загрузка...
загрузка...
На головну

Тема 3.1. Роль банків у фінансовій системі держави. Інструментарій банків.

  1. I. 2. 2. Сучасна психологія і її місце в системі наук
  2. I. САМОСТІЙНІСТЬ МІСЦЕВИХ ОРГАНІВ ЗАЛЕЖИТЬ ВІД ЇХ ФІНАНСОВОЇ КОМПЕТЕНЦІЇ
  3. III. Східний питання у Віденській системі міжнародних відносин.
  4. T - час, що залишився до погашення векселя; г - банківська ставка; Т - річний період.
  5. Аварія в системі електропостачання поїзда.
  6. Адвокатське право як наука і її місце в системі інших правових наук
  7. Адміністративне право в правовій системі Російської Федерації

Як ринок банківських послуг є складовою частиною фінансового ринку, так і банки є його фінансовими інститутами. Про роль банків і банківської діяльності на фінансових ринках можна судити по-перше, за обсягом фінансових ресурсів, що обертається на цьому ринку, по-друге, за кількістю і різноманітністю послуг, що надаються цими фінансовими інститутами.

Таблиця № 2.5.

Динаміка розвитку банківської сфери РФ в кількісному вираженні.

Чисельність комерційних банків в цілому по СРСР (од.)

на 1 січня 1989 р -43

на 1 січня 1990 р -224

на 1 січня 1991 р -1357

в тому числі по Росії

на 1 жовтня 1991 р -1215

на 1 жовтня 1994 року - в Росії зареєстровано 2436 комерційних банків

1 січня 1995 р -2517

на 1 липня 1995 р -2568

у вересні 1995 р -2700

на 1 листопада 1997 р -2029 діючих банків

на 1 серпня 1998 року - зареєстровано 2539 комерційних банків, в тому числі діючих одна тисячі сімсот вісімдесят шість

Кількість банків на 01.01.2008 р.-1136

Кількість банків на 01.01.2009 р.-1108

Кількість банків на 01.01.2010 р -1 058

Кількість банків на 01.01.2011 р посилання - 1 012

Кількість банків на 01.01.2012 р - 978

Джерело: http://www.besteconomics.ru/mesto-i-rol-bankov/23-vidy-deyatelnosti-bankov.html

Загальна сума капіталів комерційних банків Росії на 1 січня 1997 р склала 71,3 млрд. Руб., На 1 січня 1998 року - 95,9 млрд руб., На 1 січня 2011 року - 4732,3 млард. руб., на 1 січня 2012 року - 5242,1 млард. рублів ..

Банк є учасником всіх сегментів фінансового ринку, в тому числі ринку цінних паперів.

Він може бути емітентом, інвестором, професійним учасником ринку, а тому всі банки можна розділити на банки-емітенти, банки-інвестори і змішані.

І проведені ним операції на ринку умовно можна розділити на:

емісійні операції - це операції банку на первинному ринку цінних паперів, або операції, пов'язані з випуском цінних паперів в обіг. Банківські цінні папери - цінні папери, що емітуються самими банками, а також цінні папери інших емітентів, на які у банків виникають майнові права і які є інструментами проводяться банками операцій.

Залежно від того, чиї папери випускаються, дані операції поділяються на:

- Власні емісійні операції - це операції банку з приводу випуску в обіг своїх власних цінних паперів;

- Посередницькі емісійні операції - це операції банку з приводу випуску в обіг цінних паперів інших учасників ринку. Дані операції беруть вид платних послуг, які банк надає іншим учасникам ринку з розміщення випускаються ними цінних паперів. Такого роду діяльність на ринку цінних паперів часто ще називається андеррайтингом;

вторинні операції - це операції банку на вторинному ринку цінних паперів, або операції, пов'язані з купівлею-продажем раніше випущених цінних паперів. Залежно від характеру цих операцій вони поділяються на:

- Інвестиційні операції - це операції купівлі-продажу цінних паперів (включаючи позичкові операції з ними), що проводяться банком;

- Посередницькі вторинні операції - це надання банком платних послуг іншим учасникам ринку (інвесторам) з приводу купівлі-продажу ними цінних паперів.

Як випливає з цієї класифікації, операції банків на первинному і вторинному ринках обов'язково поділяються на дві групи: операції самого банку з цінними паперами і на операції, які представляють собою надання послуг іншим учасникам ринку.

