загрузка...
загрузка...
На головну

Методи оцінки кредитоспроможності позичальника банками.

  1. I. 2.4. Принципи та методи дослідження сучасної психології
  2. I. Контрольні нормативи для оцінки силової підготовленості студентів вузів
  3. I. Методи перехоплення.
  4. I. Суб'єктивні методи дослідження ендокринної системи.
  5. I. Суб'єктивні методи дослідження кровотворної системи.
  6. I. Суб'єктивні методи дослідження органів жовчовиділення і підшлункової залози.
  7. I. Суб'єктивні методи дослідження органів сечовиділення.

В даний час існує безліч методів, що дозволяють визначити кредитоспроможність підприємства-позичальника банку, до таких зокрема відносяться: експрес-оцінка кредитоспроможності на основі фінансових коефіцієнтів, оцінка ймовірності банкрутства як результату некредитоспроможності підприємства на підставі Z-рахунку Альтмана, аналіз грошових потоків підприємства та інші .

З метою оцінки кредитоспроможності позичальника комерційні банки використовують практично всю доступну їм інформацію по всіх сферах фінансово-господарської діяльності підприємств. Питання оцінки фінансового становища позичальника вирішуються кожним банком самостійно, вони знаходять своє відображення у внутрішніх документах банку, в створюваних методах і рекомендаціях. У процесі діяльності банку методичні матеріали зазнають певних трансформацій, удосконалюються на предмет найбільшої адаптації як до зовнішніх, так і внутрішніх умов. Незважаючи на те, що будь-яке вдосконалення призводить до спрощення або до ускладнення методичного матеріалу, кінцевою метою є оптимізація методів в плані практичного застосування.

Різноманітність позичальників і їх розподіл на групи в кожному банку індивідуально, тут діє принцип об'єктивної необхідності, неможливо за єдиним методом проаналізувати фінансовий стан: банків, в тому числі банків-нерезидентів, небанківських кредитних організацій; страхових компаній; суб'єктів Російської Федерації, місцевих органів влади; фізичних осіб, підприємців без утворення юридичної особи; підприємств малого бізнесу, які використовують спрощену систему оподаткування; юридичних осіб (що не відносяться до перерахованих вище груп).

Оцінка кредитоспроможності даних позичальників ґрунтується на фактичних даних балансу, звіту про прибуток, кредитній заявці, інформації про історію клієнта і його менеджерах. Як способи оцінки кредитоспроможності використовується система фінансових коефіцієнтів, аналіз грошового потоку, ділового ризику та менеджменту.

У світовій і російській банківській практиці використовуються різні фінансові коефіцієнти для оцінки кредитоспроможності позичальника. Їх вибір визначається особливостями клієнтури банку, можливими причинами фінансових труднощів, кредитною політикою банку.

I. Методика оцінки фінансового стану позичальників - юридичних осіб.

Ця Методика застосовується для оцінки фінансового стану клієнтів, які є юридичними особами, крім кредитні і страхові організації, при здійсненні операцій з якими Банк бере на себе кредитні та інші ризики.

Надійне фінансове становище позичальника є основою платежі-і кредитоспроможності позичальника, тобто спроможність своєчасно задовольняти платіжні вимоги відповідно до господарськими договорами, повертати кредит і відсотки, виплачувати заробітну плату співробітникам, вносити платежі і податки в бюджет.

У зв'язку з цим оцінка фінансового стану позичальників проводиться з метою визначення доцільності видачі кредиту і умов його надання, прийняття рішення про реструктурування кредиту (тобто зміни основних умов надання кредиту), оцінки прийнятих Банком ризиків по кожній наданій кредиту і якості кредитного портфеля Банку в цілому. Оцінка фінансового стану проводиться в кілька етапів:

Таблиця 2

 1 етап  Експрес-аналіз основних фінансових коефіцієнтів.
 2 етап  Додатковий аналіз. Аналіз фінансових показників та коефіцієнтів, які не включені в експрес-аналіз, детальний аналіз показників, а також аналіз факторів, що не піддаються кількісній оцінці. Дозволяє скорегувати результати експрес-аналізу для більш точної оцінки фінансового становища позичальника.
 3 етап  Зведення результатів аналізу 1-го і 2-го етапів. Виведення висновку про фінансовий стан позичальника.

