Головна

Типи інвестиційних портфелів, їх характеристика

  1. A. Характеристика Фінансової діяльності підприємства
  2. Cedil; Наведена характеристика насоса
  3. Divide; Характеристика трубопроводу
  4. I. Загальна характеристика міжнародних відносин в Новий час.
  5. II.7.1. Загальна характеристика уваги
  6. III. 10.1. Поняття про сприйняття і характеристика основних його особливостей
  7. III. 12.1. Загальна характеристика мислення

Різниця пріоритетних цілей формуються інвестиційних портфелів, видів включаються в них об'єктів інвестування та інших умов визначає різноманіття варіантів спрямованості і складу цих портфелів в окремих фірмах. Це різноманіття інвестиційних портфелів Типізуються наступним чином:

I. Типізація інвестиційних портфелів за видами пов'язана насамперед з спрямованістю і обсягом інвестиційної діяльності підприємства.

1. Портфель реальних інвестиційних проектів формується підприємствами, що здійснюють виробничу діяльність, для забезпечення свого розвитку. Він формується за рахунок об'єктів реального інвестування всіх видів.

2. Портфель цінних паперів формується АТ: підприємствами, банками.

3. Портфель інших об'єктів інвестування доповнює інвестиційний портфель окремих підприємств (наприклад, валютний портфель, депозитний портфель і т.п.)

II. Типізація інвестиційних портфелів за пріоритетними цілями інвестування пов'язана з реалізацією інвестиційних стратегій підприємства.

1. Портфель зростання формується за рахунок об'єктів інвестування, що забезпечують досягнення високих темпів зростання капіталу (при високому ризику).

2. Портфель доходу формується в основному за рахунок об'єктів інвестування, що забезпечують досягнення високих темпів зростання доходу (за якими також рівень ризику досить високий).

3. консервативний портфель формується за рахунок об'єктів інвестування з середніми (а іноді і мінімальними) значеннями рівнів ризику. (Відповідно темпи зростання доходу і капіталу по таких об'єктах інвестування значно нижче).

портфелі зростання і доходу при максимальних значеннях своїх цільових показників називаються агресивними портфелями.

III. Типізація інвестиційних портфелів за досягнутого відповідності цілям інвестування пов'язана з процесом реалізації цілей їх формування.

1. збалансований портфель характеризується повною реалізацією цілей його формування шляхом відбору інвестиційних проектів або фінансових інструментів інвестування, які найбільш повно відповідають цим цілям.

2. незбалансований портфель характеризується невідповідністю складу його інвестиційних проектів або фінансових інструментів інвестування поставленим цілям його формування.

Різновидом незбалансованого портфеля є розбалансований портфель, Який являє собою раніше оптимізований портфель, вже не задовольняє інвестора в зв'язку з істотною зміною зовнішніх умов інвестиційної діяльності (наприклад, зміною умов оподаткування) або внутрішніх факторів (наприклад, істотною затримкою реалізації окремих реальних інвестиційних проектів).



Попередня   21   22   23   24   25   26   27   28   29   30   31   32   33   34   35   36   Наступна

Визначення методів фінансування окремих інвестиційних програм і проектів | Оптимізація структури джерел формування інвестиційних ресурсів | Принципи оцінки ефективності реальних інвестиційних проектів | Основні показники оцінки ефективності реальних інвестиційних проектів | Взаємозв'язок окремих показників оцінки ефективності реальних інвестиційних проектів | Основні фондові інструменти ринку цінних паперів, їх характеристика | Принципи оцінки інвестиційних якостей фондових інструментів | Показники і методи оцінки інвестиційних якостей окремих фондових інструментів | Принципи оцінки ефективності фінансових інвестицій | Моделі оцінки реальної вартості та очікуваної прибутковості фондових інструментів |

© 2016-2022  um.co.ua - учбові матеріали та реферати