У першому випадку банк отримує в своє розпорядження або капітал, або чистий дохід від операцій з капіталом у вигляді цінних паперів. У другому випадку банк отримує валовий дохід у вигляді плати за надані їм послуги. Чистий дохід банку в цьому випадку називається прибутком (різниця між валовим доходом (виручкою) і понесеними витратами на надання послуги).

Активні операції на ринку цінних паперів - це операції банку, які пов'язані з вкладенням капіталу банку в цінні папери. Залежно від типу одержуваного банком доходу ці операції поділяються на: общекредітние, або інвестиційні,

Операції на ринку цінних паперів - це покупка цінних паперів, випущених іншими учасниками ринку, з метою отримання процентного (дивідендного) доходу за ними; некредитні операції - це операції, які банк здійснює спекулянтом або професійного учасника ринку цінних паперів: спекулятивні операції на ринку цінних паперів - це купівля-продаж цінних паперів з метою отримання спекулятивного доходу;

професійна діяльність на ринку цінних паперів -це надання професійних послуг на ринку цінних паперів на платній основі з метою отримання прибутку.

Емісія банком власних цінних паперів завжди пов'язана з певними витратами з боку банку на користь інших учасників ринку, наприклад плата за біржовий лістинг, комісія брокерам, витрати на інформування учасників ринку і т. П. Одночасно активні операції банку на ринку цінних паперів з точки зору їх результату, т. е. зазвичай принесеного ними чистого доходу, що направляється на збільшення власного капіталу банку, можуть вважатися пасивними операціями.

В цьому і проявляється діалектика банківських операцій на ринку цінних паперів: пасивні операції внутрішньо ( «в собі», т. Е. В силу їх витратності) є одночасно активні операції, а активні операції банку внутрішньо ( «в собі», т. Е. в силу їх прибутковості, прибутковості) є пасивні операції.

За формою обліку операції банків з цінними паперами поділяються на:

А. Балансові операції

формування капіталу акціонерного банку за рахунок звичайних і привілейованих акцій (рахунок 102, 103, 104, 105);

формування додаткового капіталу (рахунок 106);

розрахунки на організованому ринку цінних паперів (рахунок 304);

розрахунки з цінних паперів (рахунок 306);

операції з цінними паперами, що придбані банками за операціями РЕПО, для перепродажу та інвестування (рахунки 501-511);

операції з обліку векселів (рахунки 512-519);

операції з випуску власних боргових цінних паперів (рахунки 520-523);

участь в дочірніх і залежних акціонерних товариствах (рахунок 601).

Б. Операції з довірчого управління

операції з цінними паперами, отриманими в довірче управління, а також придбаними в процесі довірчого управління;

розрахунки з довірчого управління.

В. Забалансові операції

відкриття кредитних ліній і видача зобов'язань про надання кредитів з використанням цінних паперів;

операції з нерозміщеними власними цінними паперами та цінними паперами інших емітентів.

Г. Строкові операції

- Угоди купівлі-продажу цінних паперів, за якими дата розрахунків не збігається з датою укладення угоди.

Д. Рахунки ДЕПО

облік депозитарних операцій з емісійними цінними паперами (акціями, облігаціями, державними облігаціями, а також іншими видами цінних паперів, що є емісійними відповідно до чинного законодавства;

облік цінних паперів, переданих банку його клієнтами для зберігання і / або обліку, для здійснення довірчого управління, для здійснення брокерських та інших операцій;

облік власних цінних паперів банку, що належать йому на праві власності або іншому речовому праві.

Отже, відповідно до російського законодавства, банки можуть здійснювати такі операції з цінними паперами:

випускати, купувати, продавати, зберігати цінні папери;

інвестувати кошти в цінні папери;

здійснювати купівлю-продаж цінних паперів від свого імені і за свій рахунок, в тому числі шляхом їх котирування;

управляти цінними паперами за дорученням клієнта (довірче управління);

виконувати посередницькі (агентські) функції прикуплений-продажу цінних паперів за рахунок і за дорученням клієнта на підставі договору комісії або договору-доручення, т. е. виступати в ролі фінансового брокера;

здійснювати інвестиційне консультування, тобто надавати консультаційні послуги з питань випуску та обігу цінних паперів;

організовувати випуски цінних паперів, тобто виступати в якості інвестиційної компанії;

видавати гарантії по розміщенню цінних паперів на користь третіх осіб;

інвестувати кошти в портфелі акцій небанківських компаній (в тому числі для забезпечення контролю над ними через дочірні підприємства);

засновувати небанківські інвестиційні інститути (інвестиційні фонди, за винятком чекових) і компанії фінансових брокерів та інвестиційних консультантів;

засновувати спеціалізовані компанії з обліку та зберігання цінних паперів, а також вчинення розрахунків за операціями з ними; засновувати організації, які є інституційними інвесторами (страхові, холдингові компанії).