Ядро методики становить експрес-аналіз фінансового стану позичальника - юридичної особи з використанням рейтингових значень, який дозволяє класифікувати позичальників за якістю їх фінансового положення і, відповідно, рівнем ризику взаємин з ними Банку (етап 1).

Рейтингова оцінка підприємства при необхідності може бути доповнена аналізом інших показників і додаткової інформації, що підтверджують або коригувальних результати рейтингової оцінки експрес-аналізу і причини зміни платоспроможності підприємств (етап 2).

При проведенні розширеного аналізу на 3-му, заключному етапі рейтингова оцінка позичальника, отримана шляхом експрес-аналізу, коригується на підставі даних додаткового аналізу. Після чого виводиться підсумковий висновок про фінансове становище позичальника.

Результатом оцінки за цією методикою є висновок про якість фінансового стану позичальника: хорошому, середньому (задовільному) або поганому (незадовільному) фінансове становище. Методологія оцінки фінансового стану підприємства грунтується на проведенні кількісного і якісного аналізу ризиків.

Кількісний аналіз ризиків передбачає оцінку наступних груп ризику і характеризують їх фінансових коефіцієнтів:

· Ризику неліквідності активів підприємства (коефіцієнти ліквідності),

· Ризику зниження фінансової стійкості підприємства (коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів, коефіцієнт забезпеченості власними коштами),

· Ризику низьку рентабельність діяльності (коефіцієнти рентабельності),

· Ризику зниження ділової активності (коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, коефіцієнт оборотності запасів, коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості)

При проведенні якісного аналізу ризиків розглядається інформація, яка не може бути виражена в кількісних показниках. Для проведення такого аналізу використовуються відомості, представлені позичальником, а також відомості інформаційних баз даних і засобів масової інформації (з коригуванням на ймовірність їх достовірності).

На момент розгляду питання про видачу кредиту новоствореному юридичній особі фінансове становище позичальника приймається «середнім» в зв'язку відсутністю прямих погроз його поточним фінансовим становищем.

Якості фінансового становища відповідає клас позичальника за рівнем ризику взаємин з ними Банку:

- першокласні- Надійні клієнти, що володіють хорошим фінансовим становищем, кредитування яких не викликає сумнівів,

- другого класу -нестійкі позичальники з задовільним (середнім) фінансовим становищем, кредитування яких вимагає зваженого підходу;

- третього класу -сумнівні позичальники, що мають незадовільний (погане) фінансове становище, кредитування яких пов'язано з підвищеним ризиком. Питання про доцільність кредитування клієнтів 3 класу вимагає обережного підходу. При кредитуванні таких позичальників слід приділяти підвищену увагу питанням контролю за якістю обслуговування боргу, достатності, ліквідності та можливих термінів реалізації забезпечення зобов'язань позичальника.

II. Методика визначення кредитоспроможності позичальника відповідно до "Регламенту надання кредитів юридичним особам".

Для визначення кредитоспроможності позичальника проводиться кількісний (оцінка фінансового стану) і якісний аналіз ризиків.

Метою проведення аналізу ризиків є визначення можливості, розміру та умов надання кредиту.

1. Оцінка фінансового стану Позичальника.

Оцінка фінансового стану позичальника здійснюється з урахуванням тенденцій в зміні фінансового стану та факторів, що впливають на ці зміни.

З цією метою необхідно проаналізувати динаміку оціночних показників, структуру статей балансу, якість активів, основні напрями господарсько-фінансової політики підприємства.

При розрахунку показників (коефіцієнтів) використовується принцип обережності, Тобто перерахунок статей активу балансу у бік зменшення на підставі експертної оцінки.

1.1. Для оцінки фінансового стану позичальника використовуються три групи оціночних показників:

- Коефіцієнти ліквідності;

- Коефіцієнт наявності власних коштів;

- Показники оборотності і рентабельності.

I. Коефіцієнти ліквідності.

Дозволяють проаналізувати здатність підприємства відповідати за своїми поточними зобов'язаннями. В результаті розрахунку встановлюється ступінь забезпеченості підприємства обіговими коштами для розрахунків з кредиторами по поточних операціях.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності К1 є найбільш жорстким критерієм ліквідності підприємства і показує яка частина короткострокових боргових зобов'язань (підсумок розділу Y балансу за вирахуванням рядків 640 - "доходи майбутніх періодів", 650 - "резерви майбутніх витрат") може бути при необхідності погашена за рахунок наявних грошових коштів, коштів на депозитних рахунках і високоліквідних короткострокових цінних паперів, при цьому враховуються тільки державні цінні папери, цінні папери Ощадбанку Росії і кошти на депозитних рахунках [1].

