Головна

Підприємницькі ПРАВА 6 сторінка

  1. 1 сторінка
  2. 1 сторінка
  3. 1 сторінка
  4. 1 сторінка
  5. 1 сторінка
  6. 1 сторінка
  7. 1 сторінка

---

<1> СЗ РФ. 2001. N 49. У розділі ст. 4562 (зі зм. І доп. Від 29 червня 2004 р.)

Федеральним органом виконавчої влади, що здійснює функції щодо прийняття нормативних правових актів, контролю і нагляду за діяльністю інвестиційних фондів, є Федеральна служба з фінансових ринків. Положення про Федеральну службу з фінансових ринків (ФСФР Росії) затверджено Постановою Уряду РФ від 30 червня 2004 N 317 <2>. Суб'єктом підприємницької діяльності є акціонерний інвестиційний фонд (на відміну від пайового інвестиційного фонду, що є об'єктом права <3>).

---

<2> Постанова Уряду РФ від 30 червня 2004 N 317 "Про затвердження Положення про Федеральної службі з фінансових ринків" // Відомості Верховної. 2004. N 27. У розділі ст. 2780.

<3> Пайовий інвестиційний фонд - відокремлений майновий комплекс, що складається з майна, переданого в довірче управління компанії засновником (засновниками) довірчого управління з умовою об'єднання цього майна з майном інших засновників довірчого управління, і з майна, отриманого в процесі такого управління, частка в праві власності на яке засвідчується цінним папером, що видається компанією, що управляє. Пайовий інвестиційний фонд не є юридичною особою.

Відповідно до ст. 2 Закону про інвестиційні фонди акціонерний інвестиційний фонд - Відкрите акціонерне товариство, винятковим предметом діяльності якого є інвестування майна в цінні папери та інші об'єкти, передбачені названим Законом, і фірмове найменування якого містить слова "акціонерний інвестиційний фонд" або "інвестиційний фонд".

Акціонерні інвестиційні фонди відносяться до суб'єктів з виключної правоздатністю, оскільки відповідно до закону вони не мають права здійснювати інші види підприємницької діяльності, крім інвестування. Інвестиційні фонди є інституційними інвесторами, які професійно займаються інвестиційною діяльністю. Єдиною організаційно-правовою формою юридичних осіб, в якій можуть існувати акціонерні інвестиційні фонди, є відкрите акціонерне товариство.

Законом про інвестиційні фонди передбачені деякі особливості правового статусу такого акціонерного товариства. Зокрема:

- Акціонерами акціонерного інвестиційного фонду не можуть бути спеціалізований депозитарій, реєстратор, оцінювач і аудитор, які уклали відповідні договори з цим акціонерним інвестиційним фондом;

- Акціонерний інвестиційний фонд не має права розміщувати інші цінні папери, крім звичайних іменних акцій, не має права здійснювати розміщення акцій шляхом закритої підписки;

- Акції акціонерного інвестиційного фонду можуть оплачуватися тільки грошовими коштами або майном, передбаченим його інвестиційною декларацією; неповна оплата акцій при їх розміщенні не допускається;

- Крім випадків, передбачених Законом про акціонерні товариства, акціонери акціонерного інвестиційного фонду має право вимагати викупу належних їм акцій також в разі прийняття загальними зборами акціонерів акціонерного інвестиційного фонду рішення про зміну інвестиційної декларації, якщо вони голосували проти прийняття відповідного рішення або не брали участі в голосуванні по цього питання. У разі якщо статутом акціонерного інвестиційного фонду твердження інвестиційної декларації (змін і доповнень до неї) віднесено до компетенції ради директорів (наглядової ради), акціонер має право пред'явити вимогу про викуп акцій в 45-денний термін з дати прийняття радою директорів (наглядовою радою) відповідного рішення ;

- На додаток до положень, передбачених Законом про акціонерні товариства, статут акціонерного інвестиційного фонду повинен містити положення про те, що винятковим предметом діяльності цього акціонерного інвестиційного фонду є інвестування в майно, визначене згідно з Законом про інвестиційні фонди та вказане в його інвестиційної декларації;

