Головна |
Розкривається широке коло питань, пов'язаних із сутністю, системою і механізмом грошово-кредитного регулювання. Дана характеристика теоретико-методологічних основ грошово-кредитного регулювання, розглянуто сутність грошово-кредитного регулювання, його види та склад учасників. У посібнику охарактеризовані методи грошово-кредитного регулювання, що використовуються різними країнами на сучасному етапі, а також детально викладена система грошово-кредитного регулювання Національного банку Республіки Білорусь.
Для студентів і викладачів економічних спеціальностей вищих навчальних закладів, працівників фінансово-банківських структур, інших фахівців, які цікавляться цими питаннями.
ЗМІСТ
Передмова. 5
1. Грошово-кредитна політика - методологічна основа грошово-кредитного регулювання 9
1.1. Основні методологічні підходи до вибору концепції грошово-кредитної політики 9
1.2. Цілі грошово-кредитної політики, їх економічне значення на сучасному етапі 37
1.3. Грошово-кредитне регулювання як засіб реалізації грошово-кредитної політики 51
1.4 Трансмісійний механізм грошово-кредитного регулювання. 63
2. Грошовий обіг в механізмі грошово-кредитного регулювання. 85
2.1. Грошова маса та грошова база. 85
2.2. Попит і пропозиція грошей, їх вплив на швидкість грошового обігу. 93
2.3. Механізм регулювання швидкості грошового обігу. 102
2.4. Грошово-кредитне регулювання і проблеми грошової емісії. 104
2.5. Грошовий мультиплікатор і коефіцієнт монетизації економіки. 109
3. Методи грошово-кредитного регулювання. 121
3.1. Загальна характеристика методів грошово-кредитного регулювання. 121
3.2. Процентна політика центрального банку. 128
3.3. Фонд обов'язкових резервів. 132
3.4. Регулювання обмінного курсу національної валюти .. 155
3.5. Пруденційного грошово-кредитне регулювання. 183
3.6. Адміністративні методи грошово-кредитного регулювання. 193
4. Кредитування банків центральним банком .. 199
4.1. Кредити центрального банку в системі грошово-кредитного регулювання. 199
4.2. Кредити, забезпечені заставою цінних паперів. 202
5. Регулювання ліквідності банківської системи .. 207
5.1 Операції центрального банку на відкритому ринку. 207
5.2. Постійні механізми регулювання ліквідності банківської системи .. 214
6. Методи грошово-кредитного регулювання центральних банків зарубіжних країн. 221
6.1. Методи грошово-кредитного регулювання Центрального Банку Японії. 221
6.2. Методи грошово-кредитного регулювання федеральної резервної системи США .. 228
6.3. Методи грошово-кредитного регулювання Європейського Центрального Банку. 236
6.4. Методи грошово-кредитного регулювання Центрального банку Російської Федерації 239
7. Національний банк Республіки Білорусь в системі грошово-кредитного регулювання 246
7.1. Національний банк Республіки Білорусь: його статус і функції. 246
7.2. Роль Національного банку в проведенні грошово-кредитного регулювання. 254
8. Організація розробки і реалізації грошово-кредитної політики. 268
8.1. Основні етапи розробки та реалізації грошово-кредитної політики в Республіці Білорусь 268
8.2. Принципи та форми взаємодії Національного банку з іншими органами грошово-кредитного регулювання та банками. 289
8.3. Методи аналізу і прогнозування монетарних пропорцій грошово-кредитної сфери 314
9. Методи і інструменти грошово-кредитного регулювання НБ РБ. 341
9.1. Відсоткова і емісійна політика в системі досягнення цілей грошово-кредитної політики 341
9.2. Регулювання поточної ліквідності банківської системи НБ РБ. 353
9.3. Особливості формування фонду обов'язкових резервів. 371
9.4. Практичні аспекти регулювання обмінного курсу білоруського рубля. 385
9.5. Операції Національного Банку Республіки Білорусь на ринку цінних паперів. 398
10. Банківський нагляд в системі грошово-кредитного регулювання. 402
10.1. Пруденційного регулювання в Республіці Білорусь. 402
10.2. Нормативи безпечного функціонування банків. 409