Проміжний коефіцієнт покриття (коефіцієнт швидкої ліквідності) К2 характеризує здатність підприємства оперативно визволити з господарського обороту кошти і погасити боргові зобов'язання. К2 визначається як відношення:

.

Для розрахунку цього коефіцієнта попередньо здійснюється оцінка груп статей "короткострокові фінансові вкладення" і "дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати)". Зазначені статті зменшуються на суму фінансових вкладень в неліквідні корпоративні папери і неплатоспроможні підприємства і суму безнадійної дебіторської заборгованості відповідно.

Коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття) К3 дає загальну оцінку ліквідності підприємства, в розрахунок якого в чисельнику включаються всі оборотні активи, в тому числі і матеріальні (підсумок розділу II балансу).

Для розрахунку К3 попередньо коригуються вже названі групи статей балансу, а також "дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців)", "запаси" і "інші оборотні активи" на суму відповідно безнадійної дебіторської заборгованості, неліквідних і важкореалізованих запасів.

II. Коефіцієнт наявності власних коштів К4

Показує частку власних коштів підприємства в загальному обсязі коштів підприємства і визначається як відношення власних коштів (підсумок розділу III балансу, збільшений на суму термін 640 "доходи майбутніх періодів" і 650 - "резерви майбутніх витрат") до всієї суми коштів підприємства (стр. 700 ).

III. Показники оборотності і рентабельності

Оборотність різних елементів оборотних активів і кредиторської заборгованості розраховується в днях виходячи з обсягу денних продажів (одноденної виручки від реалізації).

Обсяг денних продажів розраховується діленням виручки від реалізації на число днів в періоді (90, 180, 270 або 360). Середні (за період) величини оборотних активів і кредиторської заборгованості розраховуються як суми половин величин на початкову і кінцеву дати періоду і повних величин на проміжні дати, поділені на число доданків, зменшене на 1.

Оборотність оборотних активів:

Оборотність дебіторської заборгованості:

Оборотність запасів:

Аналогічно при необхідності можуть бути розраховані показники оборотності інших елементів оборотних активів (готової продукції, незавершеного виробництва, сировини і матеріалів) та кредиторської заборгованості.

Показники рентабельності визначаються у відсотках або частках.

Рентабельність продукції (або рентабельність продажів) К5:

 , або

Рентабельність діяльності підприємства К6:

 , або

Рентабельність вкладень в підприємство:

 , або

1.2. Основними оціночними показниками є коефіцієнти К1, К2, К3, К4, К5 і К6. Інші показники оборотності і рентабельності використовуються для загальної характеристики і розглядаються як додаткові до перших шести показниками.

Оцінка результатів розрахунків шести коефіцієнтів полягає у привласненні Позичальнику категорії по кожному з цих показників на основі порівняння отриманих значень із встановленими достатніми. Далі визначається сума балів за цими показниками відповідно до їх вагами.

Достатні значення показників:

К1 - 0,1

К2 - 0,8

К3 - 1,5

К4 - 0,4 - для всіх Позичальників, крім підприємств торгівлі

0,25 - для підприємств торгівлі

К5 - 0,10

К6 - 0,06

Розбивка показників на категорії залежно від їх фактичних значень (табл. 10).

Таблиця 10. Розбивка показників на категорії

 коефіцієнти  1 категорія  2 категорія  3 категорія
 К1  0,1 і вище  0,05 - 0,1  менше 0,05
 К2  0,8 і вище  0,5 - 0,8  менше 0,5
 К3  1,5 і вище  1,0 - 1,5  менше 1,0
 К4кроме торговлідля торгівлі  0,4 і више0,25 і вище  0,25 - 0,40,15 - 0,25  Проте 0,25менее 0,15
 К5  0,10 і вище  менше 0,10  нерентаб.
 К6  0,06 і ??вище  менше 0,06  нерентаб.

Наступним етапом є розрахунок суми балів (табл. 11).