- Передбачені особливості проведення загальних зборів акціонерів. Рішення загальних зборів акціонерів акціонерного інвестиційного фонду може бути прийнято шляхом проведення заочного голосування по будь-яких питань, що належать до компетенції загальних зборів акціонерів акціонерного інвестиційного фонду. Повторні загальні збори акціонерів акціонерного інвестиційного фонду, проведене натомість не відбувся через відсутність кворуму, за винятком загальних зборів акціонерів, порядок денний якого включав питання про реорганізацію та ліквідацію акціонерного інвестиційного фонду, про призначення ліквідаційної комісії, про внесення змін або доповнень до статуту акціонерного інвестиційного фонду в частині інвестиційної декларації, є правомочним незалежно від кількості акціонерів, які взяли в ньому участь. Повторні загальні збори акціонерів акціонерного інвестиційного фонду з кількістю акціонерів понад 10 тис., Скликане натомість не відбувся через відсутність кворуму, при прийнятті рішень з будь-яких питань, що належать до компетенції загальних зборів акціонерів акціонерного інвестиційного фонду, є правомочним незалежно від кількості акціонерів, які взяли в ньому участь;

- Здійснювати функції одноосібного виконавчого органу акціонерного інвестиційного фонду та входити до складу ради директорів (наглядової ради) та колегіального виконавчого органу акціонерного інвестиційного фонду не можуть такі особи (працівники спеціалізованого депозитарію, реєстратора, оцінювача і аудитора; афілійовані особи спеціалізованого депозитарію, реєстратора, оцінювача і аудитора; особи, на яких було накладено стягнення за адміністративне правопорушення в галузі фінансів і ринку цінних паперів, якщо з моменту накладення такого стягнення пройшло менше одного року; особи, які мають судимість за злочини у сфері економічної діяльності або за злочини проти державної влади, інтересів державної служби і служби в органах місцевого самоврядування, та ін.);

- Поряд з вирішенням питань, передбачених Законом про акціонерні товариства, до виключної компетенції ради директорів (наглядової ради) акціонерного інвестиційного фонду належить прийняття рішень про укладення та припинення відповідних договорів з керуючою компанією, спеціалізованим депозитарієм, реєстратором, оцінювачем і аудитором.

Акціонерний інвестиційний фонд здійснює діяльність на підставі ліцензії. Положення про ліцензування діяльності інвестиційних фондів затверджено Постановою Уряду РФ від 7 червня 2002 N 394 <1>.

---

<1> Постанова Уряду РФ від 7 червня 2002 N 394 "Про затвердження Положення про ліцензування діяльності інвестиційних фондів" // Відомості Верховної. 2002. N 23. У розділі ст. 2191 (зі зм. Від 3 жовтня 2002 р.)

Найважливішим документом акціонерного інвестиційного фонду є інвестиційна декларація. інвестиційна декларація акціонерного інвестиційного фонду повинна містити опис цілей інвестиційної політики; перелік об'єктів інвестування; опис ризиків, пов'язаних з інвестуванням; вимоги до структури активів.

Інвестиційна декларація, зміни або доповнення до неї затверджуються загальними зборами акціонерів акціонерного інвестиційного фонду, якщо її твердження не віднесено його статутом до компетенції ради директорів (наглядової ради) цього фонду. Інвестиційна декларація, а також всі зміни або доповнення до неї в 10-денний строк з дня затвердження представляються в ФСФР Росії.

У разі якщо статутом акціонерного інвестиційного фонду твердження інвестиційної декларації (змін і доповнень до неї) віднесено до компетенції ради директорів (наглядової ради) акціонерного інвестиційного фонду, текст інвестиційної декларації з урахуванням внесених до неї змін і доповнень доводиться до відома акціонерів цього акціонерного інвестиційного фонду в 10-денний строк з дня затвердження радою директорів (наглядовою радою) відповідних змін і доповнень до порядку, передбаченому для повідомлення про проведення загальних зборів акціонерів.

Майно акціонерного інвестиційного фонду підрозділяється на майно, призначене для інвестування (інвестиційні резерви), і майно, призначене для забезпечення діяльності його органів управління та інших органів акціонерного інвестиційного фонду.

