загрузка...
загрузка...
На головну

Оборотні кошти підприємства, їх характеристика

  1. A. Характеристика Фінансової діяльності підприємства
  2. Cedil; Наведена характеристика насоса
  3. Divide; Характеристика трубопроводу
  4. I. Дезінтоксикаційні кошти трансфузійної терапії
  5. I. Загальна характеристика міжнародних відносин в Новий час.
  6. II.7.1. Загальна характеристика уваги
  7. Iii) повідомлення для загального відома будь-якими засобами подання та виконання своїх творів.

Навчальний посібник

друге видання

редактор Т. Г. Берзіна

коректор І. І. Нікітіна

Комп'ютерна верстка В. Г. Курочкін, Г. А. Волкова

оформлення серії ЕЛ. Доній

ЛР№ 070824 від 21.01.93 р

Здано в набір 10.01.2007

Підписано до друку 10.02.2007. Формат 60x90 / 16.

Папір офсетний. Гарнітура «Newton».

Друк офсетний. Ум. печ. л. 17,00. Уч.-вид. я. 17,17.

Тираж 3 000 прим. Ціна вільна. Замовлення № 5260

Видавничий Дім «ИНФРА-М»

127282, Москва, вул. Полярна, д. 31в

Тел .: (495) 380-05-40, 380-05-43. Факс: (495) 363-92-12

E-mail: books@infra-m.ru

http://www.infra-m.ru

Відділ "Киї га-поштою": (495) 363-42-60 (дод. 246, 247)

Віддруковано з наданих діапозитивів у ВАТ "Тульська друкарня",

300600, г. Тула, пр. Леніна, 109.


[1] Основні методологічні положення по класифікації статистичних даних про склад робочої сили, економічної активності та статусом зайнятості // Економіка і життя. - 1996. - № 22.

[2] Дані за січень-вересень 2000 р

Лекція 4

ТЕМА: Оборотні кошти підприємства ГІ (4 год)

питання:

4.1. Оборотні кошти підприємства, їх характеристика;

4.2. Визначення потреби в оборотних фондах;

4.3. Управління дебіторською та кредиторською заборгованістю;

Показники ефективності використання оборотних коштів.

Оборотні кошти підприємства, їх характеристика

Поряд з основними фондами для роботи підприємства велике значення має наявність оптимальної кількості оборотних коштів. Оборотні кошти знаходяться в постійному циклі перетворення в грошові кошти. Готова продукція після її продажу перетворюється в дебіторську заборгованість; рахунки дебіторів після оплати переходять в грошові кошти; грошові кошти використовуються для погашення боргових зобов'язань і оплати поточних витрат (рис. 4.1).

Мал. 4.1. Цикл руху оборотного капіталу

Всі елементи оборотного капіталу в своєму русі тісно взаємопов'язані і взаємозалежні. Якщо підприємство має велику дебіторську заборгованість і запаси, вартість яких перевищує кредиторську заборгованість, буде спостерігатися постійна потреба в додатковому капіталі для підтримки підприємства в стані функціонування.

Ці кошти можуть бути позиковими або відвернені з прибутку підприємства. Коли підприємство знаходиться на стадії розвитку, матеріально-речові і вартісні потоки з циклу в цикл, як правило, ростуть, т. Е. Зі зростанням виробництва відповідно збільшуються запаси, дебіторська і кредиторська заборгованість. Загальна проблема бізнесу - понадлімітне вкладення готівки в запаси і дебіторську заборгованість при її недостатності для оплати платежів. Для забезпечення збалансованості елементів оборотного капіталу необхідно регулярно відстежувати їх динаміку, порівнювати їх нормативні та фактичні показники і, використовуючи вищезгадані керівництва по їх регулюванню, визначати потребу в необхідній готівки.

Однією з складних завдань при управлінні оборотним капіталом є визначення нормативних показників. Як правило, обсяг продажів постійно схильний до коливання, тому, виходячи з умов виробництва, нормативні показники іноді доцільно ставити в відносних величинах, наприклад відсоток від продажів або виручки. Виробнича діяльність кожного готелю обумовлена ??власною специфікою, станом федеральної та регіональної економічної ситуації, тому необхідно реалістично оцінювати кожен нормативний показник і регулярно переглядати.

Оборотні кошти - це сукупність грошових коштів, авансованих для створення і використання оборотних виробничих фондів і фондів обігу для забезпечення безперервності процесу виробництва і реалізації продукції / послуг.

Оборотні виробничі фондивключають:

- Предмети праці (сировина, витратні матеріали, енергію, паливо, тару, запасні частини та ін.);

- Кошти праці (інструменти з терміном служби не більше 12 місяців, незавершене виробництво / будівництво, витрати майбутніх періодів).

Оборотні виробничі фонди вступають у виробництво у своїй натуральній формі й у процесі виготовлення продукції / послуг споживаються. Вони переносять свою вартість на створювані продукцію і послуги.

Фонди обігу - це кошти підприємства, вкладені в запаси готової продукції, а також кошти в розрахунках і грошові кошти в касі та на рахунках. Фонди звернення пов'язані з обслуговуванням процесу обігу товарів. Вони не беруть участь в утворенні вартості, а є її носіями.

