Головна

Капітальні вклади.

  1. Капітальні вклади
  2. Капітальні вкладення в систему енергозабезпечення
  3. Капітальні вкладення на будівництво цехів деревообробки
  4. Капітальні вкладення, їх структура
  5. Капітальні вклади.
  6. Оцінка ефективності інвестицій, капітальні вкладення.

1. Поняття і класифікація капітальних вкладень.

2. Джерела фінансування капітальних вкладень.

3. Планування та прогнозування капітальних вкладень і джерел їх фінансування.

4. Порядок оформлення відкриття фінансування і кредитування капітальних вкладень в банку.

5. Порядок фінансування і кредитування окремих видів капітальних вкладень.

6. Лізинг, як форма інвестування комерційних підприємств.

7. Фінансування і кредитування ремонту основних засобів.

1. Інвестиції грають важливу роль в економіці. Вони необхідні для стабільного розвитку економіки і забезпечення стабільного фінансового росту. Економічна діяльність господарюючих суб'єктів залежить від обсягів і форм здійснення інвестицій. Інвестиції сприяють:

- Розвитку і зміцненню підприємства

- Оновлення основних фондів

- Зростання технічного рівня підприємств

- Стабілізації фінансового стану підприємств

- Підвищення конкурентоспроможності підприємств.

Інвестиції - грошові кошти, цінні папери, інше майно, в тому числі майнові права, що мають грошову оцінку, що вкладаються в об'єкти підприємницької або іншої діяльності з метою отримання прибутку або досягнення іншого корисного ефекту.

Законодавча база:

1. ФЗ №39 від 25.02.99. «Про інвестиційну діяльність в РФ, здійсненої в формі капітальних вкладень».

2. ФЗ №22 від 01.00. «Про внесення змін і доповнень до ФЗ« Про інвестиційну діяльність »».

3. ФЗ №164 від 29.10.98. «Про лізинг».

Виходячи із стратегічних цілей інвестиції ділять на:

1. Прямі (реальні) - інвестиції безпосередньо у виробництво або в цінні папери з метою отримання права керування підприємством - емітентом.

2. Портфельні (фінансові) - інвестиції, пов'язані з придбанням цінних паперів для отримання прибутку, але без права управління підприємством - емітентом.

Особлива увага приділяється інвестиціям у реальні активи, тобто капітальних вкладеннях.

Капітальні вклади -інвестиції в основний капітал, в тому числі витрати на нове будівництво, розширення, реконструкцію і технічне переозброєння діючих підприємств, придбання машин, обладнання, інструменту, інвентарю, проектно - вишукувальної роботи і ін.

До капітальних вкладень можуть бути віднесені тільки інвестиції в основні засоби.

Об'єкти капітальних вкладень -об'єкти, що знаходяться в приватній, державної, муніципальної та інших формах власності, різні види новостворюваного або модернізованого майна.

Класифікація капітальних вкладень:

1.За характером відтворення основних фондів:

u нове будівництво - будівництво будівель, споруд, які здійснюються на нових площах, створення нових виробничих потужностей; зведення об'єктів, які введення в експлуатацію, будуть мати статус юридичної особи;

u розширення підприємства - зведення об'єктів виробничого призначення на нові площі в додаток до діючих;

u реконструкція - повна або часткова перебудова виробництва на новій технічній базі;

u технічне переозброєння - роботи по підвищенню технічного рівня окремих дільниць виробництв шляхом заміни застарілих машин і устаткування новими, більш продуктивними.

2.За ролі в процесі виробництва:

u капітальні вкладення виробничого призначення;

u капітальні призначення невиробничого призначення (будівництво житла і об'єктів соціально-побутового призначення).

3.За видами:

u будівельно-монтажні роботи, виконані підрядним або господарським способом;

u придбання машин і обладнання, що входять до кошторису будівництва

u проектно - вишукувальні роботи - витрати підприємства з придбання проектно-кошторисних документацій, кошторисно-фінансових розрахунків;

u витрати по закладці і вирощуванню багаторічних насаджень. Закладка - посів або посадка. Вирощування до періоду змикання крони;

u витрати по формуванню основного стада, продуктивної і робочої худоби - витрати по вирощуванню всіх видів тварин до переведення в основне стадо, витрати із закупівлі дорослих тварин і витрат по їх доставці;

u інші капітальні витрати - відведення земельних ділянок для будівництва, проведення культурно-технічних робіт і т. д.