До складу активів інвестиційного фонду можуть входити кошти, державні та муніципальні цінні папери, акції та облігації російських відкритих акціонерних товариств, акції та облігації іноземних суб'єктів та інші цінні папери <1>, нерухоме майно і майнові права на нерухоме майно, інше майно відповідно з нормативними правовими актами ФСФР Росії. Вимоги до складу та структури активів акціонерних інвестиційних фондів встановлені Наказом ФСФР від 30 березня 2005 р N 05-8 / ПЗ-Н <2>. Більш високі вимоги до структури активів можуть закріплюватися інвестиційною декларацією. Порядок і терміни Визначення вартості чистих активів акціонерних інвестиційних фондів встановлені Положенням, затвердженим Наказом ФСФР від 15 червня 2005 р N 05-21 / ПЗ-Н <3>.

---

<1> Див .: Постанова Федеральної комісії з ринку цінних паперів від 23 квітня 2003 р N 03-21 / пс "Про перелік цінних паперів іноземних держав та міжнародних фінансових організацій, які можуть входити до складу активів акціонерних інвестиційних фондів і активів пайових інвестиційних фондів "// БНА. 2003. N 38 (діє з ізм. Від 30 березня 2005 року).

<2> Наказ Федеральної служби з фінансових ринків від 30 березня 2005 р N 05-8 / ПЗ-Н "Про затвердження Положення про склад та структуру активів акціонерних інвестиційних фондів і активів пайових інвестиційних фондів" // БНА. 2005. N 17.

<3> Наказ Федеральної служби з фінансових ринків від 15 червня 2005 р N 05-21 / ПЗ-Н "Про затвердження положення про порядок і строки визначення вартості чистих активів акціонерних інвестиційних фондів, вартості чистих активів пайових інвестиційних фондів, розрахункової вартості інвестиційних паїв пайових інвестиційних фондів, а також вартості чистих активів акціонерних інвестиційних фондів в розрахунку на одну акцію // БНА. 2005. N 29.

Інвестиційні резерви акціонерного інвестиційного фонду передаються в довірче управління компанії. Законодавством встановлено ряд вимог до керуючої компанії. Так, вона повинна створюватися у формі господарського товариства. Її діяльність є ліцензованої. Постановою ФКЦБ від 21 березня 2002 N 4 / пс <1> встановлений мінімальний розмір власних коштів керуючої компанії інвестиційних фондів. З 1 квітня 2003 року він становить 20000 тис. Руб. Порядок розрахунку власних коштів керуючої компанії інвестиційних фондів визначено Постановою ФКЦБ від 21 березня 2002 N 5 / пс <2>.

---

<1> Постанова Федеральної комісії з ринку цінних паперів від 21 березня 2002 N 4 / пс "Про вимоги до величини власних коштів керуючої компанії інвестиційних фондів, пайових інвестиційних фондів і недержавних пенсійних фондів" // Вісник Федеральної комісії з ринку цінних паперів. 2002. N 4 (діє з ізм. Від 3 липня 2002 р.)

<2> Постанова Федеральної комісії з ринку цінних паперів від 21 березня 2002 N 5 / пс "Про Порядок розрахунку власних коштів керуючої компанії інвестиційних фондів, пайових інвестиційних фондів і недержавних пенсійних фондів" // БНА. 2002. N 16.

Закон про інвестиційні фонди визначає права, обов'язки і обмеження діяльності керуючої компанії. Зокрема, керуюча компанія зобов'язана: передавати майно, що належить акціонерному інвестиційному фонду, для обліку і (або) зберігання спеціалізованому депозитарію; передавати депозитарію копії всіх первинних документів щодо майна фонду, а також справжні екземпляри документів, що підтверджують права на нерухоме майно. Керуюча компанія не має права розпоряджатися активами фонду без згоди спеціалізованого депозитарію (за винятком розпорядження цінними паперами з метою виконання угод, укладених через організаторів торгівлі); придбавати за рахунок активів фонду об'єкти, не передбачені декларацією; безоплатно відчужувати майно фонду; надавати позики за рахунок майна інвестиційного фонду; використовувати майно, що належить акціонерному інвестиційному фонду, для забезпечення виконання власних зобов'язань або зобов'язань третіх осіб; набувати майно, що належить акціонерному інвестиційному фонду, яким вона керує, і ін.