Рух оборотних виробничих фондів в кожен момент часу відображає оборот матеріальних чинників відтворення, а рух оборотних коштів - оборот грошей, платежів. Це дає можливість об'єднати оборотні виробничі фонди і фонди обігу в єдине поняття - оборотні кошти.

Функція оборотних коштів полягає в платіжно-розрахунковому обслуговуванні кругообігу матеріальних цінностей на стадіях придбання, виробництва та реалізації. Оборотні виробничі фонди і фонди обігу, перебуваючи в постійному русі, забезпечують безперебійнийкругообіг коштів. При цьому відбувається постійна і закономірна зміна форм авансованої вартості: з грошової вона перетворюється на товарну, потім у виробничу, знову в товарну і грошову. Протягом одного виробничого циклу вони роблять кругообіг з трьох стадій.

Грошова стадія кругообігу коштів є підготовчою. Вона протікає в сфері обігу, де відбувається перетворення коштів у форму виробничих запасів. На цій стадії підприємства витрачають кошти на оплату рахунків за що їх предмети праці. На цій стадії оборотні кошти з грошової форми переходять в товарну форму.

Виробнича стадія являє собою безпосередній процес виробництва. На цій стадії продовжує авансуватися вартість використаних виробничих запасів, Додатково авансуються витрати на заробітну плату і пов'язані з нею витрати, А також переноситься вартість основних фондів на вироблену продукцію і послуги. Виробнича стадія кругообігу закінчується випуском готової продукції / послуг, після чого настає стадія реалізації. На цій стадії оборотні кошти переходять безпосередньо в процес виробництва, а після завершення виробничого процесу - в готову продукцію / послуги.

на товарної стадії кругообігу продовжує авансуватися продукт праці (продукція / послуги) в тому ж розмірі, що і на продуктивній стадії. Лише після перетворення товарної форми вартості виробленої продукції / послуг в грошову авансовані кошти відновлюються за рахунок частини виручки від реалізації продукції / послуг. Решта суми становить грошові накопичення, які використовуються відповідно до плану їхнього розподілу. Частина нагромаджень (прибутку), призначена на розширення оборотних коштів, приєднуються до них і здійснює разом з ними наступні цикли обороту. На цій стадії оборотні кошти зі сфери виробництва приходять в сферу обігу і знову приймають грошову форму.

На кожній стадії час перебування оборотних коштів неоднаково. Воно залежить від споживчих і технологічних властивостей продукції / послуг, особливостей її виробництва і реалізації.

Загальна тривалість кругообігу оборотних коштів є функція часу знаходження цих коштів на кожній стадії кругообігу. На практиці це означає, що збільшення тривалості кругообігу оборотних коштів призводить не тільки до відволікання власних коштів, а й до необхідності залучення додаткових коштів з тим, щоб не порушувати безперервність виробничого процесу. В умовах ринкової економіки це призводить до зниження конкурентоспроможності підприємства в цілому, погіршення його економічного становища. Тому раціональне забезпечення підприємства оборотними засобами має особливе значення і обумовлює необхідність відповідної організації управління цими коштами.

Ефективне використання оборотних коштів багато в чому залежить від правильного визначення потреби в оборотних коштах, що дозволяє підприємству з мінімальними витратами отримувати прибуток, заплановану при даному обсязі виробництва. заниження величини оборотних засобів тягне за собою нестійкість фінансового становища, перебої в виробничому процесі і зниження обсягів виробництва і прибутку. завищення розміру оборотних коштів знижує можливості підприємства виробляти капітальні витрати для розширення виробництва продукції і послуг.

Потреба в оборотних коштах називають експлуатаційними потребами або фінансово-експлуатаційними потребами (ФЕП), які визначаються як різниця між засобами, іммобілізованими в запасах, і клієнтської заборгованості, і заборгованістю підприємства постачальникам. У багатьох західних і американських джерелах різниця між поточними активами і поточними пасивами називається «Працюючим капіталом».

При формуванні статутного фонду (капіталу) підприємство самостійно встановлює плановий розмір оборотних коштів, необхідний для його виробничої діяльності, у вигляді нормативу в грошовому вираженні. Потреба підприємства в оборотних коштах коливається протягом року внаслідок сезонності виробництва, нерівномірності надходження грошей за реалізовану продукцію і надані послуги, а також впливу інших факторів.

Склад і класифікація оборотних коштів представлені в табл. 4.1.

Таблиця 4.1

Склад і класифікація оборотних коштів підприємства [i]

За джерелами формування оборотні кошти підприємства поділяються на власні і позикові (залучені). На відміну від основних засобів, які неодноразово беруть участь у процесі виробництва, оборотні кошти функціонують тільки в одному виробничому циклі і повністю переносять свою вартість на знову виготовлений продукт / послугу, тому їх ще називають змінним капіталом.

При плануванні потреби в оборотних коштах застосовуються три методи: аналітичний, коефіцієнтний і метод прямого рахунку.