11. Організація Національним банком Республіки Білорусь системи платежів і розрахунків 422
11.1. Платіжна система, сутність і види .. 422
11.2. Нагляд за платіжними системами і управління ризиками. 433
11.3. Перспективи розвитку платіжних систем .. 450
12. Регулювання обороту готівки. 460
12.1. Організація регулювання готівково-грошового обороту в Республіці Білорусь. 460
12.2. Банківські методи регулювання обороту готівки. 465
12.3. Прогнозування і аналіз обороту готівки через каси банків. 473
12.4. Організація випуску готівки. 487
13. Баланс грошових доходів і витрат населення. 504
13.1. Необхідність обчислення доходів і витрат населення для цілей грошово-кредитного регулювання. 504
13.2. Зміст балансу грошових доходів і витрат населення. 510
13.3. Методи складання балансу грошових доходів і витрат населення. 514
Література. 530
Передмова
Створення передумов для забезпечення сталого економічного зростання, а також вирішення проблеми мінімізації темпів інфляції - основні довгострокові завдання грошово-кредитного регулювання, здійснюваного центральними банками всіх країн. Однак істотні відмінності економічних процесів в нашій республіці від аналогічних процесів в розвинених індустріальних державах серйозним чином ускладнюють проблему забезпечення ефективності грошово-кредитного регулювання в трансформаційних економіках.
Значимість даної тематики для національної економіки Республіки Білорусь обумовлені тим, що в умовах переходу на ринкові відносини, роль і значення монетарних методів регулювання економіки суттєво зростають. Процеси в грошово-кредитній сфері національної економіки істотно впливають на динаміку найважливіших макроекономічних змінних, стійкість економічного зростання. Від ефективності грошово-кредитної складової в чому залежить результативність економічної політики в цілому.
У країнах з розвиненою ринковою економікою роль грошово-кредитного регулювання в частині виконання ним економічно активних функцій менш значима, оскільки розвинені інституційні системи і високий рівень конкурентоспроможності реального сектора дозволяють такій економіці ефективно працювати практично в режимі саморегулювання. На відміну від цього, в Республіки Білорусь лібералізація в фінансовому секторі досі не доповнена ефективним режимом регулювання всієї економічної системи, що сприяє створенню необхідних з позицій ринкової трансформації ринків товарів, капіталів і праці. У свою чергу, розвиток економіки Республіки Білорусь в напрямку досягнення макроекономічної стабільності і забезпечення стійких темпів економічного зростання робить пріоритетним значення грошово-кредитного регулювання в питаннях залучення довгострокових фінансових ресурсів в реальний сектор національної економіки.
Тому сьогодні виключно актуальною є проблема вивчення концептуальних підходів до проведення в Республіці Білорусь грошово-кредитного регулювання, заснованих як на відомих загальносвітових тенденціях, прогресивному досвіді розвинених і транзитивних країн, так і на обов'язковій його адаптації до особливостей національної економіки. Причому теоретичні і практичні питання в даній області не є остаточно вирішеними, в ряді випадків в економічній літературі є різні погляди на вирішення тих чи інших проблем грошово-кредитного регулювання. Однак автори даного посібника не ставили завдання повністю висвітлити всі питання і проблеми регулювання грошово-кредитної сфери.
Метою написання навчального посібника є вивчення загальних закономірностей організації розробки і здійснення грошово-кредитного регулювання, формування у студентів комплексного уявлення про діючу в даний час в Республіці Білорусь системі грошово-кредитного регулювання, яка є невід'ємною складовою частиною загального механізму регулювання ринкової економіки. Можливість скласти уявлення про сутність і перспективи розвитку системи грошово-кредитного регулювання створює теоретичну основу придбання і закріплення навичок і умінь, необхідних у практичній діяльності.