Положення про діяльність керуючих компаній акціонерних інвестиційних фондів і пайових інвестиційних фондів затверджено Постановою Федеральної комісії з ринку цінних паперів від 18 лютого 2004 N 04-5 / пс <1>.

---

<1> Постанова Федеральної комісії з ринку цінних паперів від 18 лютого 2004 N 04-5 / пс "Про регулювання діяльності керуючих компаній акціонерних інвестиційних фондів і пайових інвестиційних фондів" // БНА. 2004. N 19.

Майно, що належить акціонерному фонду, враховується і зберігається в спеціалізованому депозитарії. Спеціалізований депозитарій створюється у формі господарського товариства. Його діяльність є ліцензованої. Положення про ліцензування діяльності спеціалізованих депозитаріїв інвестиційних фондів затверджено Постановою Уряду РФ від 5 червня 2002 N 384 <2>.

---

<2> Постанова Уряду РФ від 5 червня 2002 N 384 "Про затвердження Положення про ліцензування діяльності спеціалізованих депозитаріїв інвестиційних фондів, пайових інвестиційних фондів і недержавних пенсійних фондів" // Відомості Верховної. 2002. N 23. У розділі ст. 2184 (діє з ізм. Від 3 жовтня 2002 р.)

Облік і зберігання майна, що належить акціонерному інвестиційному фонду, можуть здійснюватися відповідно тільки одним спеціалізованим депозитарієм. Він не має права користуватися і розпоряджатися майном, що належить акціонерному інвестиційному фонду. Спеціалізований депозитарій реалізує свої функції на підставі договору з акціонерним інвестиційним фондом. ФСФР реєструє регламент спеціалізованого депозитарію. Регламент повинен містити: внутрішні правила і процедури здійснення депозитарної діяльності; форми застосовуваних спеціалізованим депозитарієм документів первинного обліку та звітів перед клієнтами, інші правила.

Спеціалізований депозитарій здійснює контроль за дотриманням керуючою компанією цього акціонерного інвестиційного фонду нормативних правових актів, положень статуту та інвестиційної декларації, договору між акціонерним інвестиційним фондом і компанією, що управляє. Він не має права давати згоду на розпорядження керуючою компанією активами, якщо це суперечить нормативно-правовим актам, статуту, інвестиційної декларації та договору. У зв'язку із здійсненням своєї діяльності спеціалізований депозитарій має право надавати консультаційні та інформаційні послуги, вести бухгалтерський облік акціонерного інвестиційного фонду.

Законом про інвестиційні фонди визначені права і обов'язки спеціалізованого депозитарію. Вони деталізовані Положенням про діяльність спеціалізованих депозитаріїв акціонерних інвестиційних фондів, пайових інвестиційних фондів і недержавних пенсійних фондів, яке затверджено Постановою Федеральної комісії з ринку цінних паперів від 10 лютого 2004 N 04-3 / пс <1>.

---

<1> СЗ РФ. 2001. N 49. У розділі ст. 4562.

Діяльність акціонерного інвестиційного фонду підлягає обов'язковій щорічній аудиторській перевірці. Акціонерний інвестиційний фонд зобов'язаний подавати звітність в ФСФР. Положення про звітність акціонерного інвестиційного фонду та звітності керуючої компанії пайового інвестиційного фонду, затвердженого Постановою Федеральної комісії з ринку цінних паперів від 22 жовтня 2003 р N 03-41 / пс <1>.

---

<1> Вісник Федеральної комісії з ринку цінних паперів. 2003. N 11.

Винагороди управляючої компанії, спеціалізованого депозитарію, оцінювача і аудитора виплачуються за рахунок майна акціонерного інвестиційного фонду, і їх сума не повинна перевищувати 10 відсотків загальної вартості чистих активів акціонерного інвестиційного фонду. Договором між акціонерним інвестиційним фондом і компанією, що управляє може бути передбачена виплата винагороди управляючої компанії за рахунок доходів від управління акціонерним інвестиційним фондом.