Загальною тенденцією розвитку банківських систем ринкового типу є універсалізація діяльності банків, яка проявляється, зокрема, у розширенні їх присутності на ринку цінних паперів і диверсифікації діяльності на цьому ринку. Прийнята в період проведення ринкових реформ в Росії модель банківської системи допускає різноманітні форми участі банків в операціях на ринку цінних паперів. За роки, що минули після проведення реформ, банки перетворилися в найбільших операторів фінансового ринку, на їх частку припадає значна частка портфелів цінних паперів, зосереджених у інституційних інвесторів.

Основними законодавчими та правовими актами, що регулюють діяльність банків на ринку цінних паперів, є:

Податковий кодекс Російської Федерації (частина перша) "від 31.07.1998 N 146-ФЗ

"Податковий кодекс Російської Федерації (частина друга)" від 05.08.2000 N 117-ФЗ

"Цивільний кодекс Російської Федерації (частина друга)" від 26.01.1996 N 14-ФЗ (прийнятий ГД ФС РФ 22.12.1995)

(Ред. Від 17.07.2009)

"Кодекс Російської Федерації про адміністративні правопорушення" від 30.12.2001 N 195-ФЗ

Федеральний закон від 02.12.1990 N 395-1 "Про банки і банківську діяльність

Федеральний закон від 23.12.2003 N 177-ФЗ "Про страхування вкладів фізичних осіб в банках Російської Федерації"

Федеральний закон від 10.07.2002 N 86-ФЗ "Про Центральний банк Російської Федерації (Банці Росії)"

Федеральний закон від 25.02.1999 N 40-ФЗ "Про неспроможність (банкрутство) кредитних організацій"

Федеральний закон від 18.07.2009 N 181-ФЗ "Про використання державних цінних паперів Російської Федерації для підвищення капіталізації банків"

Федеральний закон від 22.05.2003 N 54-ФЗ "Про застосування контрольно-касової техніки при здійсненні готівкових грошових розрахунків і (або) розрахунків з використанням платіжних карт"

Федеральний закон від 29.07.2004 N 96-ФЗ "Про виплати Банку Росії по внесках фізичних осіб у визнаних банкротами банках, які не беруть участі в системі обов'язкового страхування вкладів фізичних осіб в банках Російської Федерації"

Федеральний закон від 11.11.2003 N 152-ФЗ "Про іпотечні цінні папери"

Інструкція ЦБ РФ «Про обов'язкових нормативах банків» № 110-І;

Інструкція ЦБ РФ «Про правила випуску і реєстрації цінних паперів кредитними організаціями на території Російської Федерації», № 128-І;

Положення ЦБ РФ «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати», № 283-П;

Положення ЦБ РФ «Про порядок застосування до кредитним організаціям заходів відповідальності та інших заходів впливу за порушення законодавства на ринку цінних паперів», № 49-П;

Положення ЦБ РФ «Про організацію внутрішнього контролю в кредитних організаціях і банківських групах», № 242-П;

Наказ ФСФР «Про затвердження порядку ліцензування видів професійної діяльності на ринку цінних паперів», 07-21 / пз-н.

Однією з форм державного регулювання діяльності банків на ринку цінних паперів є встановлення ряду обов'язкових економічних нормативів, дія яких спрямована на зниження ризиків проведених ними операцій:

шляхом встановлення вимог до капіталу (норматив достатності капіталу) з різних видів цінних паперів (обмеження ризиків неплатоспроможності);

прямим обмеженням розміру вкладень в цінні папери (обмеження ризиків концентрації) є норматив Н12 - використання власних коштів (капіталу) банку для придбання часток (акцій) інших юридичних осіб:

КІН

Н12 = ----------- х100%, (Формула 2.4)

К

де КІН - інвестиції банку в частки (акції) інших юридичних осіб, сума залишків на рахунках 50903, 51002, 51003, 51103, 60202, 60203, 60204 (за винятком коштів, що відображаються за кодом 8934 та коду 8920), код 8935;

К - власний капітал банку;

Допустиме значення даного нормативу - не більше 25% від величини власного капіталу банку.