4.За характером планування і джерел фінансування:

u Централізовані капітальні вкладення - капітальні вкладення, джерелом фінансування яких є кошти бюджету. Підприємство не планує дані капітальних вкладень самостійно, їх сума доводиться до підприємства вищестоящими організаціями. За рахунок централізації капітальних вкладень здійснюється будівництво нових підприємств, які включаються в програму соціального і економічного розвитку РФ. Пріоритетний інвестиційний проект - проект, підсумований обсяг капітальних вкладень яких становить не менше 1 млрд. Руб. або проект, в якому мінімальна частка іноземних інвесторів у статутному капіталі становить не менше 100 млн. руб., включений перелік, затверджений урядом РФ;

u Нецентралізовані капітальні вкладення - капітальні вкладення, які фінансуються за рахунок власних коштів підприємства, кредитів і позик. Нецентралізовані капітальні вкладення планують самостійно.

Суб'єкти інвестиційної діяльності:

1.Інвестори, які здійснюють капітальні вкладення з використанням власних і залучених коштів.

2.Замовник - суб'єкти, які здійснюють реалізацію інвестиційних проектів.

3.Підрядники - суб'єкти, які виконують роботу за договором підряду або державним контрактом.

4.Користувачі - суб'єкти, для яких створюються об'єкти капітальних вкладень.

Способи здійснення капітальних вкладень:

1.Підрядний - проектування та здача об'єкта під ключ, тобто підрядна організація займається підбором обладнання.

2.Господарський - підприємство самостійно організовує будівельно-монтажні роботи.

У РФ практика будівництва може становити поєднання цих способів.

Підрядник будує і монтує, а замовник подає проектно-кошторисну документацію, купує і доставляє обладнання.

Капітальні вкладення відображаються в балансі за фактичними витратами для забудовника. Об'єкти капітальних вкладень, що перебувають у тимчасовій експлуатації до введення їх в експлуатацію, не включаються до складу основних засобів. У бухгалтерському обліку і звітності, ці витрати відображаються як незавершене капітальне вкладення.

2.Виділяють 2 групи джерел:

- зовнішні

- внутрішні

Джерелами фінансування капітальних вкладень можуть бути:

1. Власні фінансові кошти (внутрішні):

- Відрахування від чистого прибутку підприємця

- Амортизуються відрахування.

Амортизація здійснюється з метою накопичення грошових коштів для подальшого відновлення і відтворення основних фондів.

Амортизаційне майно поділяють на 10 груп залежно від терміну корисного використання. До амортизаційним майна відносяться основні засоби з терміном корисного використання понад 12 місяців і вартістю більше 10 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян.

Методи нарахування амортизації:

1) лінійний H = 1 / n

2) нелінійний H = 2 / n

- Спосіб зменшуваного залишку

- Спосіб списання за сумою чисел років

- Спосіб списання пропорційно обсягу продукції

3) прискорена амортизація

- Для майна є предметом договору фінансової оренди (лізингу) підвищує коефіцієнт не більше 3

- Для майна, використовуваного для роботи в умовах агресивного середовища або підвищеної змінності, що підвищує коефіцієнт не більше 2

- Мобілізація внутрішніх ресурсів у будівництві.

Мобілізація - залучення коштів з будівництва, яка є у підприємства на початок року. Їх можна або продати чи використовувати в будівництві.

Щоб визначити суму мобілізації внутрішніх ресурсів і розрахована потреба в оборотних коштах для будівництва необхідно зіставити вихідні величини з фактичною наявністю оборотних коштів. Якщо фактична наявність оборотних коштів більше планової потреби, то підприємство має мобілізацію внутрішніх ресурсів, якщо менше, то іммобілізацію.

Розрахунок мобілізації внутрішніх ресурсів у будівництві.