7.7. Правове становище товарних і фондових бірж

Товарні і фондові біржі є організаторами торгівлі на товарному ринку і ринку цінних паперів, тобто надають послуги, безпосередньо сприяють укладенню угод з біржовими товарами і цінними паперами між учасниками біржової торгівлі. Біржі є інструментом виявлення ринкових цін і розвитку конкуренції. Основне завдання бірж - організація і проведення голосних і публічних торгів.

Товарна біржа визначається Законом РФ від 20 лютого 1992 р N 2383-1 "Про товарні біржі і біржової торгівлі" <1> (далі - Закон про товарні біржі) як організація з правами юридичної особи, що формує оптовий ринок шляхом організації і регулювання біржової торгівлі, здійснюваної в формі голосних, публічних торгів, що проводяться в заздалегідь визначеному місці і в певний час за встановленими нею правилами. Товарна біржа є спеціальним суб'єктом, виняткову правоздатність якого складає організація і регулювання оптової торгівлі біржовими товарами.

---

<1> Відомості Верховної Ради РФ. 1992. N 18. У розділі ст. 961 (з ізм. І доп. Від 24 червня 1992 року, 30 квітня 1993 р 19 червня 1995 року 21 березня 2002 року, 29 червня 2004 р.)

Товарна біржа не має права займатися діяльністю, безпосередньо не пов'язаної з організацією біржової торгівлі, в тому числі торгової, торгово-посередницької, здійснювати вклади, набувати частки (паї), ??акції організацій, які не мають мети ведення біржової діяльності. Незаконне використання юридичною особою у своєму найменуванні та (або) рекламі слів "біржа" або "товарна біржа", а також утворених на їх основі слів або словосполучень тягне за собою адміністративну відповідальність (п. 2 ст. 14.24 КоАП РФ). Вимоги до організаційно-правовій формі товарної біржі законом не встановлені.

В установі біржі не можуть брати участь вищі і місцеві органи державної влади і управління, кредитні організації, страхові та інвестиційні компанії та фонди, громадські, релігійні і благодійні об'єднання (організації) і фонди, фізичні особи, які не є індивідуальними підприємцями. Частка кожного засновника або члена біржі в її статутному капіталі не може перевищувати 10 відсотків. Отже, товарна біржа не може бути організована у формі унітарного підприємства.

Товарні біржі можуть створювати об'єднання (асоціації, спілки) для представлення і захисту загальних інтересів.

Органи управління товарною біржею організовуються в залежності від організаційно-правової форми біржі. Структура органів управління визначається біржею самостійно в Правилах біржової торгівлі та інших локальних нормативних актах. При цьому, з огляду на спеціальне призначення товарної біржі, на біржі організуються товарні секції та функціональні підрозділи (котировальная, реєстраційна комісія та ін.). Вищим органом управління біржею є загальні збори членів біржі. На біржі проводяться чергові та позачергові збори. Чергові збори проводяться не рідше одного разу на рік. Позачергові збори скликаються в порядку, встановленому установчими документами біржі. В обов'язковому порядку утворюється біржова арбітражна комісія, яка виконує функції третейського суду. В законі передбачено обов'язок біржі організувати розрахункове обслуговування здійснюваних операцій шляхом створення розрахункових установ (клірингових центрів) або шляхом укладення договору з кредитною організацією про розрахунковий (кліринговий) обслуговуванні.

Біржова діяльність є ліцензованих видом діяльності.

Учасниками біржової торгівлі є члени біржі і відвідувачі біржових торгів. Службовці біржі не мають права брати участь у біржових угодах або створювати брокерські фірми.

Членами біржі є особи, які беруть участь у формуванні статутного капіталу біржі (засновники) або внісши членські чи інші цільові внески в її майно. Членам біржі надається право брати участь у біржовій торгівлі, приймати рішення на загальних зборах і брати участь в роботі інших органів управління, отримувати дивіденди, якщо вони передбачені установчими документами, та інші права. Засновникам можуть бути надані особливі права, але на строк не більше ніж три роки з моменту державної реєстрації біржі.