Таблиця 11. Розрахунку суми балів:

 показник  Фактичне значення  Категорія  вага показника  Розрахунок суми балів
 К1      0,05  
 К2      0,10  
 К3      0,40  
 К4      0,20  
 К5      0,15  
 К6      0,10  
 Разом х х  

Формула розрахунку суми балів S має вигляд:

S = 0,05 * Категорія К1 + 0,10 * Категорія К2 + 0,40 * Категорія К3 +

+ 0,20 * Категорія К4 + 0,15 * Категорія К5 + 0,10 * Категорія К6.

Значення S поряд з іншими факторами використовується для визначення рейтингу Позичальника.

Для інших показників третьої групи (оборотність і рентабельність) не встановлюються оптимальні або критичні значення через великий залежності цих значень від специфіки підприємства, галузевої належності та інших конкретних умов.

Оцінка результатів розрахунків цих показників заснована, головним чином, на порівнянні їх значень в динаміці.

1. якісний аналіз заснований на використанні інформації, яка не може бути виражена в кількісних показниках. Для проведення такого аналізу використовуються відомості, представлені Позичальником, підрозділом безпеки і інформація бази даних.

На цьому етапі оцінюються ризики:

галузеві (Стан ринку по галузі; тенденції в розвитку конкуренції; рівень державної підтримки; значимість підприємства в масштабах регіону; ризик недобросовісної конкуренції з боку інших банків);

акціонерні (Ризик переділу акціонерного капіталу; узгодженість позицій великих акціонерів);

регулювання діяльності підприємства (Підпорядкованість (зовнішня фінансова структура); формальне і неформальне регулювання діяльності, ліцензування діяльності; пільги та ризики їх скасування; ризики штрафів і санкцій; правозастосовні ризики (можливість зміни у законодавчій і нормативній базі));

виробничі та управлінські (Технологічний рівень виробництва; ризики постачальницької інфраструктури (зміна цін постачальників, зрив поставок і т.д.); ризики, пов'язані з банками, в яких відкриті рахунки; ділова репутація (акуратність у виконанні зобов'язань, кредитна історія, участь у великих проектах, якість товарів і послуг і т.д.); якість управління (кваліфікація, стійкість положення керівництва, адаптивність до нових методів управління та технологій, впливовість у ділових та фінансових колах)).

3. Заключним етапом оцінки кредитоспроможності є визначення рейтингу Позичальника, або класу.

Встановлюється 3 класу позичальників:

першокласні - кредитування яких не викликає сумнівів;

другого класу - кредитування вимагає зваженого підходу;

третього класу - кредитування пов'язане з підвищеним ризиком.

Рейтинг визначається на основі суми балів за п'ятьма основними показниками, оцінки решти показників третьої групи і якісного аналізу ризиків.

Сума балів S впливає на рейтинг Позичальника наступним чином:

1 клас кредитоспроможності: S = 1,25 і менше. Обов'язковою умовою віднесення Позичальника до даного класу є значення коефіцієнта К5 на рівні, встановленому для 1-го класу кредитоспроможності.

2 клас кредитоспроможності: значення S знаходиться в діапазоні від 1,25 (невключітельно) до 2,35 (включно) Обов'язковою умовою віднесення Позичальника до даного класу є значення коефіцієнта К5 на рівні, встановленому не нижче ніж для 2-го класу кредитоспроможності.

3 клас кредитоспроможності: значення S більше 2,35.

Далі визначений таким чином попередній рейтинг коригується з урахуванням інших показників третьої групи і якісної оцінки Позичальника. При негативному впливі цих факторів рейтинг може бути знижений на один клас.



Попередня   40   41   42   43   44   45   46   47   48   49   50   51   52   53   54   55   Наступна

Оренда і орендні відносини. Формування ставки орендної плати. Податок з майна підприємства. | Інвестиції та їх роль в удосконаленні відтворювальної і технологічної структури основних фондів. | Ремонтний фонд на підприємстві, його формування і використання. | Оцінка економічної ефективності використання основних фондів. | Д-Т ... Т-П-Т ... Т-Д. | Склад і структура оборотних коштів підприємства. Основи їх організації. | Показники ефективності використання оборотного капіталу. Значення та шляхи прискорення оборотності оборотних коштів. | Нормовані і ненормовані оборотні кошти. Аналітичний метод визначення потреби в оборотних коштах. | Норматив оборотних коштів, коефіцієнтний метод визначення потреби в оборотних коштах. | Джерела формування оборотного капіталу підприємства. |

загрузка...
© um.co.ua - учбові матеріали та реферати