржовий список;

б) біржовий бюлетень

в) проспект емісії;

г) звіт Біржового Ради;

д) лістингових звіт.

12. Застосування до сукупності різних видів цінних паперів певних методів і технологічних можливостей, що дозволяють зберегти спочатку інвестовані кошти, досягти максимальний рівень доходу і забезпечити інвестиційну спрямованість портфеля:

а) інвестиційне консультування;

б) портфельний управління;

в) управління пенсійними активами;

г) управління портфелем цінних паперів;

д) управління інвестиційним портфелем.

13. Чи існує вид цінних паперів, яка має властивості відповідають всім інвестиційним цілям: прибутковістю, безпекою вкладення, ліквідністю і зростанням вкладення?

а) так; б) немає;

14. Цінні папери, що випускаються місцевими органами влади доя залучення фінансових ресурсів місцевими органами державної влади в разі дефіциту місцевого бюджету:

а) муніципальні цінні папери;

б) боргові цінні папери;

в) державні цінні папери;

г) регіональні цінні папери;

д) урядові цінні папери.

15. Портфель цінних паперів, що формується з акцій компаній, курсова вартість яких змінюється:

а) портфель доходу;

б) портфель зростання і доходу;

в) портфель зростання;

г) портфель подвійного призначення;

д) збалансовані портфелі.

16. Державні короткострокові казначейські зобов'язання, випущені Мінфіном РК з терміном обігу 364 дні:

а) Мекка; б) МЕОКАМ; в) МЕАКОМ; г) НСО; д) АВМЕКАМ.

17. Місце де відбувається купівля-продаж цінних паперів, які пройшли процедури лістингу:

а) ринок цінних паперів;

б) фінансовий ринок;

в) фондовий ринок;

г) фондова біржа;

д) "вулична" біржа.

18 .. Згідно з Законодавством РК мінімальний розмір власного капіталу народного акціонерного товариства становить:

а) 100-кратний розмір місячного розрахункового показника;

б) 1000-кратний розмір місячного розрахункового показника;

в) 5000-кратний розмір місячного розрахункового показника;

г) 50000-кратний розмір місячного розрахункового показника;

д) 1000000-кратний розмір місячного розрахункового показника;

19. Виняток цінних паперів з біржового списку називається:

а) лістинг; б) офферта; в) делістинг; г) спред; д) котирування.

20. Це показник, що відображає середню ціну акцій і інших цінних паперів за певною сукупністю компаній:

а) біржовий спред;

б) біржовий індекс;

в) біржовий рейтинг;

г) курс цінних паперів;

д) біржовий дисконт.

Вправи і завдання | Російська торгова система (РТС) і її функції на ринку цінних паперів


Тема 5. Державні цінні папери. | Вправи і завдання | Тема 6. Похідні цінні папери. | Вправи і завдання | Вправи і завдання | Тема 8. Державне регулювання ринку цінних паперів. | Вправи і завдання | Модуль III. Організація торгівлі цінними паперами. | Вправи і завдання | Тема 10. Фондові рейтинги та індекси. |

© 2016-2022  um.co.ua - учбові матеріали та реферати