Банки на ринку цінних паперів можуть бути представлені в якості професійних і непрофесійних учасників ринку.

Ліцензія Банку Росії на здійснення банківських операцій дає банку право на випуск, купівлю, продаж, облік, зберігання та інші операції з цінними паперами наступних видів:

які виконують функції платіжного документа (вексель, чек);

підтверджують залучення грошових коштів у внески і на банківські рахунки (депозитні та ощадні сертифікати).

Таким чином, вексель, чек, депозитні та ощадні сертифікати є банківськими цінними паперами або інструментом банків.

Як непрофесійних учасників банки можуть здійснювати такі види діяльності, які не потребують спеціальної ліцензії:

емісійну - випуск власних цінних паперів в обіг. Даний вид діяльності дозволяє банкам успішно формувати власну ресурсну базу, залучати потенційних інвесторів, підтримувати свій імідж фінансово стійких і надійних кредитних організацій.

інвестиційну - придбання цінних паперів російських і іноземних емітентів з метою отримання доходів по ним або управління ними.

Професійні види діяльності банків на ринку цінних паперів виходять за рамки простої банківської ліцензії та вимагають додаткового ліцензування або спеціальних дозволів. На даний момент ліцензію професійного учасника ринку цінних паперів видає Федеральна комісія з фінансових ринків (ФСФР).

Професійна діяльність банків на ринку цінних паперів пов'язана з їх роллю в якості посередника, який виконує операції з цінними паперами за дорученням і за рахунок клієнтів, від імені клієнтів або від свого імені за згодою клієнтів.

В основі цінного паперу лежить те ж саме боргове (позикове) відношення, яке лежить і в основі кредитних відносин між банком і позичальником. Випускаючи (емітуючи) цінний папір, учасник ринку (емітент) отримує гроші в борг від іншого учасника ринку (інвестора), який позичає йому ці гроші в обмін на цінний папір, що забезпечує інвестору періодичне отримання процентного (дивідендного - в разі акцій) доходу і повернення номінальної вартості позики через обумовлений проміжок часу (якщо це облігації) або при припиненні існування емітента (якщо це акції).

Комерційні банки є не тільки учасниками ринку цінних паперів в якості його «рядових» покупців і продавців, але часто вони займаються там і багатьма видами професійної діяльності. Потенційно банки можуть виконувати такі види професійної діяльності на ринку цінних паперів:

брокерську діяльність;

дилерську діяльність;

довірче управління;

депозитарну діяльність;

клірингову діяльність.

Як видно зі схеми, комерційні банки можуть виконувати п'ять з семи існуючих на російському ринку цінних паперів видів професійної діяльності, т. Е. По суті, вони є абсолютно унікальним учасником цього ринку. Унікальність полягає, по-перше, в тому, що банк сам по собі є головний професійний учасник кредитного ринку, але одночасно може бути і професійним учасником ринку цінних паперів, що в загальному-то не властиво більшості професійних учасників інших ринків.

По-друге, банк може виконувати майже всі професійні види діяльності на ринку цінних паперів, крім надання послуг з ведення реєстрів їх власників, яка згідно із законом не може поєднуватися ні з якими іншими видами діяльності на ринку з метою недопущення незаконних маніпуляцій з реєстрами, а також функцій фондової біржі (організатора торгівлі).

Така висока ступінь залученості банку в обслуговування операцій на ринку цінних паперів випливає з єдиної економічної природи сучасних (кредитних) грошей і цінних паперів як абстрактних (нематеріальних) товарів або таких товарів, які не можуть бути вжиті людиною ні як засоби виробництва, ні як споживчі блага (предмети споживання), але є джерелом ринкових доходів, або є багатство, але тільки як фінансовий, або нематеріальне.