Головні завдання курсу - вивчення грошової, валютної і кредитної політики Республіки Білорусь, узагальнення досвіду грошово-кредитного регулювання зарубіжних країн, а також відображення ролі Національного банку Республіки Білорусь в проведенні грошово-кредитної політики, в тому числі організації грошового обігу, регулювання обсягу грошової маси, здійсненні нагляду за діяльністю комерційних банків та ін.
В результаті вивчення курсу предполагаетсязнать:
- Концептуальні підходи до організації грошового обігу в країні, його роль у розвитку економіки;
- Основи формування макро- і мікроекономічних параметрів грошового ринку;
- Механізми впливу системи грошового обігу в економіці на макроекономічні та мікроекономічні показники;
- Систему грошово-кредитного регулювання Республіці Білорусь;
- Організацію Національним банком Республіки Білорусь системи платежів і розрахунків;
- Місце балансу грошових доходів і витрат населення;
З урахуванням цього і побудована структура і зміст посібника.
Розділ I. «Теоретико-методологічні основи грошово-кредитного регулювання» включає в себе розгляд основних методологічних підходів до вибору концепції грошово-кредитної політики; суті і функцій грошово-кредитного регулювання; його видів; системи грошово-кредитного регулювання, яку організує державою для регламентації дій в даній сфері; місця грошового обігу в механізмі грошово-кредитного регулювання.
Розділ II. «Методи і інструменти грошово-кредитного регулювання», в якому розглянуті класифікація методів грошово-кредитного регулювання, основні методи і інструменти центральних банків зарубіжних країн; показані місце кредитів центрального банку в системі грошово-кредитного регулювання; охарактеризовано методи, використовувані при регулюванні ліквідності банківської системи.
Розділ III. «Система грошово-кредитного регулювання Республіки Білорусь» висвітлює практичні аспекти розробки та реалізаціїгрошово-кредитної політики, а також систему грошово-кредитного регулювання Національного банку Республіки Білорусь.
Проблемний підхід до викладу матеріалу даного навчального посібника передбачає наявність у читача знань з інших дисциплін у галузі фінансів і кредиту. Викладені в посібнику відомості логічно пов'язані з матеріалами курсів «Гроші, кредит, банки» «Організація діяльності центрального банку» і ін. Зміст навчального посібника грунтується головним чином на базі законодавчих і нормативних актів Республіки Білорусь за станом на 1.01.2008 р
Навчальний посібник написаний відповідно до програми курсу «Грошово-кредитне регулювання».
Авторами окремих глав є:
Румянцева О. І. - введення, §1.2, 1,3; §3.1, 3.2, 3.6; гл. 4, гл. 5
Тарасов В. І. - §1.1; гл. 2;
Кравцова Г. І. - гл. 7
Ткачук С. С. - гл. 12
Кузьменко Г. С. - гл. 11
Мамановіч П. А. - §9.3
Лобанов А. В. - §3.4, 8.1, 8.2
Рабико І. Н. - гл. 13
Рикова Л. М. - §3.5
Осмоловец С. С. - гл. 6
Бріштелев А. С. - §1.4, 3.3,
Мирончик Н. Л. - §8.3
Тарасова О. В. - гл. 10
Калечіц С. В. - §9.1, 9.4
Голодушко А. В. - §9.2
Барздов Г. А. - §9.5
Розділ I. Теоретико-методичні основи грошово-кредитного регулювання
Цілі грошово-кредитної політики, їх економічне значення на сучасному етапі | Цілі грошово-кредитної політики | Грошово-кредитне регулювання як засіб реалізації грошово-кредитної політики | Трансмісійний механізм грошово-кредитного регулювання | Грошова маса та грошова база | Попит і пропозиція грошей, їх вплив на швидкість грошового обігу | Механізм регулювання швидкості грошового обігу | Грошово-кредитне регулювання і проблеми грошової емісії | Грошовий мультиплікатор і коефіцієнт монетизації економіки | Загальна характеристика методів грошово-кредитного регулювання |