Необхідність і важливість аналізу обумовлена ??наступними обставинами:
- По-перше, з позиції поточної діяльності грошові кошти служать універсальним (часто єдиним) інструментом ліквідації будь-яких збоїв в фінансовому та виробничому процесах,
- По-друге, прибуток і грошові кошти не одне і те ж. В сучасних умовах, коли загострилася проблема взаємних неплатежів, прямий зв'язок між цими двома показниками діяльності підприємства: наявність у нього коштів на рахунку і прибутковість діяльності, практично відсутня. Можна отримувати прибуток за даними бухгалтерського обліку і одночасно відчувати значні труднощі в оборотних коштах, що викликає напруженість у взаєминах з контрагентами, працівниками, фінансовими органами і навіть може призвести до банкрутства.
У поточній діяльності доводиться працювати не з прибутком, а з грошима.
- По-третє, з позиції контролю і оцінки ефективності функціонування підприємства необхідно знати, які види діяльності генерують основний обсяг грошових надходжень і відтоків.
Не випадково відзначають, що звіт про рух грошових коштів в будь-якій західній компанії входить в число основних звітних форм. У нашій країні він вперше з'явився в річній звітності в 1996 р, проте у нас, його роль все ж менш значима в порівнянні з балансом і звітом про фінансові результати.
Результатом аналізу є побудова для грошового потоку балансового рівняння:
ДСн + ДСп = ДСк + ДСо
де, ДСн - Залишок грошових коштів на початок періоду (наводиться в балансі),
ДСп - Сумарний приплив грошових коштів за період,
ДСо - Сумарний відплив грошових коштів за період,
ДСк - Залишок грошових коштів на кінець періоду (наводиться в балансі).
У звітній формі показники припливу і відтоку грошових коштів наводяться в розбивці за напрямками діяльності:
- Поточна (основна) діяльність - отримання виручки від реалізації, аванси, сплата по рахунках постачальників, отримання короткострокових кредитів і позик, виплата заробітної плати, розрахунки з бюджетом, виплачені / отримані відсотки по кредитах і позиках;
- Інвестиційна діяльність - придбання та реалізація основних засобів і нематеріальних активів;
- Фінансова діяльність - отримання довгострокових кредитів і позик, довгострокові і короткострокові фінансові вкладення, погашення заборгованості за отриманими раніше кредитами, виплата дивідендів;
- Інші операції з грошовими коштами - використання фонду споживання, цільове фінансування і надходження, безоплатно отримані кошти і т.д.
Необхідно виділити всі операції, що зачіпають рух грошових коштів і розподілити їх за напрямками діяльності. Це можна зробити шляхом аналізу всіх оборотів за рахунками грошових коштів (50 - каса, 51 - розрахунковий рахунок, 52 -, 55 -, 56 -, 57 -).
У процесі аналізу оцінюють зміну залишку грошових коштів, тобто різницю між сумарним припливом і сумарним відтоком: ?ДС = ДСп - ДСо
Оскільки виділяється кілька напрямків діяльності, то в процесі аналізу здійснюється факторний розкладання показника ?ДС.
Оцінка виробничого левериджу | Оцінка фінансового левериджу | Вартість основних джерел капіталу | Вартість основних джерел капіталу | У теорії вартості капіталу за основу прийнята посленалоговая вартість. | Чистий оборотний капітал і поточні фінансові потреби | Поточні фінансові потреби (ТФП) можна визначити як | Політика комплексного управління поточними активами і поточними пасивами | Управління дебіторською заборгованістю | Оцінка реального стану дебіторської заборгованості або оцінка ймовірності безнадійних боргів. |