 показники  Ліміт Кв (на рік)  Норма про. пор. %  Сума т. Р.
 1. Фактичний залишок оборотних коштів у будівництві на початок року      37,7
 2. Потреба в оборотних коштах для будівництва      36,3
 - З будівництва, виконаного господарським способом  43,5  6,5
 - З будівництва, виконаного підрядним способом  196,2  0,3  0,6
 - По обладнанню, що входить до кошторису будівництва  162,3  29,2
 3. Надлишок, нестача обігових коштів      1,4
 4. Кредиторська заборгованість в будівництві на початок планованого року    
 5. Норматив мінімальної кредиторської заборгованості на планований рік    
 6. Зростання, зниження кредиторської заборгованості    
 7. Страхові платежі по об'єктах будівництва    
 8. Мобілізація внутрішніх ресурсів      2,4

- Прибуток і економія від зниження вартості будівельно-монтажних робіт, виконаних господарським способом. Даний джерело виникає у підприємства тому, що закінчені будівельні об'єкти приймають на баланс не по кошторисної вартості, а за фактичними витратами

- Страхові відшкодування виплачені страховими компаніями для відшкодування збитку

2. Залучені джерела (внутрішні)

- Кошти, що обробляються вищестоящими органами на безповоротній основі;

- Благодійні та інші внески на безповоротній основі;

Засоби, в результаті випуску і продажу підприємствами акцій;

- Внески членів трудового колективу;

- Кошти плати за землю

3. Позикові джерела:

- Кредити в банках;

- Пільгові кредити.

Законодавча баз:

1) Постанова уряду від № 403 «Про затвердження правил відшкодування за рахунок коштів федерального бюджету, частини витрат на сплату відсотків за інвестиційними кредитами на термін до 3 років»;

2) Постанова № 98 від 22.05.03 «Про затвердження правил відшкодування за рахунок федерального бюджету частини витрат на сплату відсотків за інвестиційними кредитами на термін до 5 років»;

- Цільової державний інвестиційний кредит;

- Кредити інших підприємств;

- Облігаційні позики, векселі;

- Кошти фінансового лізингу;

- іпотечне кредитування.

4. Бюджетні джерела:

- Асигнування з федерального бюджету; кошти федерального бюджету можуть надаватися на поворотній і безповоротній основі. Кошти на поворотній основі надаються для фінансування державних централізованих капітальних вкладень. Кошти з федерального бюджету виділяються Мінфіном РФ, який направляє їх до державної скарбниці або комбанк. Кошти з федерального бюджету на безповоротній основі надається під цільові державні інвестиційні проекти;

- Кошти регіональних або місцевих бюджетів виділяються на основі регіональних програм фінансування під реалізацію цільових обласних програм.

5. Іноземні джерела інвестування:

- Кошти міжнародних фінансових інститутів;

- Кошти організацій різних форм власності;

- Кошти іноземних приватних осіб.

3. Основним плановим документом, який складається при плануванні капітальних вкладень, є титульний список будівництва. Складається на весь період будівництва. В даному документі містяться дані про:

- Перелік споруджуваних і передбачуваних будівельних об'єктів;

- Межа капітальних вкладень;

- Найменування об'єктів;

- Рік, місяць, початок і закінчення будівництва;

- Кошторисна вартість будівництва, в тому числі будівельно-монтажних робіт і обладнання;

- Введення в дію основних фондів у грошовій виручці;

- проектно-кошторисна документація;

- Перелік незавершеного виробництва.

Внутрішньобудівельний титульний список складається на кожен рік. Всі об'єкти, що будуються в даному документі повинні бути представлені з 3 розділів:

1. Об'єкти, які будуються за рахунок власних коштів;

2. Об'єкти, які будуються за рахунок довгострокових кредитів;

3. Об'єкти, які будуються за рахунок власних і позикових джерел.

вказуються:

- Рік, місяць, початок і закінчення будівництва;

- Кошторисна вартість на рік, в тому числі будівельно-монтажні роботи, обладнання;

- Залишок кошторисної вартості;

- Річний перелік капітальних вкладень;

- Введення в дію основних фондів в грошовому вираженні;

- Перелік незавершеного будівництва на кінець планованого року;

- Найменування підрядної організації;

- Залишок кошторисної ліміту фінансування.

Бізнес план. Інвестиційна діяльність.

У даній формі плануються капітальні вкладення за всіма джерелами фінансування.

У першому розділі плануються об'єкти виробничого призначення, у другому - невиробничого.

Для планування джерел фінансування в бізнес-плані передбачається спеціальна форма - джерела фінансування капітальних вкладень. У ній показуються капітальні вкладення за все, в тому числі державні централізовані капітальні вкладення, включається пільговий інвестиційний кредит.

В даному показуються капітальні вкладення, що фінансуються з бюджетних територій. Окремо вказуються капітальні вкладення, що фінансуються за рахунок власних джерел, кредитів банку і за рахунок інших джерел.