Аналітичний і коефіцієнтний методи застосовні на підприємствах, які стабільно працюють більше року, мають статистичні дані за минулі періоди про зміну величини оборотних коштів.

аналітичний метод передбачає визначення потреби в оборотних коштах у розмірі їх середніх фактичних залишків з урахуванням зростання обсягу виробництва. При цьому необхідно врахувати конкретні умови роботи підприємства в майбутньому році. Даний метод застосовується на тих підприємствах, де кошти, вкладені в матеріальні цінності і витрати, мають велику питому вагу в загальній сумі оборотних коштів.

прикоефіцієнтний метод запаси і витрати підрозділяються на залежні безпосередньо від зміни обсягів виробництва (сировина, матеріали, витрати на незавершене виробництво і т.д.) і не залежать від нього (запчастини, малоцінні і швидкозношувані предмети, витрати майбутніх періодів). За першою групою потреба в оборотних коштах визначається виходячи з їх розміру в базисному році і темпів зростання виробництва продукції / послуг в майбутньому році. По другій групі оборотних коштів, які не мають пропорційної залежності від зростання обсягу виробництва / послуг, потреба планується на рівні їх середніх фактичних залишків за ряд років. При необхідності можна використовувати аналітичний і коефіцієнтний методи в поєднанні. Спочатку аналітичним методом визначають потребу в оборотних коштах, що залежать від обсягу виробництва, а потім за допомогою коефіцієнтного методу враховують зміну обсягу виробництва.

Методпрямого рахунки передбачає обгрунтований розрахунок запасів по кожному елементу оборотних коштів з урахуванням організаційно-технічного рівня розвитку підприємства, практики розрахунків за реалізовану продукцію і послуги. Метод прямого рахунку використовується при організації нового підприємства і періодичному уточненні потреби в оборотних коштах діючих підприємств. У загальному вигляді його зміст передбачає наступні етапи робіт:

1. Розробка норм запасу за окремими видами нормованих оборотних коштів, виражених в днях запасу, відсотках, нормах запасу деталей, рублях на розрахункову одиницю і т.д. Вона розраховується по кожному елементу оборотних коштів і характеризує величину мінімального економічно обґрунтованого обсягу запасу товарно-матеріальних цінностей на певний період часу, який необхідний для забезпечення безперервності виробничого процесу.

2. Розрахунок середньоденного витрати даного виду матеріальних цінностей на основі їх витрати за кошторисом витрат на виробництво, який дорівнює частці від розподілу відповідних витрат на виробництво на 90, 180 або 365 днів.

3. Визначення нормативу власних оборотних коштів у грошовому вираженні для кожного елемента оборотних коштів і сукупної потреби підприємства в оборотних коштах.

Норматив оборотних коштів - це мінімальна сума грошових коштів, постійно необхідна підприємству для його виробничої діяльності. По більшості елементів оборотних коштів приватний норматив визначається наступним чином:

Н = Р * Д,

де Н - норматив оборотних коштів по конкретному елементу, руб .;

Р - середньоденний витрата по даному елементу витрат, руб .;

Д - середня норма запасу для даного елемента оборотних коштів, дні,%.

Загальний норматив оборотних коштів, або сукупна потреба в оборотних коштах підприємства, визначається як сума приватних нормативів, розрахованих за окремими елементами оборотних коштів.

Управління грошовими коштами має велике значення для готелю, особливо в даний час, коли в російській економіці продовжує спостерігатися гостра нестача оборотних коштів. Щоб підприємство могло успішно функціонувати в таких умовах, його оборотний капітал повинен бути максимально ліквідний, в будь-який момент готель повинен мати достатньо готівки для оплати рахунків.

Дефіцит коштів може призвести до банкрутства, невеликого підприємства, навіть якщо воно досить рентабельно. Часто спостерігаються критичні ситуації породжуються короткостроковій потребою в готівки, в той час як приплив грошових коштів можливий в більш тривалій перспективі. На жаль, на практиці багато менеджерів, особливо що знаходяться на початкових стадіях становлення своїх підприємств, приділяють більше уваги проблемам перспективного розвитку свого, ніж питань генерування прибутку і забезпечення стабільних грошових потоків.

під готівкою розуміються існуючі в даний момент грошові кошти в касі підприємства і на всіх його рахунках, використовуючи які він може виконувати свої зобов'язання. Рух грошових коштів нерозривно пов'язане з динамікою запасів (сировини і матеріалів, незавершеного виробництва, готової продукції), дебіторської та кредиторської заборгованості, т. Е. З усіма компонентами поточних активів фірми. За своєю суттю управління готівкою передбачає ефективне управління всім оборотним капіталом.



1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11   12   13   14   15   16   Наступна

Управління дебіторською та кредиторською заборгованістю | Показники ефективності використання і оборотних коштів | Витрати і їх класифікація | Калькуляція собівартості продукції та послуг | Методи обліку витрат | Зарубіжний досвід обліку витрат | Роль ціни в економіці підприємства | Цінові стратегії: види, вибір | Ціноутворення на підприємствах ГІ | Особливості ціноутворення в туристичній фірмі |

загрузка...
© um.co.ua - учбові матеріали та реферати