У Законі про товарні біржі передбачені дві категорії членів біржі: повні і неповні. Повні члени наділені правом брати участь в біржових торгах у всіх секціях (відділах, відділеннях) і на визначене установчими документами біржі кількість голосів на загальних зборах членів біржі і на загальних зборах членів секцій біржі.

Неповні члени мають право брати участь в біржових торгах у відповідній секції (відділі, відділенні) біржі і на визначене установчими документами біржі кількість голосів на загальних зборах членів біржі і на загальних зборах секції біржі.

Брати участь в біржових торгах крім членів біржі вправі відвідувачі (постійні і разові), які набувають це право на певний термін і за відповідну плату. Загальна кількість постійних відвідувачів не може перевищувати 30 відсотків від загального числа членів біржі. Постійні члени отримують право брати участь у біржових торгах на термін не більше ніж три роки.

Правом укладення всіх видів біржових угод мають біржові посередники - члени біржі, які є брокерськими фірмами і незалежними брокерами, діяльність яких по здійсненню ф'ючерсних (угод з можливістю перепродажу контрактів) і опціонних угод (з поступкою прав на майбутню передачу прав і обов'язків щодо біржового товару або контракту) підлягає ліцензуванню. Решта членів біржі і відвідувачі беруть участь у біржовій торгівлі тільки реальним товаром і за свій рахунок, а також через організовувані ними брокерські контори або на договірній основі з брокерськими фірмами або незалежними брокерами. Разові відвідувачі мають право тільки на укладення угод з реальним товаром від свого імені і за свій рахунок.

Державне врегулювання створення і діяльності товарних бірж здійснює спеціально створена для цих цілей Комісія з товарних ринків, керівництво і забезпечення роботи якої в зв'язку з проведенням адміністративної реформи здійснює в даний час Федеральна служба з фінансових ринків <1>.

---

<1> Див .: Постанова Уряду РФ від 30 червня 2004 N 317 "Про затвердження Положення про Федеральної службі з фінансових ринків" // Відомості Верховної. 2004. N 27. У розділі ст. 2780.

Комісія з товарних бірж видає <1> ліцензії на організацію біржової торгівлі; здійснює або контролює ліцензування біржових посередників, біржових брокерів; контролює дотримання законодавства про біржах; розробляє методичні рекомендації з підготовки біржових документів; організовує розгляд скарг учасників біржової торгівлі на зловживання і порушення законодавства в біржовій торгівлі; розробляє і подає до Уряду РФ пропозиції щодо вдосконалення законодавства про товарні біржі.

---

<1> Див .: Положення про Комісію з товарних бірж при Федеральній службі з фінансових ринків, затверджене Наказом Федеральної служби з фінансових ринків, Міністерства економічного розвитку і торгівлі РФ, Міністерства сільського господарства РФ і ФАС РФ від 2 листопада 2004 N 04- 601 / пз-н / 293/507/149 // БНА. 2004. N 49.

Комісія має право направляти біржовим посередникам приписи про припинення суперечить законодавству діяльності, застосовувати до біржі або біржовим посередникам відповідні санкції у разі порушення ними законодавства, невиконання або несвоєчасного виконання розпоряджень Комісії, організовувати аудиторські перевірки діяльності бірж і біржових посередників, направляти до судових органів матеріали для застосування передбачених законом санкцій до бірж та їх членам, які порушили законодавство.

Федеральний закон від 22 квітня 1996 N 39-ФЗ "Про ринок цінних паперів" <1> передбачає можливість здійснення юридичною особою діяльності фондової біржі в організаційно-правовій формі акціонерного товариства або некомерційного партнерства. У першому випадку на діяльність фондової біржі поширюється Федеральний закон від 26 грудня 1995 року "Про акціонерні товариства", у другому випадку - Федеральний закон від 12 січня 1996 N 7-ФЗ "Про некомерційні організації", якщо інше не передбачено в Законі про ринок цінних паперів.

---

<1> СЗ РФ. 1996. N 17. У розділі ст. 1918; 1998. N 48. У розділі ст. 5857; 1999. N 28. У розділі ст. 3472; 2001. N 33. У розділі ст. 3424; 2002. N 52. У розділі ст. 5141; 2004. N 27. У розділі ст. 2711; N 31. У розділі ст. 3225.