Обидві форми бізнес-плану повинні бути узгоджені між собою, а також за термінами планованих капітальних вкладень.

4. Комерційні підприємства, що здійснюють капітальні вкладення, повинні надати своєму банку пакет документів для оформлення фінансування і кредитування.

Пакет документів повинен бути представлений до 1 червня року передує планованому.

У пакет документів для фінансування і кредитування капітальних вкладень включаються:

1. Титульний список будівництва

2. Внутріпострочний титульний список будівництва

3. Техніко-економічне обґрунтування ТЕО - комплект розрахунково-аналітичних документів, що відображають вихідні дані по проекту, основні технічні, технологічні, оціночні, розрахунково-кошторисні, конструктивні і природо-охоронні, на основі яких можливо визначити ефективність і соціальні наслідки проекту.

ТЕО є обов'язковим документом при фінансуванні капітальних вкладень з державного бюджету.

Розробка ТЕО здійснюється юридичними або фізичними особами, які мають ліцензію на виконання даних видів.

4. Контракт або договір підряду і додаткову угоду до нього. Укладення між замовником і підрядником, якщо будівництво здійснюється підрядним способом. Це основний документ, на підставі якого здійснюються розрахунки між замовником і підрядником.

В даному документі вказується:

- Найменування замовника і підрядника і їх юридичної адреси;

- Найменування об'єкта будівництва;

- Кошторисна вартість об'єкта, в тому числі будівельно-монтажної роботи;

- Графік виконання будівельно монтажних робіт;

- Права та обов'язки сторін;

- Матеріальна відповідальність за порушення.

5. Експертиза - оцінка проекту з метою запобігання створення об'єктів, виконання яких порушує інтереси держави, права фізичних, юридичних осіб, які не відповідають встановленим вимогам стандартів, а також ефективності здійснених капітальних вкладень.

Інвестиційні проекти, які здійснюються за рахунок і за участю бюджетів різного рівня, вимагають державної підтримки та гарантії і підлягає державній комплексній експертизі.

- Містобудівна експертиза

- Санітарна

- Екологічна

- Соціально-вимоглива

6. Кредитний договір - надаються при фінансуванні за рахунок позикових джерел.

7. Договір застави

8. Термінові зобов'язання оформляються, якщо у комерційних підприємств є заборгованість за довгостроковими позиками.

- Зведені термінові зобов'язання, де вся заборгованість по позиках розписана по роках погашення;

- Річні термінові зобов'язання оформляються на суму, що підлягає погашенню в поточному році.

Середньострокові і довгострокові позики надаються на ті капітальні вкладення, які фінансуються за рахунок власних коштів. На ті заходи, джерелом фінансування яких є бюджет позики, не виділяється.

5. Особливості фінансування капітальних вкладень.

1. Фінансування та кредитування капітального будівництва. Капітальне будівництво може здійснюватися 2 способами: підрядним і господарським.

Підприємство укладає з підрядною організацією договір підряду на підставі заявки на виконання певного переліку будівельно-монтажних робіт. Будівельна організація включає заявки в свій план підрядних робіт. Розрахунки між замовником і підрядником можуть проводитися 2 способами:

1) Щомісяця за виконання будівельно-монтажних робіт. У цьому випадку складається довідка про виконані роботи за місяць. Вона повинна бути підписана підрядником і замовником. Щомісячні внески - 95% кошторисної вартості. Після закінчення будівництва складають акт приймання закінченого об'єкта, виписується рахунок і на їх підставі проводиться розрахунок.

2) Розрахунки проводяться після приймання закінченого об'єкта як за готову будівельну продукцію. Розрахунки проводяться при завершенні будівництва без проміжних платежів. До здачі об'єкта, будівельна організація проводить витрати або за рахунок власних коштів або кредитів банку. Кредитними ресурсами банку є кошти, які вивільняються у замовника в зв'язку переходом на розрахунки за ДП. У цьому випадку в комерційному банку обслуговується підрядна організація, відкривається спеціальний рахунок. На цей рахунок замовник перераховує джерела фінансів капітальних вкладень в розмірі 1/3 обсягу робіт на кожен квартал. До 22 числа попереднього року.

Після закінчення кварталу банк виробляє регулювання засобів на спеціальному рахунку до 5 числа наступного місяця.