Об'єктивні причини, які ставлять банки в більш вигідне становище перед іншими учасниками фінансового ринку:

- Фактор довіри до банку. Якщо банк користуються довірою у своїх клієнтів, це довіру, як правило, клієнти переносять на цінні папери, що розміщуються банком. Посередництво банку є своєрідною гарантією того, що проводяться в інтересах і за дорученням клієнтів угоди з цінними паперами відповідають чинному законодавству і правилам, прийнятим на ринку цінних паперів;

- Акумулювання в банках значною інформації про розвиток окремих сегментів ринку цінних паперів, про зміну курсової вартості, про найбільш ліквідних цінних паперах, про фінансовий стан і можливі перспективи розвитку потенційних емітентів і інвесторів і т.д .;

наявність кваліфікованого персоналу дозволяє банкам оперативно і адекватно оцінювати ситуацію, яка складається на ринку цінних паперів;

можливості банку, пов'язані з використанням мережі своїх відділень і філій;

розвинена інфраструктура, що дозволяє враховувати різні інтереси клієнтів, пов'язані з цінними паперами.

Наявність в Росії ринку цінних паперів розширює можливості самих банків, підсилює ринковий характер їх діяльності, дозволяє пом'якшити ризики при виконанні банками основних банківських операцій.

Роль банків як учасників ринку цінних паперів так само полягає в тому, що вони:

активізують учасників ринку, впливаючи на їх професійний рівень;

ініціюють створення нових для російської фінансової системи інструментів (варранти, ф'ючерси, опціони, деривативи, пластикові картки та ін.);

сприяють розвитку інфраструктури ринку цінних паперів (депозитарії, кліринг, інформаційні, консалтингові фірми і т.д.);

створюють умови для значного припливу в російську економіку портфельних і прямих інвестицій західних фінансових інститутів.

Зовнішня відмінність між банківським кредитом і цінним папером полягає в тому, що це інші юридичні форми фіксації боргового відносини. Їх більш глибоке відмінність полягає в тому, що цінний папір вільно обертається на ринку, т. Е. Продається і купується як звичайний товар, а банківський кредит - необращающіхся позика, т. Е. Він не є ринковим товаром.

Єдина економічна природа банківського кредиту та цінних паперів є об'єктивною причиною того, що банк може бути і активним учасником ринку цінних паперів. Купівля-продаж цінних паперів банком, як уже говорилося, - це форма хоч і прихованого (опосередкованого), але, тим не менше, все ж кредитування з боку банку якогось учасника ринку, який виступає в якості емітента цінних паперів, якою в даний момент володіє банк.

Банк не просто може працювати на ринку цінних паперів, він повинен бути його активним учасником, оскільки значну частину своїх пасивів змушений вкладати в покупку дохідних цінних паперів.

У світовій практиці були випадки, коли комерційним банкам протягом якогось часу заборонялося проводити операції з корпоративними цінними паперами на увазі їх ризикованості або з інших причин. Але це ніколи не стосувалося операцій з державними цінними паперами (державними облігаціями). В даний час в більшості країн немає обмежень на діяльність банків з цінними паперами.

Головні причини, за якими банку необхідні операції з цінними паперами:

потреба в отриманні додаткових доходів. З огляду на те, що кредитні операції банків часто з різних причин не дозволяють отримувати їм достатню (середню) норму прибутку, банки змушені займатися прибутковою діяльністю на інших ринках, перш за все на ринку цінних паперів. Купівля дохідних цінних паперів приносить їм додатковий прибуток у вигляді відсотків і дивідендів, а перепродаж цінних паперів дозволяє отримувати ще і спекулятивний дохід;

підвищення ліквідності банківських активів. Видаючи кредити, банк обмежує свої можливості щодо своєчасного виконання поточних зобов'язань перед власниками розрахункових рахунків і депозитів. Вкладення частини банківських коштів в цінні папери дозволяє банку в разі потреби швидко їх повернути, продавши цінні папери, а виручені кошти направити на виплати власникам банківських рахунків.



Попередня   6   7   8   9   10   11   12   13   14   15   16   17   18   19   20   21   Наступна

ФІНАНСОВО-КРЕДИТНІ ІНСТИТУТИ | Вступ | Тема 1.1. Економічна сутність, функції та структура фінансового ринку. | Тема 1.2. Історичний процес становлення фінансових ринків | Коротка характеристика ринків, що входять до складу фінансового ринку. | Тема 2.1. Цінні папери 1 сторінка | Тема 2.1. Цінні папери 2 сторінка | Тема 2.1. Цінні папери 3 сторінка | Тема 2.1. Цінні папери 4 сторінка | Термінового ринку. |

загрузка...
© um.co.ua - учбові матеріали та реферати