Так, одному акціонеру фондової біржі або його афільованим особам не може належати 20 і більше відсотків акцій кожної категорії (типу), а одному члену фондової біржі некомерційного партнерства не може належати 20 і більше відсотків голосів на загальних зборах членів такої біржі. Дані обмеження не застосовуються до акціонерів (членам) фондової біржі, які є фондовими біржами. Членами фондової біржі, що є некомерційним партнерством, можуть бути тільки професійні учасники ринку цінних паперів. Фондові біржі, які є некомерційними партнерствами, можуть бути перетворені в акціонерні товариства при прийнятті рішення про перетворення членами фондової біржі більшістю в три чверті голосів всіх членів цієї фондової біржі.

Діяльність з організації торгівлі має право здійснювати тільки юридичні особи, які мають ліцензію професійного учасника ринку цінних паперів на здійснення діяльності з організації торгівлі і (або) ліцензію на здійснення діяльності фондової біржі. Ліцензування професійної діяльності на ринку цінних паперів виробляє Федеральна служба з фінансових ринків.

Фондова біржа не має права суміщати зазначену діяльність з іншими видами діяльності, за винятком діяльності валютної біржі, товарної біржі, клірингової діяльності, пов'язаної із здійсненням клірингу за операціями з цінними паперами та інвестиційними паями пайових інвестиційних фондів, діяльності з розповсюдження інформації, видавничої діяльності, а також із здійсненням діяльності по здачі майна в оренду. У разі суміщення юридичною особою діяльності валютної біржі та (або) товарної біржі і (або) клірингової діяльності з діяльністю фондової біржі для здійснення кожного з зазначених видів діяльності має бути створено окремий структурний підрозділ.

Учасниками торгів на фондовій біржі можуть бути тільки брокери, дилери та керуючі. Інші особи можуть здійснювати операції на фондовій біржі виключно за посередництвом брокерів, які є учасниками торгів.

Учасниками торгів на фондовій біржі, створеної у формі некомерційного партнерства, можуть бути тільки члени такої біржі. Нерівноправне становище учасників торгів на фондовій біржі, а також передача права на участь в торгах на фондовій біржі третім особам не допускаються.

Державою встановлюються і вимоги до організації структурних підрозділів фондової біржі <1>.

---

<1> Див .: Положення про діяльність з організації торгівлі на ринку цінних паперів, затверджене Наказом Федеральної служби з фінансових ринків від 15 грудня 2004 N 04-1245 / пз-н // БНА. 2005. N 3.

Фондова біржа, яка є акціонерним товариством, повинна мати рада директорів. На фондовій біржі повинен бути також створений колегіальний виконавчий орган управління. Фондова біржа повинна мати спеціальний комітет ради директорів (іншого уповноваженого органу, якщо фондова біржа є некомерційним партнерством) з аудиту, до завдань якого входить оцінка кандидатів в аудитори і представлення результатів такої оцінки раді директорів (іншому уповноваженому органу) фондової біржі, розгляд висновку аудитора фондовій біржі до його представлення вищому органу управління фондовою біржею.



Попередня   7   8   9   10   11   12   13   14   15   16   17   18   19   20   21   22   Наступна

Глава 1. Загальні положення про Підприємницьке право | Глава 2. ДЖЕРЕЛА Підприємницькі ПРАВА | ДІЯЛЬНОСТІ ТА СПОСОБИ ЙОГО РЕАЛІЗАЦІЇ | І КОНТРОЛЬ У СФЕРІ ПІДПРИЄМНИЦЬКОЇ ??ДІЯЛЬНОСТІ | ПІДПРИЄМНИЦЬКОЇ ??ДІЯЛЬНОСТІ | Підприємницькі ПРАВА | Підприємницькі ПРАВА 1 сторінка | Підприємницькі ПРАВА 2 сторінка | Підприємницькі ПРАВА 3 сторінка | Підприємницькі ПРАВА 4 сторінка |

© um.co.ua - учбові матеріали та реферати