При звірці зіставляється сума перерахованих коштів на спеціальний рахунок за квартал з фактичним виконанням переліку робіт за квартал. Якщо виявляється, що сума перерахованих коштів більше сума виконаних робіт, то різниця зараховується в рахунок чергового перерахування коштів. Якщо навпаки, то замовник повинен покрити різницю.

В кінці року зайво внесені кошти повертаються на розрахунковий рахунок (розрахунковий рахунок замовника). При закінченні будівництва складається акт виконаних робіт і акт прийому закінченого будівельного об'єкту.

2. Фінансування і кредитування витрат з придбання машин і обладнання, що не входили до кошторису будівництва.

Підприємство відповідно до планів соціально житлового (соціально-житловими) розвитку щорічно визначає потребу в матеріальних ресурсах. Підприємство може купувати техніку і обладнання або безпосередньо у заводу-виготовлювача, або через підприємство по матеріально-технічному постачанню АПК. Підприємство укладає договір з постачальником, де вказується:

- Наявність техніки, обладнання;

- договірна ціна;

- термін постачання;

- порядок розрахунків;

- Вартість, придбаної техніки та обладнання, включається в загальний план капітальних вкладень.

До робіт з придбання техніки і обладнання відноситься вартість придбання техніки, витрата по доставці і збірці. Якщо техніка надходить на підприємство, а розрахункові документи за відвантажених заводом продовжують надходити в банк, то техніка оплачується з розрахункового рахунку покупця. Якщо техніка реалізовується через торгову базу, то оплату виробляє торгова база і одночасно виставляє підприємство, яке сплачує й вартість техніки, і торгову надбавку.

3. Фінансування і кредитування витрат по закладці і вирощуванню багаторічних насаджень. Закладка і вирощування багаторічних насаджень відноситься до капітальних вкладень виробничого призначення. У ці витрати включається:

- проектно-вишукувальні роботи;

- Підготовка грунту;

- Витрати на придбання Посадний острів матеріалу;

- Посів і посадка;

- Догляд за посівами;

- Захист від шкідників і хвороб.

Дані витрати фінансуються до вступу багаторічних насаджень в експлуатаційний період. Після закінчення терміну введення в експлуатацію багаторічних насаджень складається акт приймання багаторічних насаджень і вони переводяться в основні засоби (не більше 20 штук).

4. Фінансування та кредитування витрат по формуванню основного стада.

Витрати відносяться до капітальних вкладень виробничого призначення:

- Витрати, пов'язані з відтворенням дорослого робочої і продуктивної худоби.

- Вартість молодняку ??тварин, вирощених у господарстві і переведених в основне стадо;

- Витрати з придбання дорослого худоби, що включають витрати з доставки худоби, переданого безоплатно.

В основне стадо не переводиться домашня птиця, хутрові звірі, кролики. Якщо тварини вибраковуються з основного стада, то вони повинні бути поставлені на відгодівлю і будуть враховуватися в складі оборотних коштів.

Витрати по формуванню основного стада плануються у допоміжному розрахунку до плану економічного і соціального розвитку.

Розрахунки складаються з 2 розділів:

- Витрати по формуванню основного стада;

- Джерела їх фінансування.

Витрати по вирощуванню молодняка визначаються за балансовою вартістю на початок року + витрати на вирощування в планованому році (за плановою собівартістю 1ц приросту).

По робочому худобі витрати визначаються за плановою собівартістю 1 кормо-дня і кількості днів утримання тварин до переведення їх у основне стадо.

Витрати з придбання дорослого худоби визначаються з урахуванням класності породності і договірними цінами.

Джерелами фінансування витрат по формуванню основного стада є:

- Виручка від вибракуваних дорослих тварин;

- Амортизація по робочій худобі;

- Прибуток;

- Кредити банку.

6. Лізинг форма довгострокової оренди, пов'язана з передачею в користування машин, обладнання, транспортних засобів та іншого майна.

Існує 2 форми лізингу:

1. Фінансовий - лізинг з повною окупністю майна. Полягає лізингова угода на термін рівний терміну амортизації майна, т. Е. Орендар виплачує протягом чинного договору лізингу повну вартість амортизації майна і прибуток орендодавця.

Вимоги безпеки під час роботи | Схема лізингових операцій.

© 2016-2022  um.co.ua - учбові матеріали та реферати